關于環氧乙烷/乙二醇項目的經濟性分析

劉玉歡，楊濤

（天津大沽化工股份有限公司，天津300455）

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關于環氧乙烷/乙二醇項目的經濟性分析

劉玉歡，楊濤

（天津大沽化工股份有限公司，天津300455）

摘要：環氧乙烷和乙二醇是重要的石油化工原料，本文主要從市場、經濟性等方面對環氧乙烷/乙二醇項目進行闡述，著重分析了公司建設此項目的優勢和潛在風險。

關鍵詞：環氧乙烷；乙二醇；市場；經濟性；優勢和風險

環氧乙烷（EO）和乙二醇（EG）可以通過一套裝置聯合生產，該工藝成熟，安全可靠，產能配置多樣，生產靈活穩定。雖然目前市場競爭比較激烈，但在企業發展多元化和產品鏈豐富化的今天，EO/EG裝置仍有可行性及必要性。文中涉及的數據由作者日常工作中采集，來源包括行業研討會、專家交流、化工數據快報、咨詢類網站和其他已公開資料等。

1　生產工藝介紹

EO/EG裝置［1］主要分為兩部分：

1）乙烯在列管固定床反應器中被氧氣直接氧化生產EO，精制后得到商品EO；

2）未精制EO與大量水直接水合反應生產EG，精制后得到一乙二醇（MEG）、二乙二醇（DEG）和三乙二醇（TEG）。典型生產流程情況見圖1。目前，殼牌、美國SD、美國陶氏三家公司是世界主要專利技術提供商［2］。

圖1　典型EO/EG裝置生產流程圖

2　市場分析

2.1國內生產狀況

近些年，我國EO、EG產能激增，截止到2014年年底，我國商品EO產能達到348萬t/a，EG產能602 萬t/a［3］。其中，傳統的乙烯法EO/EG裝置產能為184/464萬t/a，煤制EG裝置產能為95萬t/a，乙醇法EO裝置產能為152萬t/a，生物法EO裝置產能為12 萬t/a。

2.2國內供需情況

2.2.1環氧乙烷供需情況（圖2）

2014年我國商品EO總消費量約233萬t。2010年起，我國環氧乙烷產業進入快速擴張期，幾乎每年都有新裝置投產，然而產能增速高于需求增速，行業出現過剩，同時，由于乙醇原料上漲，國內一些乙醇路線的環氧乙烷裝置處于低負荷狀態，全國平均開工率有所降低。預計2015年我國精制環氧乙烷生產能力將達到278萬t/a。

圖2　近幾年我國商品EO供需分析及預測

2.2.2乙二醇供需情況（圖3）

截止2014年底，我國EG總產能約602.5萬t/a，生產仍以乙烯路線為主。產量約387萬t，開工率62.74%，表觀消費量1232萬t，進口量825.27萬t，自給率僅31.4%。

圖3　近幾年我國EG供需平衡分析表

2.3國內進出口情況

2.3.1環氧乙烷進出口情況

由于環氧乙烷常壓下沸點較低（10.7℃），易燃易爆，不宜長途運輸，所以商品環氧乙烷進出口量很少，一般在幾十噸到幾百噸之間。

2.3.2乙二醇進出口情況

隨著國內聚酯行業的快速發展，我國乙二醇生產能力供不應求，2003年至2014年我國乙二醇進口量逐年增加，年均增長率達到12.4%。2014年我國進口乙二醇845.27萬t，進口量占國內消費總量的68.6%。產品缺口大，但國內裝置生產能力跟不上，主要原因：1）生產成本的競爭力弱，中東生產企業用廉價的乙烷裂解原料制造乙二醇，生產成本低廉，產品具備競爭力。2）單套裝置規模小，2014年我國乙二醇裝置平均規模為22.3萬t/a，而中東平均規模超過50萬t/a，我國裝置規模小，生產成本高，在國內外市場中缺乏競爭力。

3　經濟性分析

3.1環氧乙烷經濟性分析

該經濟性分析選取了采用SD技術的成熟方案作參考，產能6萬t/a，對其全年的產量及消耗情況進行匯總，同時對近幾年環氧乙烷及其上下游產品價格進行統計和分析（圖4）：

圖4　乙烯法環氧乙烷價格及利潤走勢圖

根據測算結果分析，近幾年新建、擴建的環氧乙烷裝置不斷增加，使環氧乙烷產能已經在2015年集中釋放，故造成EO出現產能過剩價格下滑的局面，加之經濟形勢低迷，下游部分小廠已經停產，市場需求低迷，未來EO裝置利潤微薄或虧損。

3.2乙二醇經濟性分析

根據近幾年的價格記錄來看，乙二醇的價格受下游聚酯的需求及季節性因素的影響較大，其次全球經濟狀況、政治局勢對乙二醇的價格業產生一定影響（圖5）。

近期，乙烯價格相對較高，下游聚酯市場產能嚴重過剩并長期虧損，終端服裝、紡織消費能力內外需不夠景氣，使得EG市場依舊不容樂觀。

4　優勢和潛在風險

圖5　近幾年國內乙二醇市場價格及利潤分析圖

4.1國家政策

國家相關政策沒有對單獨環氧乙烷項目進行限制和鼓勵，但國家發改委《產業結構調整指導目錄（2011年本）（2013修正）》明確指出“禁止建設年產20萬t以下乙二醇項目”，并將“20萬t/a及以上規模合成氣制乙二醇”作為鼓勵類石化項目，即EO項目不限制，EO/EG聯產裝置EG產能不應低于20 萬t/a。

4.2目標市場分析

由于EO產品具有儲運和運輸的限制，本文選取距我公司（天津濱海新區）1000km以內區域，對競爭對手和主要下游市場進行分析：

上游原料乙烯共有8家企業，分別為燕山石化、天津石化、遼陽石化、撫順石化、聯泓控股等，產能共計70萬t/a；上游乙醇共有3家，分別為玉皇化工、中亞化工、滕州辰龍化工，產能共計12萬t/a。

下游企業共有AEO、EOA、PEG三種，產能分別為46.8/15/50萬t/a。其中天女化工距我廠最近，產AEO，產能為5萬t。

4.3優勢分析

我公司臨港廠區有0.8km2的裝置預留區域，且地區港口優勢明顯，具有完善的公路、鐵路、水運網絡，便于貨物運輸；我公司在化工項目設計、施工、建設、開車上經驗豐富，在生產工藝的完善和改進、生產成本的控制與生產計劃的安排等方面都已經駕輕就熟。

4.4潛在風險分析

近5年，國內商品環氧乙烷的產能增長迅速，價格逐步回歸理性，盈利空間收緊；我公司沒有乙烯生產裝置，乙烯來源主要通過外購，能否獲得同質同價的乙烯或將是一個棘手的問題；國內煤制乙二醇裝置陸續投產，雖然工藝技術不夠成熟且暫時不能生產紡絲級乙二醇（產品紫外線吸收高，說明雙鍵多，醛含量高，穩定性差），但是隨著資金和人力的不斷投入，這種狀況可能會得到改善；同時，中東地區以乙烷等為原料的乙二醇具有明顯的成本優勢，今后我國乙二醇行業（包括油頭、煤頭），仍將長期面臨從中東進口乙二醇的激烈競爭。

5　結語

5.1我公司以深化氯堿化工和石油化工相結合的結構調整作為戰略思路，環氧乙烷項目將有助于豐富產品結構，帶動區域產業鏈發展。但是環氧乙烷因其物化特點，儲存和運輸都存在很大危險性，若要保持產品競爭力，需要配備下游產品。目前，其下游產品細化繁雜，雖不存在技術壁壘，但若沒有專業的研發和售后團隊，精細產品的附加值很難體現，加之環氧乙烷產能過剩，已經呈現虧損局面，由環氧乙烷形成的產業鏈已經不具備市場競爭力，建議考慮本項目時需謹慎。

5.2乙二醇雖然是環氧乙烷下游的主要產品，需求量逐年增加，但是由于國內煤路線的興起和中東進口乙二醇的沖擊，國內乙烯路線已不具有經濟競爭力，所以不建議乙烯法生產乙二醇項目；若能具有明顯原料優勢，可以考慮建設年產50萬t以上的乙二醇生產裝置。

5.3近年來，國際上流行的工程建設項目管理模式陸續被引進到中國石油化工工程項目管理中。精細化管理化工建設項目，科學制定項目開發計劃，加強成本管理，減少非必須的資金占用，完善施工預算和施工管理，保證項目的工程質量和建設進度，發揮投資效益，實現持續健康穩定發展。

參考文獻：

［1］李明.環氧乙烷生產技術進展及市場前景［J］.化工文摘，2008，（3）：21.

［2］陳向華.環氧乙烷的生產方法及應用［J］.化工科技市場，2008，（10）：33.

［3］中國石油和化工大宗產品年度報告（2015版（R），中國化工經濟技術發展中心，431-438，729-742.

doi：10.3969/j.issn.1008-1267.2016.01.002

中圖分類號：TQ233.16+2

文獻標志碼：A

文章編號：1008-1267（2016）01-0003-03

收稿日期：2015-06-04

作者簡介：劉玉歡（1987～），女，大本，助工，參與企業搬遷、規劃調研及計劃統計工作。