中小企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)成因與對(duì)策分析

寧潔

摘 要：隨著中小企業(yè)在我國(guó)經(jīng)濟(jì)中地位的提升，其所面對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)也逐漸增多，當(dāng)前中小企業(yè)融資難和融資貴導(dǎo)致其財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)驟然加大。文章通過分析中小企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)的成因，針對(duì)成因提出一些具體對(duì)策，力求能最大限度降低中小企業(yè)的財(cái)務(wù)危機(jī)風(fēng)險(xiǎn)。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；財(cái)務(wù)危機(jī)；成因；對(duì)策

財(cái)務(wù)危機(jī)從20世紀(jì)30年代起就有學(xué)者對(duì)其進(jìn)行研究，改革開放后我國(guó)也對(duì)財(cái)務(wù)危機(jī)進(jìn)行了越來越深入的研究。本文主要討論中小企業(yè)的財(cái)務(wù)危機(jī)，其主要表現(xiàn)是資金的斷層，會(huì)計(jì)上表現(xiàn)為持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力持續(xù)下降，即很有可能導(dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)。所以，必須通過必要的措施使得中小企業(yè)的資金得到合理利用，最大限度避免財(cái)務(wù)危機(jī)的產(chǎn)生。

一、中小企業(yè)財(cái)務(wù)現(xiàn)狀

當(dāng)前，我國(guó)的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)正在不斷改革，在需要一些龍頭企業(yè)的同時(shí)，更需要一些作為基礎(chǔ)的中小企業(yè)成為中間力量，中小企業(yè)在我國(guó)的GDP中已經(jīng)占比超過六成，超過七成的工作崗位由其提供。金融危機(jī)爆發(fā)以來，中小企業(yè)生存環(huán)境比較惡劣，融資難、融資貴的問題逐漸顯現(xiàn)。并且中小企業(yè)由于資源聚集能力較差，從業(yè)者的技術(shù)水平和管理者的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)不到位，較為集中于眼前得失，導(dǎo)致了中小企業(yè)財(cái)務(wù)層面的風(fēng)險(xiǎn)較大，財(cái)務(wù)面臨較大危機(jī)。

二、中小企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)成因

中小企業(yè)的財(cái)務(wù)危機(jī)成因主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

1.中小企業(yè)內(nèi)控制度的不健全

企業(yè)財(cái)務(wù)內(nèi)控制度主要是指會(huì)計(jì)層面的控制。會(huì)計(jì)層面的控制往往要求從業(yè)者擁有較高的職業(yè)素質(zhì)，也要具有相當(dāng)?shù)穆殬I(yè)道德，同時(shí)也要求相關(guān)人員能夠按照相關(guān)法律法規(guī)和部門規(guī)章合理進(jìn)行工作。然而，中小企業(yè)員工由于素質(zhì)層次不齊，很少有專業(yè)的管理者，會(huì)計(jì)往往較少，高端會(huì)計(jì)往往需要更高的薪酬。中小企業(yè)往往從節(jié)約成本的角度考慮，只需要主辦會(huì)計(jì)和出納，認(rèn)為更高端的人才在其中往往只是浪費(fèi)。同時(shí)中小企業(yè)部門規(guī)章幾乎為空白，從而缺乏行之有效的監(jiān)督機(jī)制，導(dǎo)致了財(cái)務(wù)危機(jī)的易發(fā)、多發(fā)，員工的素質(zhì)不齊和部門章程約束不夠是導(dǎo)致企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)的內(nèi)在推動(dòng)者。

2.中小企業(yè)盲目擴(kuò)張嚴(yán)重

中小企業(yè)不同于大型企業(yè)，其目光相對(duì)較短，這不僅僅是由于管理者的眼光，也受限于其規(guī)模和資金情況。在前期，中小企業(yè)往往把握市場(chǎng)的眼光比較準(zhǔn)確，盈利性和規(guī)模性增長(zhǎng)較快，此時(shí)可能會(huì)吸引多方投資，并會(huì)吸引銀行的貸款，此時(shí)如果沒有比較長(zhǎng)遠(yuǎn)的戰(zhàn)略眼光，企業(yè)很少能控制其投資的廣泛性。脫離實(shí)際的快而大的增長(zhǎng)，可能很快就導(dǎo)致企業(yè)盈利能力的下降，一旦發(fā)生產(chǎn)品滯銷等實(shí)際問題，企業(yè)的資金會(huì)立即斷裂，一旦銀行退出為企業(yè)融資，企業(yè)可能將向小貸公司等拆借，從而進(jìn)一步使企業(yè)盈利下降，中小企業(yè)由于能夠扛住資金壓力的時(shí)間比大型企業(yè)短很多，往往出現(xiàn)致命資金缺口，就會(huì)有較大概率宣告破產(chǎn)。

盲目投資導(dǎo)致的另一個(gè)嚴(yán)重問題是，企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)變得越發(fā)的不合理。資本結(jié)構(gòu)越差就會(huì)使企業(yè)越容易陷入財(cái)務(wù)困境，資產(chǎn)負(fù)債率越高企業(yè)的利息可能就越高，中小企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率可能由于其盲目擴(kuò)張變得更高，利息支出也更高，短期內(nèi)可能嚴(yán)重超過其資本盈利，即使企業(yè)自認(rèn)為未來可能會(huì)好轉(zhuǎn)，但是前期壓力過大，可能首先在財(cái)務(wù)上就會(huì)壓垮企業(yè)，進(jìn)而使企業(yè)面臨破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)。

3.中小企業(yè)人才儲(chǔ)備匱乏

由于中小企業(yè)不論是資金還是規(guī)模都相對(duì)較小，所有者往往較為現(xiàn)實(shí)，從而很少招納高端人才，即使有優(yōu)秀的人才加入，企業(yè)往往也不能滿足其物質(zhì)條件，對(duì)高端人才吸引力差。對(duì)于企業(yè)精心培養(yǎng)的人才，可能又由于有更好的機(jī)會(huì)而從中小企業(yè)離開，進(jìn)一步加劇人才流失。這也間接導(dǎo)致了企業(yè)在戰(zhàn)略上落后大型企業(yè)很多，具體層面上表現(xiàn)為科研能力較低，經(jīng)營(yíng)能力較差等。

當(dāng)然，中小企業(yè)的就業(yè)環(huán)境和薪酬福利等與大型企業(yè)差距較大，使得財(cái)務(wù)人員的素養(yǎng)顯著偏低。此外，部分中小企業(yè)家族式的管理模式使得管理混亂，較難予以控制，高級(jí)管理人員難有施展空間等都為中小企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)的產(chǎn)生埋下伏筆。

4.流動(dòng)資金管理不善

流動(dòng)資金是企業(yè)的血液，其可能直接導(dǎo)致企業(yè)運(yùn)作的癱瘓。日常企業(yè)生產(chǎn)中，很可能由于貨物積壓，周轉(zhuǎn)能力弱等問題導(dǎo)致企業(yè)后期資金跟不上。也有的是中小企業(yè)對(duì)買方過于樂觀，從而延長(zhǎng)收款周期，應(yīng)收賬款壞賬增多。久而久之，隨著企業(yè)各方債務(wù)的到期，可能會(huì)使企業(yè)財(cái)務(wù)出現(xiàn)嚴(yán)重困難，最終不可持續(xù)經(jīng)營(yíng)。

此外，部分中小企業(yè)對(duì)于資金的使用不能做到有的放矢，在關(guān)鍵環(huán)節(jié)上時(shí)而出現(xiàn)資金脫節(jié)，而在次要環(huán)節(jié)上往往又資金充裕。資金使用充滿了不確定性，要么資金不足，要么資金閑置，管理不善。這也間接導(dǎo)致了企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)的產(chǎn)生。

5.財(cái)務(wù)預(yù)警機(jī)制形同虛設(shè)

財(cái)務(wù)預(yù)警機(jī)制是通過設(shè)立一些指標(biāo)，對(duì)企業(yè)未來可能發(fā)生的財(cái)務(wù)危機(jī)提前進(jìn)行預(yù)判。雖然大多數(shù)中小企業(yè)設(shè)立了財(cái)務(wù)預(yù)警機(jī)制，但是由于其基本財(cái)務(wù)信息不夠規(guī)范，尤其是財(cái)務(wù)報(bào)表等漏洞較多，財(cái)務(wù)分析的結(jié)果與實(shí)際偏差較大，抑制了財(cái)務(wù)預(yù)警機(jī)制的有效性。此外，中小企業(yè)所有者可能對(duì)財(cái)務(wù)預(yù)警機(jī)制并不敏感，即使中小企業(yè)財(cái)務(wù)信息規(guī)范，但對(duì)財(cái)務(wù)分析工作進(jìn)行的比較敷衍，都會(huì)使財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警機(jī)制大打折扣。當(dāng)前，仍然有一些中小企業(yè)未設(shè)立財(cái)務(wù)預(yù)警機(jī)制，更沒有建立財(cái)務(wù)預(yù)警模型對(duì)其財(cái)務(wù)信息進(jìn)行評(píng)估，從而導(dǎo)致其財(cái)務(wù)危機(jī)難以被發(fā)現(xiàn)。

三、應(yīng)對(duì)中小企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)的對(duì)策

1.健全財(cái)務(wù)管理內(nèi)部控制制度

企業(yè)內(nèi)控中的財(cái)務(wù)責(zé)任要精確到人到事，權(quán)利越大責(zé)任越大。也需要加快對(duì)中小企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)管理制度進(jìn)行編寫與完善，使其應(yīng)收賬款、預(yù)算決算、實(shí)物盤點(diǎn)等有章可依。關(guān)鍵是應(yīng)該有一定的監(jiān)督管理和培訓(xùn)機(jī)制，切實(shí)提高員工的財(cái)務(wù)危機(jī)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，激發(fā)員工的共存意識(shí)，促使員工不滿足于現(xiàn)狀，從而保證企業(yè)活動(dòng)的收益性和安全性。此外，也要制定合適的晉升渠道和薪酬溝通渠道，以留住優(yōu)質(zhì)的人才，從而對(duì)家族式管理進(jìn)行一定的抑制。

2.合理制定資金分配

中小企業(yè)資金有限，不能通過盲目借款投資等毀掉企業(yè)，要做到對(duì)企業(yè)長(zhǎng)期的合理規(guī)劃。企業(yè)需要擴(kuò)張，達(dá)到規(guī)模經(jīng)濟(jì)，但需要明白這是有度的。企業(yè)管理層應(yīng)根據(jù)企業(yè)的運(yùn)營(yíng)狀況和財(cái)務(wù)表現(xiàn)，以及企業(yè)的承受力，尤其是財(cái)務(wù)的承受力，制定可以承受的擴(kuò)張計(jì)劃。使得企業(yè)的投資能夠規(guī)范和合理化。中小企業(yè)在發(fā)展中，務(wù)必要警惕由于投資失策導(dǎo)致的財(cái)務(wù)危機(jī)。

同時(shí)，企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)也不是一成不變的，要根據(jù)企業(yè)所處的環(huán)境，優(yōu)勢(shì)和劣勢(shì)等進(jìn)行合理調(diào)整，使其保持適當(dāng)?shù)谋壤畲笙薅鹊膹闹蝎@取最大收益，減少不必要的損失。

3.切實(shí)提高財(cái)務(wù)人員素質(zhì)

在一些核心崗位上，中小企業(yè)要舍得投入才能獲得長(zhǎng)期回報(bào)。此外，對(duì)于家族式企業(yè)，務(wù)必在核心崗位上由有才能的人擔(dān)任，避免家族繼承。對(duì)于企業(yè)財(cái)務(wù)管理人員，要加強(qiáng)財(cái)務(wù)知識(shí)培訓(xùn)，提高其職業(yè)道德和專業(yè)技能。

4.加快建立財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)

財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)建立的前提是擁有一個(gè)完善且合規(guī)的會(huì)計(jì)信息，所以要使中小企業(yè)的財(cái)務(wù)信息合規(guī)，尤其是資產(chǎn)負(fù)債表等關(guān)鍵信息合規(guī)、合理，切實(shí)反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和運(yùn)營(yíng)狀況。中小企業(yè)的財(cái)務(wù)危機(jī)系統(tǒng)應(yīng)運(yùn)用財(cái)產(chǎn)、銷售收益率和成本費(fèi)用利潤(rùn)率等綜合反映企業(yè)的盈利能力，企業(yè)所有者和管理者也應(yīng)在思想上對(duì)財(cái)務(wù)預(yù)警予以重視，才能最大限度表面財(cái)務(wù)危機(jī)的產(chǎn)生。

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