一心堂、萬豐奧威、大同煤業

注：收益率的計算公式為：（本周五收盤價一上周五收盤價）/上周五收盤價。

最大收益率的計算公式為：（本周最高價上周五收盤價）/上周五收盤價。

大盤表現采用滬深300指數在相應計量周期內的變動幅度來計量，超越大盤指機構或所推薦股票的收益率高于同期大盤表現的值。

編輯筆記

在煤炭有色等權重股護盤之下，本周五上證指數探底回升，盤面釋放了重要信號，后市板塊個股分化難以避免。創業板指數走勢較弱，很多小股票破位下行，仍處于去泡沫化的進程，投資者需要謹慎。

上周薦股第一名

西南證券

最大收益率：7.10%

國民技術（300077）：公司為國內專業從事超大規模信息安全芯片和通訊芯片產品以及整體解決方案研究和銷售的國家級高新技術企業，主要產品包括安全芯片和通訊芯片，目前已形成安全及通訊兩大方向、6個系列100余款的產品及解決方案的產品布局。其安全芯片產品正在進行國際CC體系EAL5+安全等級認證，有望成為我國首款通過國際CC高等級認證的芯片。2015年10月公告，公司集成電路設計企業研發能力專項、支持國密算法的雙界面進入lC卡芯片與JAVACOS開發產業化合計收到政府補助共計3600萬元整，將對公司2015年利潤產生一定影響。

本周個股推薦：一心堂002727

一心堂002727

公司公告擬1800萬元收購鄭州仟禧堂醫藥有限責任公司100%股權。按總收入3000萬計算，平均每個藥店的收入為600萬元。店均收入遠高于公司現有藥店的平均水平。標的藥店顯示出很強的營收能力，為公司開拓鄭州市場打下良好的基礎。

我國華北地區醫藥零售市場分散，沒有突出的龍頭企業。從核心競爭力角度，一家連鎖藥店只有在某個區域做到領先的市場份額，才具有很強的核心競爭力。公司目前在華中與華北的布局均為空白，未來有望借助河南鄭州開啟進軍華北市場的序幕。公司近幾年擴張迅速，每年門店數增長約25%。以2015年底約3600家門店計算，我們預計公司2016年將至少增加900家門店。公司在華中及華北市場內生外延發展預期強烈。

國信證券

西水股價600291

西水股份于2016年1月6日公告公司募集資金之非公開發行股票發行工作目前已經完成，最終發行的認購價格為24.2元/股，最終擬定的募集資金總額為69.07億元。最終方案中配套募集資金的發行價格高出原方案近4元/股，意味著天安財險的資產質量得到肯定，西水股份的重組方案得到追捧。天安財險資產優質，原保費規模排名長期位于行業前十，投資收益率一直高于業界平均。

此外，作為中西部地區曾經最大的水泥上之一，西水股份在水泥市場進入低迷之時及時調整戰略，放棄部分水泥業務投身保險業務。公司于2010年入股天安財險，2012年被授權行使50%以上的經營表決權。以明天系為背景，西水股份將與資本市場對接享受金融資源的協同效應。 華泰聯合

大同煤業601001

公司前三季度虧損11.39億元，與上年同期盈利5.64億的業績相比，同比由盈轉虧；每股虧損0.68元。1-9月，公司實現營業收入56.90億元，同比下滑15.73%。期末中央匯金持有公司股份3192.42萬股，占比1.91%；證金公司持有公司股份1812萬股，占比1.08%。

今年首個工作日，國務院總理李克強現身山西太原，考察了太原鋼鐵集團，這背后隱藏深意。值得關注的是，上個月召開的中央經濟工作會議提出2016年的五大經濟任務，其中第一項即是去產能。李克強稱，鋼鐵煤炭是重要基礎性行業，以壯士斷腕的勇氣化解過剩產能。政府有望出臺一系列有力舉措，將對該公司產生積極影響。

二級市場上，該股最近借機放量漲停，后期進一步上漲動能充沛。

金證顧問 黃啟學

公司發展堅持“跨媒體、跨區域、全產業鏈”的經營戰略，以“內容立體開發”為核心，推動公司由“傳統出版企業”向“綜合型文化傳媒企業”的轉變，核心競爭力不斷提升。同時，正值管理層換屆，公司大規模布局幼教產業，以期在幼兒教育產業方面能有一個全產業鏈的布局和國際化的發展。

嬰幼兒早期教育行業被譽為“朝陽中的朝陽行業”，目前市場已達到2000億美元的規模，其中發達國家占據了全球80%左右的市場。隨著新興經濟體國家的逐漸崛起，早教市場的重心也逐步向新興經濟體國家轉移。尤其是我國，第四次嬰兒潮的到來以及二胎政策的全面放開，為嬰幼兒早期教育的發展奠定了巨大的人口基數。幼教產業的井噴式增長指日可待。

五礦證券

南都電源300068

1月6日公告與蘇州中恒普瑞簽署電力儲能電站項目合同，共同實施輝騰電子（蘇州）的儲能電站項目，南都負責提供儲能電池與電站建設。此次合作項目意味著南都儲能不光能成功落地還能大規模應用，其儲能規模放量進度超出市場預期，南都有望快速成長為千億級儲能節能服務市場龍頭。

南都儲能成本低落地性強，推動儲能規模快速發展。南都擁有高效儲能系統集成能力，度電儲能成本低于5毛錢，規模化發展潛力巨大。而且公司擁有多方聯合投資、聯合運營等多種模式，擁有多種強落地性模式的南都儲能適用范圍更廣與規模放量更快。同時，中恒普瑞在江蘇省有豐富的電力客戶資源，有助于推動南都儲能規模快速發展。

國泰君安

公司目前在貴州省擁有9家運營中的醫院，其中6家為二級醫院。根據公司的發展規劃有步驟地進行醫療服務的投資，未來將布局更多基層醫院。我們認為，分級診療將促使醫療資源下沉，對信邦制藥形成利好。創新藥方面，隨著藥品評審政策趨嚴，對藥品生產質量提出了更高的要求。中肽生化是美國FDA認可的多肽.供應商，藥審政策趨嚴對公司形成利好。

公司定增成本約11元/股，當前價格在11元左右，投資價值凸顯（定增價格8.35元/股，考慮三年鎖定期，假設資金成本10%）。本次定增配套募集資金計劃中，公司總經理安懷略通過控股的金域投資認購5.10億元，中肽生化總經理徐琪控股的嘉興海東清認購4.63億元，信邦高管通過豐信投資認購1.77億元。

海通證券

涪陵榨菜002507

2008年-2014年公司收入增長2倍，利潤增長4倍，位于食品行業前列。其盈利穩健增長得益于：1）產地局限性帶來行業天然的進入壁壘；2）烏江在榨菜行業一家獨大（30%），市場份額為剩下四家龍頭的總和，具有絕對的行業定價權。未來在產能、品牌、渠道三大優勢下，涪陵榨菜提價毛利率提升——凈利率提升的邏輯持續。

公司屬于已部分改革的國企標的，目前第一大股東為涪陵國資委，上市前管理層持股10%左右。2015年，公司向管理層定向增發收購惠通，這是上市后管理層第一次變相增持，凸顯了管理層對于公司未來戰略轉型的積極態度。作為管理層部分持股的國有企業，其自下而上推動國企改革的訴求更強。

安信證券

天奇股份002009

公司是國內工業智能自動化系統整體解決方案的最大供應商，其主要產品處于國內領先地位，核心產品物流機械被列入《中國高新技術產品目錄》，為國家重點鼓勵發展的產品之一。

公司通過購買力帝集團全部股份，介入金屬回收行業。力帝集團主要從事再生資源加工設備的研發、產銷，在國內廢銅破碎生產線、門式剪斷機等高端設備領域中具有較為明顯的行業優勢，主導并參與起草了《廢鋼破碎生產線》、《報廢汽車拆解技術規范》等5項行業標準，為國家火炬計劃重點高新技術企業。

二級市場上，該股去年股災之后陷入長期低迷，但近期該股開始出現放量盤升走勢，該股風險點在于目前大盤進入下跌通道，存在一些系統性風險，后市可關注。

西南證券 羅栗