80后養老早規劃

文/張　瑾

80后養老早規劃

文/張瑾

中國有一代人，讀小學時，大學不要錢；讀大學時，小學不要錢；沒工作時，工作是分配的；可以工作時，要自謀職業；沒掙錢時，房子是分配的；能掙錢時，發現根本買不起房子娶不到老婆；沒有進股市時，傻子都掙錢；等進股市時自己成了傻子；抱怨后依然堅韌的活著，他們就是80后。

“如果有一天，我老無所依，請把我留在，在那時光里……”汪峰的一曲《春天里》唱出了對于美好時光的無比眷戀，但在高亢的歌聲背后，“老無所依”卻正在成為越來越多人心中的隱憂。

在社會養老保障不足、延遲退休政策勢在必行的大背景下，若想要實現與工作時生活質量相當的“理想式退休”，正處于年富力強“上升階段”的80后人群就需未雨綢繆，盡快從投資、保險、消費等各個領域開始科學規劃，備戰“養老”。生活質量如何保障，已經成了每個人當前就必須直面的問題。即便對于年輕人來說，退休、養老也早已不再只是幾十年后的遙遠規劃。

這是不是危言聳聽？我們先來看3個數字。

45%：據統計，我國養老金的替代率目標約為45%。也就是說，非國家機關、事業單位的企業員工，退休后所能領取的養老金數額基本僅為工作時收入的45%。

16.61萬：匯豐銀行發布的全球退休生活調研數據顯示，每年平均需有約16.61萬元人民幣的家庭退休收入才能確保舒適的退休生活。

35歲：按照理財師的要求和計算，世界上通行的做法是，最晚35歲就要開始執行自己的退休計劃。

對照數據我們不難發現，年輕人未來若僅僅依靠國家社保統籌，只能獲得最為基礎的生活保障。而最早的一批80后，已經邁過35歲“大關”。如果想要實現較高質量的“理想式退休”，就需及早的未雨綢繆，盡快從投資、保險、消費等各個領域開始科學規劃，備戰“養老”。

80后的“退休危機”

根據人社部公布延遲退休時間表，該方案最早或在2022年開始實施。根據目前可參考的信息，小于等于50歲的女性工人（1972年及以后出生的女性）；小于等于55歲的女性干部和男性工人（1967年及以后出生的人）；小于等于60歲的男性干部（1962年及以后出生的男性）都很有可能受到延退新政的影響。

從現實養老情況分析，對于60后而言，大多數60后人群當前收入水平正處于家庭理財最高的一個階段，且絕大多數人的父母育有多個子女，自己的子女也已經獨立，贍養義務較輕，可以拿出更多的錢來為自己的養老金進行規劃。雖然部分60后的退休時間會被推遲，但由于方案將采取漸進式推進，因此多數60后延遲的時間普遍不會太長，受到的影響也不會太大。

對于70后來說，延遲退休的影響要大于60后。目前，許多70后家庭都處于成長期。這一時期的家庭，一方面收入已明顯提高，另一方面支出主要體現在子女的教育負擔方面。但好在這個階段收入較為豐沛，且多數70后家庭已擁有自己的住房，家庭資產及養老本金相對有了不錯的積累。

再推及受延退政策影響最大的80后，多數80后目前正處于成家立業以及子女的出生階段的家庭形成期，支出會比單身時快速增加。此外，80后多為獨生子女，處于“421”家庭的“夾心層”，且父母多為50后，贍養壓力較大，且家庭財富普遍低于90后。再加之房價高企，二胎政策可能加大的育兒成本，以及老齡化日趨嚴重，通脹蠶食資產，股市波動加劇等問題，80后的養老經濟壓力可能比60后、70后更大。因此，80后所需要準備的養老資金應當更多，其“退休危機”已不容小覷。

理想養老需要多少錢

經濟學家郎咸平曾在博客上描述說，在一線城市，一個普通家庭一年的生活費是5萬元人民幣，如果CPI的漲幅維持在3%的水平，那么20年后需要維持現在的生活水平，一年就需要9萬元人民幣。假如你現在距離退休還有20年，而你退休之后還要再活20年，那么你在退休之后就需要242萬元人民幣的養老金。

而根據北京師范大學金融研究中心教授鐘偉的一篇權威學術研究報告，現在擁有255萬元人民幣才相當于30年前的“萬元戶”。根據鐘教授提出的觀點，“一個將在2027年之后退休的人，需要300萬至500萬元人民幣才夠養老。類似京滬廣深這樣的一線城市，預備1000萬元人民幣養老也未必夠”。

那么，安心養老究竟需要準備多少錢？一般來說，退休后的生活開支相比工作時會有一定量的減少，但是相對的醫療、旅游等開支也會增加，因此退休后的開支大約會是退休前的70%～80%。以生活在一線城市的1985年生人為例，若個人當前每月保持較為舒適的開支為4000元人民幣，預計退休后保持同等生活水準的開支約可推算為3000元人民幣左右。如果CPI的漲幅維持在3%的水平，按最晚延遲至65歲退休、預期壽命至85歲計算，在退休第一年，每月維持現在3000元人民幣的生活水平便需準備8441元人民幣，即第一年的開支是8441元×12個月=10.13萬元，第二年的開支則為10.13萬元×（1+3%）=10.43萬元，以后每年遞增。按如此推算，20年的養老開支將需要近290萬元人民幣。

我國養老金的替代率目標約為45%

當然，養老金儲備的計算沒有死標準。安心養老需要多少錢，一方面取決于個人選擇的養老生活方式，另一方面也取決于無法預計、選擇的意外因素。但可以確定的是，理財績效有三個因素：本金、時間、投資回報率。對于80后來說，延遲退休意味著準備養老金的時間在一定程度上變長了，因此“投入多不如投入早”，在相同的本金和投資回報率的基礎上，時間越長，復利驚人的“時間魔力”會讓收益大幅放大，盡早規劃往往事半功倍。

80后的記憶

多快好省科學“備戰”

養老規劃宜早不宜遲，推及具體的行動，80后們又該如何“備戰”呢？

在逐步籌措養老資金，保證較高退休質量的這個問題上，較為科學的“備戰”思路一般有三種：其一是在退休前就籌足一大筆可供退休后寬裕生活所需的資金；其二是在退休后的每個月或是每年，都可穩定獲得一筆足額的現金流，保障退休所需；另一種則是將上述兩種思路進行結合規劃。

更具體地說，如果想要在退休前盡可能多地儲備退休后二三十年富足生活所需的各種費用，就需我們在工作期間盡快開始行動，善用金融投資工具，在合理的范圍內規劃出適當的資金用于投資增值。在投資方式的選擇上，不妨以穩為主，選擇銀行存款、銀行理財產品、國債、貨幣基金等安全性較高的投資產品。

除了金融投資，購買一定量的商業保險以加強保障、轉嫁風險也是十分重要的一環。首先，在延遲退休及壓力加大的背景下，年輕人的工作時間長了，休息的時間短了，身體出問題的幾率高了，如果配備了意外及重疾保障、購買了適合自己的醫療保險，就能提前控制和轉嫁潛在風險較大的財務打擊。其次，商業養老保險金的最大特點是能按期穩妥領取，如果在基本保障達標的情況下，有余力配置一定的養老年金保險、萬能險，通過青壯年時期每年繳付一定的保險費用，待到退休后每月領取一筆養老金，也能在很大程度上彌補社保基金的養老“缺口”。如果選擇的是終身保險，那么還能“活得越久、領得越多”，有效抵御長壽風險。

此外，科學“備戰”還離不開聰明消費。要知道，延遲退休使得積累養老金的時間長了，復利效應更明顯。因此，在準備養老金的同時，也可以將旅游等部分退休后的消費適當轉移到退休前，在找到“儲支平衡”的前提下，勞逸結合，用更經濟實惠的消費方式享受生活。

國務院日前發布實施《基本養老保險基金投資管理辦法》，該辦法明確了基本養老保險基金允許投資股票、股票基金、混合基金、股票型養老金產品的比例，合計不得高于養老基金資產凈值的30%。繼社保基金、企業年金相繼入市后，基本養老保險基金也能入市了，三者分別能以不超過40%、30%和30%的資產比例投于權益類資產，包括股票、股票方向基金等。

其實，以前出于“股票風險高、波動性大”的擔憂，人們對看病錢、養老錢的養老金入市持謹慎態度，傾向于規避股市投資。在1997年基本養老保險制度確立之初，我國曾明確規定嚴禁將養老基金凈值投入其他金融和經營性事業。長期以來為保障基金安全，養老基金只能存在銀行或購買國債，歷年來收益率均無法跑贏同期通貨膨脹率，導致龐大的資金難以實現保值增值。與之形成鮮明對比的是，企業年金由于30%比例可以投資于權益類資產，從2007年到2014年八年間，企業年金基金平均每年投資收益率為7.87%，大幅超過同期通貨膨脹率。

保守還未必保值，海外部分養老基金因為過分集中于債券、投資理念過于保守，導致追跌不跟漲、養老金時有虧損、甚至民眾拒繳嚴重的情況時有發生，比如日本政府年金投資基金。

理想養老需要多少錢

成熟的養老金投資，并不等于100%的貨幣、債券資產投資，如此長期的資產，部分資產入市風險是可控的。統計顯示，即便是處在60歲年齡段的美國401K養老計劃參與人，投資于權益類基金的比重仍高達32.2%。2014年，401K計劃投資于共同基金的資產規模達到2.8萬億美元，占比超過60%，以權益類基金和目標日期基金為主。

值得注意的是，基本養老金即使投資股市，也是由專業的機構進行投資管理的，并且會把資金的安全性放在首位，在保障安全的前提下增厚收益。因此，普通的投資者，不要因此就盲目將養老資金大量投資高風險資產。

說到底，80后實現“理想式退休”的根本的原則還是以前瞻性的眼光盡快明確目標，做好規劃，嚴格執行，通過長期堅持不斷累積準備，穩步為自己“預約”一個美好安樂的晚年。