面對未來金融風險，我們怎么辦？
——訪央行資深研究員、著名金融安全專家宋泓均

記者/楊　晨　續佩佩

面對未來金融風險，我們怎么辦？
——訪央行資深研究員、著名金融安全專家宋泓均

記者/楊晨續佩佩

SDR時代的到來

特別提款權（SDR）亦稱“紙黃金”（Paper Gold），最早發行于1969年，是國際貨幣基金組織根據會員國認繳的份額分配的，可用于償還國際貨幣基金組織債務、彌補會員國政府之間國際收支逆差的一種賬面資產。其價值目前由美元、歐元、人民幣、日元和英鎊組成的一籃子儲備貨幣決定。人民幣進入SDR后，我國家金融安全、公共安全又將因此面臨哪些新的問題和挑戰？我國又將如何為捍衛金融安全、打擊涉及金融的違法犯罪行為做好準備？帶著這些問題，本刊記者走訪了中國人民銀行高級研究員宋泓均，他為我們闡述了如下觀點。

SDR如同過去的軍用糧票，是準世界貨幣

有人形象地描述：特別提款權就像以前中國的軍用糧票一樣，在計劃經濟時代，軍用糧票可以直接到全國各個糧站購買糧食。在當前的國際金融交易中，各國可以利用特別提款權作為統一的貨幣計量單位進行交易，從而避免了匯率計算方式不統一的繁瑣，SDR一般以美元為計算單位，最初發行時每一單位等于0.888克黃金，與當時的美元等值。世界貨幣基金組織發行特別提款權，旨在補充黃金及可自由兌換貨幣以保持外匯市場的穩定。交易國之間可以先將本國貨幣兌換成世界銀行的貨幣，即特別提款權SDR，但特別提款權又不是真正的貨幣。只是交易的計量單位和支付手段。

此外，會員國在發生國際收支逆差時，可使用它向基金組織指定的其他會員國換取外匯，以償付國際收支逆差或償還基金組織的貸款，還可與黃金、自由兌換貨幣一樣充當國際間的資金儲備。因為它是國際貨幣基金組織原有的普通提款權以外的一種補充，所以稱為特別提款權。

央行資深研究員、著名金融安全專家宋泓均。

將來的反洗錢工作難在哪兒

對于保障國家金融安全，打擊金融犯罪，各國的反洗錢組織是最為重要的力量。十幾年來，中國的反洗錢工作有條不紊地向前發展，在國際FTAF組織的指引下，我國參加在世界范圍內的反洗錢培訓、評估、立法、檢查、追責，使中國的反洗錢事業從無到有。到目前為止，我國的反洗錢文獻是對世界貢獻量最大的，其中僅中國人民銀行反洗錢局編寫的專著就有30多冊。但是，目前在中國金融領域這一具有戰略意義的工作也遇到一些前所未有的困難。

反洗錢工作需要開展大量的國際交流，由于財政政策機制的限制，我反洗錢公職人員出國經費緊張，在與國外交往當中經常遇到窘境。開展反洗錢工作需要聯絡大量的國際社會關系，但由于經費緊張，相關工作無法開展，有時甚至連出差費都不夠，還得自己貼錢；甚至有些司局長出國開會，國外的接待費用較高，回國報不了銷，往往還要自己貼錢進去。公務員偏低的工資無法承受正常工作；由于有能力的人待遇低、無能力的人人浮于事，能級與職級倒掛，體制內形成逆淘汰，混上領導崗位的人與工作要求相差過遠，造成我反洗錢領域的人才嚴重流失。特別是有些國家反洗錢部門的人已經被國外可能參與洗錢的大金融公司挖走，這對于國家的金融安全的威脅是直接的；由于人民銀行縣市支行這一級機構沒有反洗錢職能，使我國反洗錢部門的整體功能沒有發揮出來，導致有些反洗錢工作只能布置，卻不能檢查和落實，這些問題都亟待解決改觀。

網絡時代中國金融界最怕什么

不遠前的互聯網加模式，現在逐漸演變為互聯網減的模式。全國經濟一路滑行。為什么？美國著名經濟學家，斯德哥利茨早早在20年前就在他《經濟學》中闡明了著名的古諾競爭理論。即：古諾發現，在同一個市場內，有兩個生產商出售同樣一種產品，就會產生價格競爭，一直把價格降到盈虧平衡點以下，導致這個行業的死亡。以古諾命名的競爭模式叫古諾競爭。現在的互聯網市場，由于缺乏網上政府的有效監管，形成了大面積的古諾競爭，把物理經濟形態改變成化學經濟形態，如果不及時制止，將來不可收拾。因為價格是商業的靈魂。剝離了靈魂的商業就是死亡。我們看到了第一步導致店鋪賠本（因為電商不交稅、制造商不交稅）；第二步導致生產廠家無利可圖，生產成本高的企業就會先期死亡；綜合的市場信息進而是導致中國經濟的大面積停滯。這種通過互聯網剝離商業靈魂的做法，并不是中國人發明的，它是由美、日等國的商業集團創造的，例如亞馬遜公司。而國內的大型互聯網企業的幕后老板基本都是美日利益集團，如阿里巴巴，92%以上是美日的股權。中國金融主管機構中的相當一些高級主管也是有美國背景的，如果我們將這些因素放在一起進行聯想，結論是很可怕的。此外，我國金融機構的高管每天都忙于事務，對于層出不窮的新東西學之甚少，這也給他們在新環境下進行決策增加了難度，擴大了失誤的可能性。在新的網絡環境下，由于相應的監管還未到位，使得一些網絡欺騙事物給金融機構帶來了新的挑戰與巨大風險。比如：比特幣等變相電子貨幣在商業交易中的無使用，其信用問題直接擺在各國金融管理者面前。

打擊遏制金融風險應當怎么做

人民幣“入籃”后，打擊金融犯罪、遏制犯罪分子、腐敗分子向境外轉移贓款的壓力可能會大大上升，而我國又將如何加以應對呢？首先，我們要以美國為例：美國財政部下設外國資產管理局，其中職責就有反洗錢工作。如果我們把美國這招學好，對國內的外國資產，包括進入中國幾大國有銀行的外國資產進行實時監控的話，我們未來的金融安全是有保障的。

第二，對外國金融機構，包括參股中國銀行的金融機構違反中國法律、金融政策、法規的要嚴厲處罰，處罰金額沒有上限；這也是一些金融發達國家開展金融治理的必須的重要措施。要讓外國的金融投機分子不敢觸犯中國法規，來保證國家的宏觀經濟政策的落實，不給西方的利益集團留下“特別通道”。“現在我們的金融制度基本都是管中國老百姓的，對外國人金融行為的有效管控基本還是空白，規避中國的金融安全風險這種職能機關必須得到徹底改觀。

第三，在全國范圍內，積極開展打擊金融機構的合謀騙貸行為，對合謀騙貸行為進行查處和打擊。因為有些人官商勾結，在二三十年里沉積了很多毒瘤，如果我們揭開合謀騙貸的騙局（例如一些利益集團，不斷利用國家金融資產炒房炒股票，違背國家政策法律的行為；往往騙貸出來的錢最后也不翼而飛了），也就是說，要對往年的呆壞賬和現在的呆壞賬進行有效的金融調查，現在多數金融問題都會迎刃而解。中國的金融風險警報響起的可能性也會大大降低。美國曾為防范金融風險，美國財政部、稅務警察局都做過具體的規定，可資我們借鑒。國際執法學院的教材《美國銀行復雜性金融調查》已經翻譯出版。美國作為金融帝國，其面對的各種金融風險十分復雜，積累了大量的應對經驗，其中對金融機構開展復雜性金融調查方式方法，對于解決中國的金融問題而言具有現實意義。如此照本宣科，包括一些刑事犯罪分子、腐敗分子向境外轉移資金的漏洞也可以堵住大半兒，房地產泡沫會隨機消失。”

第四，對大型國有企業必須盯緊，銀行及有關金融部門要對國有企業資產轉入個人手中的交易行為嚴加監管并追查，要配合公安、紀檢、檢察機關開展聯合治理行動，有效震懾企圖將國有資產吞為己有的違法犯罪行為，并對這些資產的流動、特別是向境外流動嚴加看管，有條件的情況下要將這些被侵吞的資產收歸國有。嚴防國內一些不法分子使用信用卡、借記卡在國外消費、洗錢、轉移資產，以及恐怖犯罪分子用多筆很小的金額隱蔽地轉移資金，這些都需要我國拿出有效的監管對策。