新加坡金融中心發(fā)展對青島建設(shè)財富管理中心的經(jīng)驗借鑒

王至秦　吳元慶

【摘要】新加坡是亞洲快速崛起的國際財富管理中心，從二十世紀六十年代發(fā)展到現(xiàn)在迅速發(fā)展成為公認的國際財富管理中心，并被認為有可能超越瑞士成為世界最大的財富管理中心。

近年來中國經(jīng)濟的發(fā)展迅速，早在2010年就已超越日本成為了全球第二大經(jīng)濟體，但是到目前為止并沒有與之地位相適應(yīng)的國際財富管理中心。2014年國家批準建立青島市財富管理金融綜合改革試驗區(qū)，研究亞洲快速崛起的財富管理中心的發(fā)展模式與經(jīng)驗對于青島建立國際金融財富管理中心，進一步推進經(jīng)濟發(fā)展具有重要的理論和現(xiàn)實意義。

【關(guān)鍵詞】新加坡；財富管理中心；青島；經(jīng)驗借鑒

一、新加坡國際財富管理中心的形成與發(fā)展

新加坡是亞太地區(qū)重要的以財富管理為特色的國際金融中心，是在政府積極推動和特定的歷史條件共同作用下形成的。二十世紀六十年代，新加坡政府將發(fā)展方向制定為成為重要的國際性或區(qū)域性金融中心，與此同時，美國經(jīng)歷過剩危機后，國內(nèi)采取了緊縮貨幣政策，因此計劃在亞洲設(shè)立國際資金市場，解決亞洲地區(qū)對資金的部分需求。在此條件下，新加坡建立亞洲美元市場，對于周邊區(qū)域的金融資源進行匯集，支持本區(qū)域的經(jīng)濟增長。亞元市場的成功建立為新加坡帶來了大量的經(jīng)濟資源，為新加坡成為國際金融中心建立了基礎(chǔ)。新加坡隨即修訂了相關(guān)的金融法規(guī)，為金融體系正常運轉(zhuǎn)提供了多層次的法律保障。

除此之外，新加坡成立新加坡國際金融交易所，創(chuàng)造性的實行金融期貨交易上歐元匯率、馬克、日元和英鎊4個期貨合約的相互抵消系統(tǒng)，大大提高了自身的國際金融地位，提高了國際競爭力。

除了積極完善國內(nèi)金融體系，新加坡政府不斷推動金融市場國際化，大量引進外資機構(gòu)，提供稅收和政策優(yōu)惠，最終取消外匯管制，終于在1994年成為世界第四大外匯交易中心。

新加坡政府將國內(nèi)銀行與離岸銀行相分離，形成了內(nèi)外分離型的金融市場，目的在于離岸金融中心的迅速發(fā)展不會影響國內(nèi)銀行業(yè)務(wù)和貨幣政策的獨立性，由于新加坡經(jīng)濟總量較小，若不加以限制，大量的國際資本頻繁進出會影響到本國金融市場以及金融政策的有效性。

二、新加坡金融中心建設(shè)過程中的經(jīng)驗與教訓

新加坡的金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展迅速，穩(wěn)健的金融政策也是新加坡國際財富管理中心發(fā)展的重要因素。宗其原因，我們得到以下經(jīng)驗。

一是順應(yīng)國際形勢，抓住機遇，將外部環(huán)境與自身優(yōu)勢相結(jié)合，借力發(fā)展。匯聚周邊優(yōu)勢資源，發(fā)展區(qū)域經(jīng)濟。

二是政府大力支持，出臺有效政策，將監(jiān)管與創(chuàng)新有效結(jié)合。積極鼓勵金融市場發(fā)展，建立有吸引力的稅收政策，并給予金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展空間。政治穩(wěn)定，匯率穩(wěn)定、擁有完善的資本市場以及其多元的人才隊伍，也有利于其抓住正在崛起的亞洲財富。

三是重視人才培養(yǎng)，開辦高質(zhì)量的專業(yè)學校，提供優(yōu)厚的待遇，吸引全世界財富管理頂尖人才，進一步增強了新加坡財富管理中心的國際競爭力。

在看到新加坡國際財富管理中心快速發(fā)展的同時，我們也應(yīng)該看到其模式的弊端。

新加坡國際財富管理中心是典型的政府拉動型的建立模式。其優(yōu)點在于目標集中，發(fā)展速度快。但同時也有其負面效應(yīng)，雖然在建設(shè)初期并不明顯，但隨著發(fā)展競爭逐漸激烈，政府的調(diào)控機制在與市場機制的競爭中也逐漸顯現(xiàn)出了調(diào)控不利等弊端。

另一方面，新加坡建本身經(jīng)濟規(guī)模較小，無法全部運用其所吸引的金融資源。這說明實體經(jīng)濟對于金融中心有十分重要的支撐作用。一個國際財富管理中心要長期富有活力需要真正的實力，需要強大的經(jīng)濟發(fā)展能量作為后盾。而這也正是中國建設(shè)國際財富管理中心的最大優(yōu)勢之一。

三、青島建立國際金融財富管理中心的優(yōu)勢與建議

自新中國成立后，青島成為了近代工業(yè)的先龍頭城市，奠定了良好的經(jīng)濟基礎(chǔ)，逐步形成重工業(yè)、家電、港口、旅游等全面發(fā)展的模式。

青島具有優(yōu)越的自然條件和便捷的交通體系，是國際性區(qū)域貿(mào)易中心，也是全國14個沿海開放城市之一，具有建設(shè)財富管理中心城市得天獨厚的條件。另外，青島具有開放國際的創(chuàng)新意識。作為國家級綜合改革試驗區(qū)，88項金融改革政策、金改20條等先行先試政策為青島發(fā)展金融方面提供了較為領(lǐng)先的發(fā)展基礎(chǔ)。

除此之外，青島具有堅實的經(jīng)濟基礎(chǔ)，將成為繼北京、天津、上海等全國第九個人均GDP突破1萬美元的省份，青島人均GDP超過1.57萬美元。這些都蘊藏著巨大的財富管理的需求。

青島建立國際財富管理中心，需要快速提升國際地位，因此借鑒新加坡的經(jīng)驗是十分有必要的。應(yīng)當針對當前問題，因地制宜，通過一系列有針對性的政策措施，促進青島國際財富管理中心的發(fā)展。

（一）順應(yīng)形勢，加強政策靈活性

政府扶持對財富管理產(chǎn)業(yè)發(fā)展意義重大。新加坡都是在政府推動下迅速發(fā)展，國內(nèi)的深圳、上海等地在某些方面也有較優(yōu)的政策支持。我國經(jīng)濟總量龐大，發(fā)展迅速，有優(yōu)越的經(jīng)濟基礎(chǔ)，青島應(yīng)當依托強大的經(jīng)濟，增強政策靈活性，制定稅收優(yōu)惠政策，吸引金融資源匯聚。

（二）提高創(chuàng)新能力

財富管理的基礎(chǔ)是產(chǎn)品。財富管理中心之間的競爭是產(chǎn)品的競爭，也是創(chuàng)新能力的競爭。與世界知名財富管理中心相比，青島的金融產(chǎn)品種類不夠豐富，缺乏多層次、個性化的財富管理產(chǎn)品。并且金融產(chǎn)品差異化不明顯，需要加大力度探索財富管理發(fā)展的新模式和新途徑。

（三）加大金融人才儲備

金融發(fā)展的核心是金融人才，金融人才缺乏是制約青島發(fā)展的重要因素之一。青島相比于北京、上海、深證等金融城市存在先天差距，因此應(yīng)該通過完善金融人才引進、培養(yǎng)體系，提高人才待遇豐富人才儲備。

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[4]楊瑤.財富管理合作 青島牽手新加坡[N].人民日報海外版，2015-06-11002.

作者簡介：

王至秦（1986-），女，漢族，山東青島人，碩士，中國海洋大學經(jīng)濟學院，研究方向：數(shù)理金融與風險管理；

吳元慶（1987-），男，漢族，山東青島人，本科，青島金家?guī)X金融聚集區(qū)管委，研究方向：金融學。