我國商業銀行個人理財業務發展狀況研究

華傲迪

【摘要】商業銀行個人理財業務可以實現商業銀行自身發展的需要，轉移風險、規避管制、實現資源的優化配置、達到利潤最大化、提升商業銀行的社會形象、創建銀行品牌、增強綜合競爭力。本文首先從我國商業銀行個人理財產品發展現狀談起，討論了我國商業銀行個人理財業務發展過程、創新現狀；然后著重論述我國商業銀行個人理財產品發展存在的問題，本文結合金融創新的相關理論，最后結合以上出現的問題給出發展我國商業銀行個人理財產品創新的策略。

【關鍵詞】商業銀行 個人理財業務 發展 對策

一、我國商業銀行個人理財產品發展現狀

（一）個人理財業務增長很快

在經歷了近兩年的高速發展后，個人理財業務市場規模對于商業銀行來說得提升很大，發行量年復合增長率從2013年到2015年在60%左右。2013年經濟不景氣給商業銀行個人理財產品發行造成很大困難。隨著2014年投資理財市場環境在國內外的逐步改善，商業銀行個人理財產品在數量上開始恢復上漲勢頭。，我國商業銀行2015年在個人理財業務發展方面態勢良好，它在各銀行體現出越來越重要的地位，服務覆蓋方面也越來越廣泛。

（二）個人理財產品種類日益豐富

從產品種類來看，各商業銀行繼續推出不同風險類別的多樣化產品，理財產品結構設計日趨復雜，產品掛鉤的對象越來越豐富，涉及到匯率、指數、債券、股票、期貨、貴金屬、房地產以及大宗商品等。另外，個人理財服務品牌由各銀行提供的也呈現出百花齊放的現象。比如金葵花”理財服務被招商銀行所推出，“理財寶”品牌被中信實業銀行打出，“理財金賬戶”被工行所精心打造的，以及交行的理財品牌“圓夢寶”等。品種繁多的理財品牌使銀行服務的附加值大大提升。

（三）產品期限呈現短期化趨勢

投資者的風險偏好和之前相比有一定變化，縮短了產品的期限是理財產品受經濟蕭條的明顯影響之一。相關統計顯示，期限短期產品在6個月以內的在2015年占比71.2%，而2014年這一數字為63.5%。金融危機還影響了投資者的風險偏好。總體來看，投資者在2015年對保本保收益的產品更加偏愛，而此前則更青睞于風險產品。保本保收益的產品在2015年共發行1999款，占比33.3%，達到77.5%的同比增長。

（四）服務人員日益專業化，服務質量日益提升

商業銀行建立了優秀的客戶經理隊伍，通過信息整合和軟件系統開發，提供較強的信息和技術支持，通過產品、渠道、流程的創新全面提高了服務水平。如建行推出個人理財中心，使客戶不僅可以享受到綜合性、全方位的個人銀行服務，而且還可以得到經過培訓的客戶經理所提供的一對一的、專業化的、個性化的服務，具有豐富理財知識的客戶經理成為建行理財業務的核心，其服務質量得到大大提升。

二、我國商業銀行個人理財業務存在的問題

（一）個人理財產品品種趨同

目前國內銀行提供的個人理財產品多是對存貸業務及部分中間業務的簡單整合，或是將一些代理產品簡單捆綁在一起，至于其它事項，并不能為客戶提供真正的增值服務，很多還得由客戶自己操作。雖然有些“個人理財中心”、“金融超市”以及“理財工作室”宣稱可以提供“一站式”服務比如：保險、儲蓄、基金、住房信貸以及國債等，對各種投資組合方案量身訂做，然而事實上個人理財產品支撐卻有限，對于個別銀行而言，他們也僅僅停留在淺層次推出投資組合以及專業理財咨詢服務方面的建議，客戶的理財目的根本沒法實現。

（二）理財產品的自主創新能力不足

目前市場上的結構性產品都是與外資機構合作推出的，我國商業銀行尚不具備完善的結構性衍生產品交易平臺和對沖技術，因此也不具備獨立的產品研發能力。在產品的投資過程中，商業銀行只發揮中間商的作用，向外資機構收取一定比例的傭金，向投資者收取手續費。另外，商業銀行嚴重缺乏理財產品研發設計所需要的高端人才和技術，加之內部創新機構和流程不夠完善，難以培養高效的金融創新研究團隊。

（三）商業銀行理財業務存在營銷盲點

一些商業銀行進行有效管理本行理財產品銷售人員，對于個人理財產品銷售人員來說，相關管理制度比如繼續培訓、核與認定資格考、跟蹤評價等還有待完善。所以在銷售理財產品的時候不規范行為始終存在，從而有可能威脅到威脅客戶的利益。從目前來看，在營銷個人理財產品過程的時候，商業銀行對預期收益率進行渲染采取誤導性以及誘惑性的言語，對于產品設計過程中原有投資存在的利率、市場、操作、匯率以及流動性等風險以及缺陷刻意進行淡化。導致公眾對收益與風險的誤解，在選擇個人理財產品的時候保持理性很困難。

三、我國商業銀行個人理財業務未來發展的對策

（一）加快對個人金融業務的創新

相關調查顯示，在被調查者中，有71.9%的個人理財產品客戶具有生活理財需求，具有投資理財需求的個人理財產品客戶占到56.8%。并且，同時兼有生活理財和投資理財目的理財客戶占到30%。另外，主要的理財需求包括購房、資產保值增值、養老、子女教育、醫療和創業等。年齡階段不一樣理財規劃不同的，各個年齡段的普遍需求包括：子女教育、養老以及資產保值增值方面的理財需求。所以，我們進行初步的市場劃分可以依據收入和年齡進行，并為不同目標客戶群度身定做適合的理財產品。

（二）創新商業銀行銀信合作模式

因為市場變化的原因， 在新的市場環境以及政策導向下銀信合作獲得廣闊的發展空間， 不斷創新、觀念更新以及產品科技含量增加是根本出路。到目前為止，包含地方城市商業銀行在內的共計24家銀行四大國有銀行：工、農、建、中及上市銀行：招商、民生、光大、中信等， 進行了多方位合作同60%的超過信托全行業信托公司，單就銀信而言，就推出700余款連接理財產品，相關統計顯示， 有超過1300億元總發行規模，其中位居前三位的是信托貸款類、信貸資產信托類以及票據資產信托類產品分別，成為2009年國際金融危機背景下我國理財市場上一道亮麗的風景。

（三）創新個人理財產品，打造優質理財品牌

具體而言，首先是設計產品基礎資產的不同，如果政策允許的話， 由原來的央行票據以及金融債把基礎資產實現到短期企業融資券以及一般性金融債的升級等，以當前放寬境外代客理財的政策為契機，實現從資產組合的基礎資產到境外股票和結構性產品的延伸等等；其次，收益率配比合理，實現流動性選擇多樣化為前提的最佳收益期限；最后，完美結合人民幣以及外幣資產， 實現外幣理財產品的引入以及聯動本外幣產品。在風險水平不同的上基礎上實現收益的固定管理以及產品系列化。