商業票據市場和銀行承兌票據市場的關聯分析

張鈺鳳

【摘要】近年來，我國地方性商業銀行為積極擺脫困境，開拓業務市場，擴大自身實力和規模，應對其他國有和股份制商業銀行的競爭，積極從票據市場挖掘潛力，在低風險、高效益、融資能力強的銀行承兌匯票業務中積極尋找商機。開辦的銀行承兌匯票業務發展勢頭迅猛，帶動了商業銀行的業務發展，從一定程度上贏得了客戶和效益，承兌和貼現收益得到大幅提升。但在開辦銀行承兌匯票業務的同時，也帶來了一些不可忽視的問題，隨著銀行承兌匯票業務的作大，規模誤導、票據風險、墊資風險、內控風險、積累風險等諸多問題的顯現，迫切需要得到有效控制和解決。

【關鍵詞】商業票據市場 銀行承兌票據 風險操控 關聯分析

一、商業銀行票據業務發展中存在的問題

從商業銀行發展票據市場，開辦承兌與貼現業務的調查，綜合分析，不難發現在票據業務發展中還存在一些不可忽視的問題，這些問題尤其在地方性商業銀行中較為突出。

（1）規模誤導。由于商業銀行開展銀行承兌匯票業務具有“貨幣發行”功能，商行銀行承兌匯票業務的發展會帶來其資產、負債規模的迅速擴張。這種擴張如果不加限制，比較容易出現泡沫，形成虛假的資產負債規模，虛假的資產負債規模反過來又會誤導業務經營，從而造成經營風險。

（2）墊資風險。商業銀行對銀行承兌匯票實行授信管理，根據企業的信用等級規定其繳納不同比例的保證金，由于實際操作中并非都是100%提供保證金，因此有部分票據到期后，出票人無法還款，商業銀行需被迫墊付資金，2005年該商業銀行就發生了3起票據墊資事件，涉及金額874萬元，占其承兌余額的0.56%。銀行一旦墊付資金，短時間不易收回，如果遇到不講誠信的企業，容易形成墊資風險。

（3）內控風險。主要表現在制度執行不嚴、內外勾結進行票據詐騙和賬外經營等問題。在辦理票據的簽發、承兌和貼現過程中，審查不嚴，尤其是對“真實的商品交易”把關不嚴，極易導致較大的風險。

（4）行政處罰風險。銀行對票據貿易背景真實性審查不嚴，違規進行票據承兌和貼現。我國《票據法》規定銀行承兌匯票必須以真實的貿易背景為依托。現實中，各承兌行、貼現行并沒有嚴格執行這項規定，一旦被發現將面臨監管部門的重罰；違規降低貼現利率。當前在國家宏觀調控政策以及信貸風險控制政策的影響下，很多銀行將票據貼現視為解決富余資金出路、完成效益考核目標的最佳途徑。大力搶奪票源，展開惡性競爭，隨意降低貼現利率，有的甚至降低到1.7%，遠低于人民銀行再貼現利率。

二、規范商業銀行辦理銀行承兌匯票業務建議

商業銀行在辦理銀行承兌匯票業務中雖然面臨著諸多問題，但我們也應看到該項業務在活躍資金市場、提高銀行資金流動性，拓寬和解決中小企業融資難等方面的積極作用。現階段可以通過以下方法，規范和促進商業銀行發展票據業務。

（1）修改和完善票據法規。我國《票據法》、《支付結算管理辦法》等票據法規是上世紀九十年代年頒布實施的，隨著我國經濟金融形勢的快速發展，原有票據法規有很多已不能適應當前的需要，應進行修訂。

（2）強化法規宣傳，優化票據推行環境。在修改完善票據法規的同時，人民銀行和商業銀行有其義務擴大對票據法規的宣傳，要充分發揮票據法規宣傳的導向作用，加大對票據法規的宣傳力度。面向企業和個人講解票據知識，介紹辦理票據業務的好處，提高企業對銀行開辦票據業務的認識，使企業和個人真正明白票據業務對于企業發展的作用。進一步優化票據的推行環境，提高票據的利用率和使用效果。還可以通過完善社會信用體系建設，普及票據知識，建立起真正意義的社會誠信環境。

（3）協調監管部門，明確監管職能。由于我國金融業監管體制改革剛進行不久，人民銀行與銀監部門在監管職能和權限上的還存在一定的交叉或空白。銀行票據的監管就是其中一個例子。人民銀行法第四條規定，人行有維護支付、清算系統正常運行的職責；銀行業監督管理法第二十一條規定，銀行業金融機構應該嚴格遵守審慎經營規則。因此人民銀行從支付結算的角度對銀行承兌匯票業務進行監管，而銀監部門則從審慎經營規則的角度對銀行承兌匯票業務進行監管。

（4）承認銀行承兌匯票融資功能。雖然我國目前票據法等法規禁止利用銀行承兌匯票融資，但在現實生活中卻存在大量的以融資目的而簽發的銀行承兌匯票。在現實情況下有必要通過完善相關法規，讓其在法律、法規的規范下正常運行。具體說，就是從法規上將銀行承兌匯票分為兩種：一是有真實貿易背景的結算類票據。這類票據在簽發、貼現時仍延用現有票據法的規定，審查其貿易背景的真實性，并在費用、貼現率等方面給予一定的優惠；另一種則是無貿易背景的融資類票據。這類票據應視同信貸管理，嚴格控制風險，通過費用、貼現率等方面的限制，相應提高融資成本。人民銀行在制定貨幣政策時，應將融資類票據統計在內，并在宏觀調控時針對此類業務發布專項調控手段。我國一旦承認融資票據合法地位，要允許部分機構專門從事票據融資的中介業務，這樣可以進一步提高票據的流通性，解決中小企業的融資難問題。

（5）拓展參與主體，開放民間票據市場。一個成熟的票據市場，通常的參與者涵蓋整個金融機構，包括從事證券、保險、投資等部門，而目前我國票據交易市場的交易主體僅限于銀行和企業，一定程度上導致了票據業務的活力不足，流動性受到影響。而且使其他一些金融機構的閑置資金不能發揮有效作用。市場參與主體越多，競爭就越充分，市場就越有效。現階段可以考慮我國民間票據市場的建立，全國各地的商會，個人團體，游離了一塊巨大的資金，如果有效地聚集這塊資金，充實于票據市場，將會發揮出巨大的作用。

（6）健全市場功能，建立專業性票據交易機構。在發展票據市場的同時，大力鼓勵商業銀行在內部組建票據專門機構，商業銀行可以充分利用自身的資金優勢，促進票據業務的開展。