本量利分析法在商業銀行資產負債管理中的應用

王美璐

【摘要】商業銀行是以追求利潤最大化為目標的現代企業，而追求利潤最大化就必須采取科學的核算與管理方法。本量利分析作為商業銀行重要的管理手段之一，如果運用得當，就會使商業銀行在激烈的市場競爭中不斷提高科學管理水平，較大地降低營業成本，提高利潤率。因此，為提高商業銀行自身的核心競爭力并與國際接軌，積極推廣和改善本量利分析法在銀行資產負債管理中的應用就成為了中國商業銀行的必然選擇。

【關鍵詞】本量分析法 商業銀行 資產負債 管理應用

一、本量利分析概述

本量利分析屬于一種數學分析方法，主要針對企業成本、利潤以及業務量三者關系進行研究。此種方法實質為預測分析法，它通過數量化模型亦或圖形對公司的銷售量、銷售價格、固定成本及變動成本等關系做一個揭示，這樣管理者就可以清楚的知道公司的獲利情況，以利于其在成本、生產規模以及產品結構等各個方面制定出經濟合理科學的決策。其模型公式為Pt=Vt（SP-VC）-FC，其中FC代表固定成本；VC代表變動成本；SP代表單價；Pt代表目標利潤；Vt代表銷售量。這種反映數量、價格、成本以及利潤四者關系的方法也就是本量利分析法與以往的會計分析方法完全不同。

二、本量利分析法在商業銀行資產負債管理中的可行性分析

商業銀行依照信貸資金及固定資產才可以開展各項經營活動，固定資產為商業銀行的辦公大樓、辦公桌椅等，是非生息資產。商業銀行生息資產包括同業拆出資金、各類貸款、短期投資業務以及上繳中央銀行或者是上級行的準備金等在內的信貸資金。生息資產帶來的利息構成商業銀行收入，主要有這些項目即短期投資收入、利息收入、中間業務收入以及金融企業往來收入等。由于商業銀行經營各給資產的收息率不同，因此，可以用生息收入總和除以資產總和得出加權平均收息率。該加權平均收息率的大小在非自由利率情況下一般受兩個因素的影響：即收息率不同的資產在結構上的變化；生息資產與非生息資產二者之間的比重變化。可把加權平均收息率看做資金貸出單價。

三、本量利分析法在商業銀行資產負債管理中的運用

銀行負債具有以下特點：它必須是現實的、優先存在的經濟義務，過去發生的、已經了結的經濟義務或將來可能發生的經濟義務都不包括在內；它的數量必須能夠用貨幣來確定，一切不能用貨幣計量的經濟義務都不能稱之為負債；負債在償付以后才能消失，以債抵債興是原有負債的延期，不能構成新的負債。

（1）構建模型。用V表示收息資產平均余額也就是業務量，用SP表示加權平均收息率也就是資金單價，用VC表示加權平均付息率也就是單位變動成本，用FC表示營業費用也就是固定成本，用P表示利潤。根據成本、利潤以及業務量三者之間的關系得到實現目標利潤的基本數學計算模型：P=（SP-VC）*V-FC，上述公式中共有5個變量，確定4個變量后即可得出第五個變量的值。令P=0，V=FC/（SP-VC），這為計算盈虧臨界點的常用公式。如果其它因素是常量的話，則這為保本點。

（2）相關因素變動對盈虧臨界點的影響。 利用公式 V=FC/（SP-VC）可知，在加權平均付息率Vb、固定成本FC以及加權平均收息率SP兩個保持不變而一個變化時，給盈虧臨界點業務量帶來的影響主要包括：一是固定成本發生變動給盈虧臨界點帶來的影響。固定成本雖然不隨業務量的變動而變動，但商業銀行經營能力的變化和管理決策都會導致固定成本的升降，特別是酌量固定成本更容易發生變化；當SP、VC不變時，V隨FC的減小而減小，即固定成本減少時，只需更少的資產量就能保證不虧損。這是由于固定成本的減少，致使總成本線出現下移、盈虧臨界點發生左移，這樣自然虧損區就會縮小、盈利區就會增加。二是單位變動成本（加權平均付息率）變動對盈虧臨界點的影響。當SP、FC不變時，V隨SP的減少而減少，即加權付息率減少時，只需更少的資產量就能保證不虧損。這是由于單位變動成本的減少，致使變動后總成本線斜率出現減小，盈虧臨界點發生左移，這樣虧損區就會縮小、利潤區就會增加。三是加權平均收息率（單價）對盈虧臨界點的影響。貸款利率的變動對盈虧臨界點的影響最為直接和明顯。當VC、FC保持不變時，V會因為SP的上升而減少，也就是加權收息率上升時，僅需不多資產量就能保證盈利。當加權收息率的提高會導致收入線的斜率變大，致使盈虧臨界點下移，盈利區擴大。

（3）相關因素變動對實現目標利潤的影響。當銀行的貸款量超出盈虧臨界點時，可以實現利潤。盈虧臨界點是在銀行利潤為零這一基本假設前提下進行經營管理來研究問題的。銀行目標當然要是盈利的，要盡最大努力來超出盈虧臨界點以獲得最大利潤。所以實現目標利潤分析是盈虧臨界點分析的延伸和拓展。那么，盈虧臨界點變化的各個因素都可能對實現目標利潤產生影響。具體說明如下：一是固定成本變動對實現目標利潤的影響。從實現目標利潤的模型中可以看出，若其他條件既定，固定成本以及目標利潤二者是此消彼長的關系。如果固定成本FC減少，那么目標利潤P就會上升，亦或是達成目標利潤的業務量V減少；如果固定成本FC降低，那么目標利潤P也會降低，亦或是達成目標利潤的業務量V增加。二是單位變動成本變動對實現目標利潤的影響。在其他條件不變的情況下，加權平均付息率VC下降，則目標利潤P增加，或者使實現目標利潤的業務量V減少；反之，加權平均付息率VC增加，則目標利潤P減少，或者使實現目標利潤的業務量V增加。

（4）加權平均收息率變動對實現目標利潤的影響。如在盈虧臨界點分析中所指出的，這一指標的變動對盈虧臨界點的影響最為直接，其對實現目標利潤的影響也是一樣。假定其他條件不變，加權平均收息率SP減少，則目標利潤P降低；反之，加權平均SP增加，則目標利潤P也增加。

四、結論

目前，我國金融市場領域已開始了對外開放，全部內資商業銀行和相關金融機構都務必要強化經營管理、提高盈利能力、增強市場競爭力，只有如此才能迎接國際市場激烈的競爭和挑戰。這樣就需要通過正確的分析方法科學合理的評估商業銀行經營效益，然后在經營管理實踐中引進評價結果。而本量利分析不僅可運用于以上經營分析，而且還可在存貸款、利潤預測以及新增網點的保本業務量的測算等方面進行運用，這不管是對商業銀行網點建設、還是對其各類計劃指標制訂以及扭虧增盈方法的探索等都具有很重要的實踐作用。不過應注意本量利分析方法只適合做短期分析，如果要開展長期分析，則會由于固定成本的變化而失去效果。因此這種分析方法應在實踐中積極加以推廣，并逐步完善。