農業類上市公司財務舞弊問題探討

溫林杰

【摘 要】 農業類上市公司已經成為造假的高風險區域，爆出財務舞弊丑聞的企業從早前的銀廣夏、藍田股份、ST金鰻到后來的紫鑫藥業、綠大地、新大地，萬福生科等。本文通過分析農業類上市公司的舞弊手段和原因并通過提出防治對策，以期能夠為上市公司舞弊現象的遏制提供一定幫助。

【關鍵詞】 農業上市公司 財務舞弊 防治對策

一、引言

如果一個公司想要受到投資者的青睞，就要表現出發展快速，業績良好的態勢，但是企業的發展總是伴隨著諸多的限制，例如農業企業對自然資源較為依賴，且生產周期長，產品的附加值較低、升值空間也有限，這些先天性的缺陷明顯制約其發展的速度，使其不能快速地擴張，為了獲取巨額利益，一些上市公司走上了財務舞弊的道路。

二、農業類上市企業舞弊原因

1、財務舞弊成本相對較低

我國從古至今一直是農業大國，因為中國人口眾多，農業的發展對于國家來說至關重要，為了保證與促進農業企業的發展，出臺了一系列的稅收優惠政策，農業企業一般都享有稅率優惠甚至個別領域完全免稅，由于流轉稅和所得稅都有很多優惠，在最理想的情況下可能虛構一億元的銷售收入，企業連一分錢的稅也不用交，這在降低農業企業經營成本的同時無疑也極大降低了部分不法企業的財務造假成本。

2、交易對象分散，現金難核查

對大部分工商類企業來說，其供應鏈的上下游所對接的對象一般都是以企業為主，業務的結算方式基本通過銀行，所有的往來資金在銀行能輕易查到并且清楚明晰。農業類企業與工商類企業不同之處在于，農業企業尤其是加工類的農業企業可能上游更多的是與農戶打交道，現金交易為多。這種交易在銀行系統、物流系統幾乎不會留下任何痕跡，讓核查真實性變得特別困難，造假者就更容易躲過去。

3、內部控制缺失

我國很多農業上市公司存在著一股獨大的情況，股權高度集中。很多農業企業的創辦者曾經從事農業生產，對于公司治理的內容并不了解，法律意識淡薄，公司員工又多存在著關聯關系，使得公司的治理建立在人際關系之上而并非嚴謹的內部控制之上。

三、農業類上市企業財務舞弊手段

財務舞弊最主要目地就是粉飾業績，而粉飾業績最主要的要素就是收入和利潤。下面列舉幾個主要的造假手段：

1、通過關聯交易或虛構客戶來虛增收入

從目前已經曝光的財務舞弊案例來看，關聯交易是使用次數最多的方法，一部分企業通過明面上的關聯方進行銷售，這部分金額可以進行操縱，但這種情況下是需要在財務報表中進行披露的；還有一部分直接虛構客戶或者隱瞞關聯關系。從財務報表的使用者的角度，這種操作會產生大量無法收回的應收賬款，短時間內不容易看出來，但時間一長，由于這種行為對現金流量表的影響是無法掩蓋的。

2、虛增在建工程或長期投資

企業因為虛增銷售會產生利潤，這部分利潤在現金流上始終無法收回，那就只有把這部分錢花出去，這種情況下造假公司往往會選擇新增大量投資，常見的途徑就是虛增在建工程，除此之外，有時候采用高溢價進行對外股權收購，也是其中比較常用的做法。

3、利用地方政府的扶持舞弊

在我國之前很長一段時間之內都是實行審批制，也就是說企業的上市是受到政府以及監管部門的嚴格監督的，在這種制度下，企業的IPO門檻較高。現實情況是，目前我國絕大多數的上市公司都是由國企改制后成功IPO的，這些企業對推動地方經濟發展和財政稅收有著巨大意義。我國地方政府在認識到這一點后，對具有這種背景的企業會大幅度的降低其審核標準，促使他們成功上市。有些地方政府甚至為了讓這些公司滿足上市條件，對其進行補貼與減免，出具上市證明，并授意包裝。

四、防治對策

農業類上市公司容易產生造假的方面，也正是由于這些情況的存在，企業應該加強自身的內部監管，與此同時監管部門對于農業類上市公司也更應該加大監察力度。

1、內部監督層面

首先，應優化上市公司股權結構，完善股東大會，改變公司股權過于集中的局面，優化股權結構，推進多元化的進程，積極發展機構投資者，形成少數大股東之間的制衡，來提高公司治理的效率。其次，完善獨立董事會制度。獨立董事不但要保證其在董事會的獨立性，還需要一定專業性，明確獨立董事巧監事會職權的區別，改變兩機構職責重疊下效率低下的狀態。監事會是公司的常設機構，而獨立董事是兼職工作，并不能將全部精力投入到公司中去。要增強獨立董事和監事會之間的信息溝通，對公司的決策情況，決策執巧精況，運動狀況等有一個總體的把控。

2、外部監督層面

由于免稅造成的造假成本低的問題，在收入的真實性方面，如果存在虛增收入，由于大部分農產品加工類的銷售模式是由經銷商代銷，那么對于經銷商的實地核查就是考察的重點。監管部分應該要求各中介機構對于經銷商進行實地走訪，查閱與IPO企業經營往來的賬務情況，對經銷商的各階層人員進行訪談。因為客戶如果真的虛做收入，就必然要串通下游單位或者經銷商的關鍵的人員聯合造假，但未必能和整個機構的人員一起聯合造假。

五、結論

農業類上市公司在很多重要方面都存在比較大的風險，但自從這些年發生的案例之后，監管單位的監管也加強了許多，雖然仍然會有很多不足，但畢竟在客觀上加大了企業的造假成本。最后，要形成內外相結合的體系，充分利用各方力量，多管齊下的對財務舞弊行為進行防范、掲露和查處，只有這樣才能讓我國金融環境保持長期穩定的健康發展。

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