農藥市場年中盤點以及下半年預測分析農藥市場延續弱勢，價格低位盤整

行業營收、利潤窄幅回升、子行業分化嚴重

據國家統計局最新的數據顯示，2016年1-5月份，我國農藥行業813家規模以上企業，行業營收達1301.31億元，同比增幅為5.8%（2015同比5.1%），其中化學原藥制造收入達1170.58億元，同比增幅僅為4.9%；生物農藥制造收入達130.73億元，同比增幅為14.3%。2016年前5月份，我國農藥行業利潤總額達92.73億元，同比增長8.1%（2015同比5.1%）；其中化學原藥行業利潤達82.13億元，同比增幅僅為6.5%；生物農藥行業利潤達10.59億元，同比增幅高達22.3%。從農藥子行業運行的分項數據來看，化學農藥和生物農藥發展呈現“一降一升”的態勢，具體表現為：化學農藥弱勢難改，而生物農藥延續了高速增長的態勢，也對農藥行業營收及利潤回升貢獻度最大。基于我國化學農藥“零”增長計劃，化學農藥抗藥性增強的前提下，近年來生物農藥新品種不斷涌現，現代分子生物學越來越多地應用于生物農藥開發中。據不完全統計，2015年全球新登記生物農藥品種約24種，其中微生物源生物農藥以18種的絕對優勢，成為登記主流品種。可以說，未來的一段時間，化學農藥和生物農藥分化態勢還將延續，而植保市場上化學農藥的“主角”身份，短期內生物農藥難以撼動或替代。

農藥價格或將繼續波浪下行

從農藥及農藥械價格指數來看，2016年1-5月份價格平均指數為99.96，波動區間為99.8-100.1，價格指數前高后低，整體呈現波浪下行的態勢，根據安徽中農縱橫農化信息咨詢有限公司監測的70多種農藥大宗和中間體價格來看，今年上半年農藥價格跌多漲少，上漲產品不到10種，持平為6種，其余產品表現為不同程度下跌，尤其是去年的明星產品，草銨膦價格跌幅已經過半；百草枯水劑受在中國退市的影響，跌幅達到25%之多，抗跌的麥草畏，價格累計跌幅達15%之多，7月農藥市場已然進入淡季，市場拋貨現象較為嚴重，而補貨需求不多，導致原藥價格不斷創出新低，今年國內農藥價格或將延續波浪下行的趨勢。

洪澇災害導致農資需求更加弱勢，經銷商觀望情緒更加濃重

近期，長江流域持續降雨增加了種植戶施肥打藥的困難，即使成功實施，肥效藥效也會打折，受洪澇災害的影響，農資需求更加弱勢，導致災區農資需求大幅下降，走貨困難，根據安徽，江蘇2地信息的反饋，一些經銷商迫于庫存壓力，低價甩貨，價格下行可能性大，另外，災害性天氣讓病蟲害有可能抬頭，基于濕熱的天氣有利于病蟲害的滋生，對殺蟲劑、殺菌劑后期需求預計會增加。安徽中農縱橫農化化研究員張波認為，目前農資需求處于淡季，受災地區物流通道受阻、需求量劇降，一些廠家情急之下改道轉發未受災區域，造成當地庫存量激增，影響了經銷商采購信心和計劃，天氣因素和農資淡季加重采購商備貨的觀望情緒。

除草劑依然為農藥行業的風向標，短期內無上漲動力

根據機構的預測，上半年我國除草劑市場需求同比減少在5%左右，價格跌幅約為10%，可謂“量價齊跌”，下半年市場無上漲動力，市場的量價重心仍然向下。分大宗表現來看，草甘膦報價在1.74-1.8萬元/噸區間波動，但整體成交價格穩定在1.75萬元/噸左右，庫存高企仍然制約行情向好，雖然期間草甘膦企業出現過2次集體提價，可是市場需求沒有跟風，尤其是焦點百草枯系列產品退市，可草甘膦原藥依然反彈乏力，需求提升幅度有限，目前企業裝置維持低位，供需相對平穩，行情暫無較大波動，預期下半年，草甘膦以“減量保價”、“優化存量”為主基調，報價于1.70-1.8萬元/噸的區間有支撐；我國草銨膦原藥受庫存的影響，廠家之間殺價競爭，下跌到11.9萬元/噸，相比年初價格跌去大半，后期看各個廠家的政策，市場觀望情緒較濃，但隨著制劑市場性價比的提升以及登記證件的逐步增多，市場成交量放大，目前我國草銨膦價格已經處于企業生命線附近，后期大跌可能性不大，現階段價格處于緩慢下滑狀態，成交重心不斷小幅下移。目前滅草松市場需求轉淡，生產企業開工積極性下滑，新簽訂單量并不理想，加之南方多雨，水劑出貨速度放緩，需求面支撐力度有限。草除靈生產企業裝置運行平穩，市場供需平衡，前期因中間體方面價格上漲，成本稍有上浮，原藥價格微幅調整之后維持穩定。煙嘧磺隆現階段市場處于淡季，交投量不多，生產企業開工積極性有限，近期市場行情維持平穩，企業執行補貨訂單為主，后期逐漸進入檢修階段。2016年上半年，我國酰胺類除草劑出現階段性上漲，隨著市場補貨季節結束，價格有所回調，供貨偏緊狀況減緩，乙草胺原藥報價回到2萬元/噸，異丙甲草胺原藥報2.4萬元/噸，異丙草胺原藥報2.45萬元/噸；丙草胺原藥出口良好，廠家供貨較為緊張，價格維持在3.5萬元/噸的高位，酰胺類除草劑后市，預計以高位盤整為主。

殺蟲劑整體處于弱勢，后半程需求可能趨暖

上半年，我國殺蟲劑需求總量小幅下降，結構調整明顯。目前，我國殺蟲劑方面整體處于弱勢，阿維菌素系列原藥提升報價后，受限終端補貨需求的低迷，市場價格略有回調趨勢，煙堿類原藥受限中間體價格拉升，價格上揚，等待終端市場認可，下游交投意愿一般。菊酯類原藥中間體小幅下挫，但終端成交表現平穩，前期緊張氰戊菊酯原藥有所緩解，有機磷類產品受限終端需求低迷，上游中間體拉升價格，相反下游原藥價格小幅回調，螺螨酯原藥、乙螨唑原藥、溴蟲腈原藥、炔螨特原藥等品種為熱點品種，價格堅挺，貨源偏緊。

目前，我國殺蟲劑市場進入淡季，南方市場還有零散補貨的需求，但天氣因素還是阻止了補單的上量，業內人士認為，隨著南方洪澇災害逐漸減輕，降雨重心北移，全國蟲害抬頭的概率偏大，屆時市場勢必存在補貨的需求，下半年殺蟲劑市場需求將呈現偏暖的態勢。

殺菌劑結構分化，整體行情穩定

縱觀上半年我國殺菌劑市場整體穩定，結構分化明顯，尤其是吡唑醚菌酯原藥、氰霜唑原藥、百菌清原藥是殺菌劑市場的明星，其余品種表現一般，但整體優于殺蟲劑、除草劑品種。目前，我國整體傳統殺菌劑品種市場表現相對較弱，天氣因素、經濟作物市場表現、庫存因素等是主要影響因素。具體產品表現不一，吡唑醚菌酯原藥依舊緊張，一貨難求，價格高位，35萬元/噸以上；三唑類殺菌劑整體表現疲軟，前期偏緊的苯醚甲環唑原藥、丙環唑原藥也有所回落，但庫存量仍然較小；苯醚甲環唑原藥報價到13.5萬元/噸，丙環唑原藥報價10.5萬元/噸；而己唑醇原藥下滑到9.5萬元/噸，戊唑醇原藥雖然需求低迷，但隨著庫存逐步消化完畢，市場開工率低，上游中間體緊張，導致本月價格上調到7萬元/噸；三環唑原藥較為穩定，報價4.6萬元/噸。多菌靈原藥、甲基硫菌靈原藥整體供應仍然偏緊，市場報價穩定，多菌靈原藥報3.8萬元/實物噸以內，甲基硫菌靈原藥報3萬元/噸，預計后期整體市場穩定為主。烯酰嗎啉原藥今年需求極差，市場制劑庫存較多，市場報價在8.5萬元/噸，需求較弱。嘧菌酯原藥市場被同類別殺菌劑品種搶占市場，高含量貨源報價18萬元/噸。醚菌酯原藥需求一般，廠家報價在24.5萬元/噸，但無證小廠較多，價格低位擾亂市場。部分小品種，如異菌脲原藥、乙霉威原藥、氟硅唑原藥等，生產較集中，價格穩定為主，異菌脲原藥報14.5萬元/噸，乙霉威原藥報11.5萬元/噸。百菌清原藥還是延續今年緊張的走勢，出口火爆，市場無可供貨源，原藥價格一路上揚。

下半年農藥需求分析及預測

預計今年的后半程，我國農藥市場出現 “量價齊漲”行情的概率不大，農藥需求受“內外夾困”，需求弱勢；主要原因是基于，一、全球農產品價格筑底還未完成，農產品價格持續低迷，傳導到農藥需求上，大大降低我國農戶對農藥產品的投資熱情，同時，洪澇災害擾亂農時補種計劃，也加重了經銷商備貨觀望情緒，新一輪制劑補貨需求帶來很大的不確定性，嚴重制約了終端需求。二是南美，東南亞是我國農藥出口主要市場，目前訂單稀少，未見曙光。

業內專家認為，短期內農藥出現結構或區域性行情的概率偏大。全國農技中心農藥與藥械處束放副處長認為，從目前的情況看，水稻病害相對嚴重，水稻蟲害，預計稻飛虱，稻縱卷葉螟防治壓力加大；另外，馬鈴薯晚疫病，玉米病害都有加重的可能，防治以上病蟲害的農藥需求會有上升。湖南省農藥工業協會秘書長汪建沃認為，由于全國多地受極端雨水災害的影響，在雙季稻基數不變的情況下，農時允許情形下，絕收早稻勢必改種晚稻，導致晚稻總種植面積高于去年，據預測，晚稻病蟲害會偏重發生，另外，拉尼娜天氣發生的概率偏大，全國降水重心北移，北方旱情得以緩解，屆時天氣潮濕溫熱，北方病蟲害防治壓力也會上升。綜合來看，下半年農藥市場對殺蟲劑，殺菌劑的需求會相應增加，對除草劑的需求波動較小，企業應該深入災區，及時了解種植戶和服務組織的需求變化，及時調整產品結構，深耕農業服務是農資企業存量優化、存量創新的主流方向。

企業建議和行業趨勢

企業應該因勢利導，將“產品+農技服務+渠道”三維度向土地規模化，集約化區域集中，隨著新的農資、作業技術的開發，將進一步推進規模化向大型集約化發展，例如，衛星遙感施肥、水肥一體化、航空植保等技術的發展，使得超大型農場的出現在技術上更為可行，推動轉型深化，“產品+農技服務+渠道”也是農資發展的主要方向和趨勢；目前行業處于變革的黃金時期，投入品優化升級、農化服務需求井噴，建議從產品適宜、占有渠道、提供服務為主去布局市場，那些具備適應種植新模式、結構化的產品布局和持續的產品研發能力的企業，具備全國范圍渠道、掌控經銷商和大數據的企業，更懂作物、更懂種植、能夠滿足用戶“真需求”的企業，勢必迎來更大的成長空間，更強的競爭力。