小微企業貸款難的原因及對策分析

柏瑜

摘 要：小微企業為我國經濟增長和發展做出了巨大貢獻，但貸款難的現象卻日益突出。本文簡述了小微企業貸款難的現狀，并從小微企業自身、商業銀行、政府三個層面分析了原因，在此基礎上提出建議。

關鍵詞：小微企業；貸款難；原因對策

一、小微企業貸款難的現狀

近年來，在國家政策扶持等因素的影響下，我國的小微企業發展迅速，同時也為國家的經濟增長和發展做出了巨大貢獻。眾多小微企業和個體工商戶對國民生產總值的貢獻率超過60%，為全國提供了75%左右的就業機會。[1]但同時，小微企業在發展過程中，特別是在資金籌集方面，遇到了貸款難的突出問題，表現為貸款門檻高、貸款額度低、融資成本高、審批周期長等。據中國商務部數據顯示，我國65%左右的中小企業發展資金主要來源于自有資金，25%左右的中小企業發展資金來源銀行貸款，10%的中小企業發展資金來源民間集資方式，有2/3的中小企業普遍感到發展資金不足。[2]

為緩解該問題，國家及監管機構對中小企業貸款陸續出臺了鼓勵政策，同時，一方面大銀行在大型企業這片兵家必爭之地已無規模大幅增長可能，另一方面，在小微企業交易過程中，銀行是強勢一方，其產品定價更高，為了尋求新的規模和利潤增長點許多銀行及金融機構不斷推出相應產品以服務中小企業。其中在銀行業影響比較大的有民生銀行的商貸通，其以小微企業自然形成的圈鏈為基礎批量開展業務，其特點為工廠化的模式、商戶聯保，以達到信貸金額迅速成規模及鎖定風險的目的。商貸通在成都地區，如荷花池、雙流白家食品批發等市場極具影響力。工商銀行對于小微企業的產品則推出側重網絡化融資的“網貸通”和側重于電子商務領域的產品“易融通”。而在零售行業名列前茅的招商銀行也于2012年5月推出針對小微企業專屬銀行卡，“生意人一卡通”，并在全國不同中心設立集中授信審批中心，高效率處理小微企業貸款，保證小微企業貸款“短、頻、快”的特殊需求。另一批有特點的操作模式則是部分城市商業銀行，如包商銀行、重慶銀行等從德國IPC引進小微企業貸款分析技術，基于對單戶客戶從經營情況到家庭情況等還款意愿和還款能力的分析，判斷該客戶是否符合貸款發放條件。

雖然眾多銀行推出了專門針對小微企業的融資產品，但不管是單戶還是圈鏈操作模式，從2014年初開始，隨著宏觀經濟的不斷探底，抵御風險能力差的小微企業開始大規模出現不良貸款，許多銀行一刀切地迅速收緊對小微企業貸款，導致原本危機重重的小微企業融資環境更加惡劣。

二、小微企業貸款難的原因分析

造成小微企業貸款難的原因有很多，包括小微企業的自身特點、商業銀行的信貸政策、國家扶持政策的不完善等。筆者認為主要原因有以下幾點：

（一）小微企業自身障礙

第一，從財務的角度而言，很多小微企業財務信息不透明，沒有編制財務報表，缺乏對現金、應收賬款、存貨等的良好管理，造成資金閑置與資金緊張同時存在的現象。同時由于財務信息不透明，銀行很難掌握小微企業的真實經營狀況，甚至有的小微企業虛構財務報表，誤導銀行發放貸款或擅自改變貸款用途，導致銀行對小微企業選擇惜貸行為。

第二，從管理的角度而言，我國的小微企業一般為家族式企業或個體工商戶，一般并未建立起規范的現代企業管理制度和完善的公司治理結構，導致小微企業運營中的決策更多的是依賴于實際控制人，在人員、資金、技術等方面，采取家長式的單一管理方式，缺乏科學決策和激勵約束機制，在影響小微企業自身經營的同時，給其融資造成一定的障礙和困難。

第三，從經營實力而言，我國小微企業大多規模小、人員少、資產有限，經營穩定性較差，抗風險能力較弱。據統計，中國的小微企業和集團企業普遍短壽，大約是為2年到5年和7至8年，而歐美企業的存活年限平均可達40年之久。[3]同時，由于資產有限，小微企業一般不能給商業銀行提供足值抵押物，從而達不到銀行的貸款條件。

（二）商業銀行信貸政策

商業銀行對小微企業存在“惜貸”、“拒貸”的現象。

第一，從成本收益的角度而言，小微企業貸款同大企業貸款一樣，同樣要經過資料收集、貸前調查、貸中審查、貸后管理等環節，其付出的人力成本不比大企業貸款少，另外由于小微企業貸款具有單筆金額小、頻率高等特點，其管理成本甚至比大企業貸款成本更高。相對于小微企業而言，大企業更能夠為銀行快速帶來規模效應，而小微企業信貸面廣，量大，消耗人力物力較多，難以實現規模效應，利潤不高。所以，國有銀行及股份制商業銀行更愿意將主要資金投放在大客戶大企業上。

第二，從風險的角度而言，商業銀行的首要目標是保證資金的安全性，而小微企業貸款高風險、高不良率的特點導致銀行不會優先選擇小微企業。根據中國銀監會公布的金融數據，截至2011年12月末，商業銀行不良貸款余額4279億元，不良貸款率1%為。其中，全國小企業貸款余額達10.8萬億元，約占全部貸款余額的20%，全國小企業不良貸款余額為2107億元，不良貸款率為2.02%，是整體不良貸款率的2倍多。[4]

第三，從貸款條件而言，前已述及，由于小微企業財務不透明，管理不規范，小微企業同銀行間存在嚴重的信息不對稱，因而銀行對小微企業貸款的態度謹慎。同時，小微企業無法提供足值優質的抵押物，被更多的銀行拒之門外。并且在目前的經濟下行時期，銀行經營更為謹慎，對于風險較大且無法提供優質抵押物的小微企業拒貸惜貸。

（三）政府扶持不足

第一，法律法規仍不完善。到目前為止，我國尚沒有出臺專門針對小微企業的立法規范，大量行政法規也統稱小企業為“企業”，沒有把小微企業作為特殊的服務對象看待。關于小微企業的保證擔保方式以及風險基金等法律缺失，沒有法律保障小微企業在融資中的基本權益，進而對其融資產生不利影響。

第二，政策扶持體系仍然缺乏。雖然，我國已出臺了鼓勵小微企業融資的相關政策，然而支持小微企業發展的完整的金融政策體系尚未形成，小微企業融資難并未得到良好改善。

第三，信用體系建設尚處于起步階段。解決信息不對稱的重要方法就是加強信用體系建設。目前，我國的征信服務還處在起步階段。特別是缺乏大量商業化的信用評級機構等提供小微企業或企業主信用信息，導致小微企業及企業主外部信用約束較弱。[5]

三、對策及建議

小微企業對我國的經濟發展有重要的促進作用，同時也提供了大量的就業機會。面對小微企業貸款難的困局，需要小微企業自身、商業銀行等金融機構、政府的共同努力。

第一，就小微企業自身而言，一是需要不斷提高經營管理水平，提高財務透明度、管理規范度，增強盈利能力和抗風險能力。在我國，管理水平低下、財務管理混亂、導致信息不對稱、信息難以對稱也始終是銀行及金融機構對小微企業望而卻步的主要原因。二是，小微企業的實際控制人需重視個人信用、企業信用，在與金融機構合作過程中，保持良好的信用記錄，增強合約意識，提升小微企業對銀行的吸引力。三是提升企業自身綜合實力。大多小微企業處于經濟鏈的末端，其經營情況無論從盈利能力還是創新性方面競爭力較弱。經營過程中，一旦外界有不利因素影響，很容易導致經營失敗，從而導致在金融機構的不良貸款攀升，形成融資難的惡性循環。因此，提升自身綜合實力，提高抗風險能力，也是小微企業解決融資難的必修課。

第二，就商業銀行而言，一是提高專業化程度，設置小微企業專營機構，建立適合小微企業特點的小微企業信貸評價機制、高效簡潔的業務流程和合理的貸款審批機制，提高貸款效率的同時，控制貸款風險，找到資金安全性、效益型與支持小微企業發展的平衡點。

二是不斷進行產品創新，對客戶進行因地制宜的貸款條件評定，利用掌握客戶的“軟信息”制定差別化的貸款條件。例如，通過對貸款定價的合理設定，既考慮到小微企業的承受程度，同時定價中包含風險溢價，降低銀行的風險損失；通過對還款方式的合理設定，包括但不限于等額本息、等額本金、分期還款計劃等方式，減少小微企業集中還款的壓力；通過供應鏈融資、訂單融資等方式，解決小微企業不易提供足額抵押物的問題，同時商業銀行能夠監控小微企業的現金流，保障銀行資金安全。

第三，就政府層面而言，一是需進一步完善對小微企業的專門立法，在金融、產業、稅收等各個政策緯度相互配合，促進小微企業發展，同時進一步健全我國信用體系建設，減少信息不對稱問題，緩解小微企業貸款難的困局。

二是提供資金援助，通過貸款貼息補息的方式為小微企業提供資金支持。由于小微企業的高風險，其從金融機構獲得貸款利率一般較高，而銀行作為盈利機構，風險始終與收益相匹配，不可能為小微企業利率較低的貸款，而這中間的落差則需通過政府來補償以達到雙贏。若政府能夠對一部分有發展潛力的小微企業進行資金扶持，降低其融資成本，則緩解小微企業融資壓力，增強小微企業競爭力。

三是建立多樣化的金融機制。政府通過大力發展各類政策性銀行和小微專營金融機構，可有效增加資金供給量，使小微企業融資渠道多樣化，更容易獲得貸款。（作者單位：西南財經大學）

參考文獻：

[1] 高曉燕.小微企業融資機制創新研究[M].北京：經濟日報出版社，2015.31.

[2] 路曉靜.中小企業融資探討[J].中國商貿，2011，（23）.

[3] 高曉燕.小微企業融資機制創新研究[M].北京：經濟日報出版社，2015.34.

[4] 陳幼莎.小微企業貸款違約影響因素分析[D].上海：復旦大學，2013，11.

[5] 楊再平、閆冰竹、嚴曉燕.破解小微企業融資難最佳實踐導論[M].北京：中國金融出版社，2012.96.