資本市場與西安地區商業銀行的發展

黃罡

【摘 要】 政策的限制使得商業銀行的發展不能完全依賴于傳統業務，而中間業務是一個競爭非常激烈的領域。所以創建時間不長、資本實力不強的西安地區商業銀行必須利用金融創新發展大量業務來爭取客戶。本文初步敘述了西安地區商業銀行的發展方向，除了繼續鞏固傳統業務和拓展中間業務，資本市場也是西安地區商業銀行的發展方向，一是與證券公司合作，二是銀行直接參與資本市場。

【關鍵詞】 資本市場;商業銀行發展;代理業務

一、西商行概述

西商行面對的挑戰主要來自于四大國有銀行、其他股份制銀行和外資銀行的挑戰。西商行現階段開辦的業務主要還是存貸款業務、中間業務和其他代理業務。而這些業務由于競爭的激烈，所能提供的利潤貢獻上升空間已經很小。截至2006年末，商行資產總額達383億元，貸款余額占資產總額的比重62.4%。而在成立之初貸款余額占資產總額的比重為34.32%。由此可以看出，西商行的發展主要是靠傳統銀行業的貸款業務，其比重甚至超過銀行業務50%。

二、西商行面臨的問題

1、扭曲的政銀關系

西商行與全國其他城市商業銀行一樣，立足于西安市的區域性銀行。但由于其從創建之初就跟政府有著深遠關系，所以其在商業化運行中必然不能脫離政府的指導，不能完全采取商業化運作。所以西商行自從誕生之日，就如同我國國有銀行一樣，存在著政企不分的嚴重問題。而這種問題使得西商行不能完全按照贏利的目的運行，也就不能按照組建目的發展，卻成了政府底下一個職能部門了。

2、扭曲的銀企關系

西商行的貸款業務，主要面對的是西安市的中小企業，但由于政府對西商行的政策性干涉，導致其貸款并不能完全按照分級原則要求的，對不同風險企業有不同貸款條件。有些企業本不符合信用貸款的原則，可在政府要求下，西商行不得不對其貸款，而一旦企業經營狀況不佳，則貸款就成為不良貸款。這也就是西商行不良貸款產生主要原因。

3、收入業務單一

西商行主營業務主要在傳統銀行業務，貸款業務占主要部分。而中間業務主要立足于替政府代收各種款項，如：地稅、交通罰款代收業務、個人三金，甚至替中國人壽保險公司代收保費。

三、如何利用資本市場促進西安商業銀行發展

資本市場與商業銀行雖然都是資本投資與籌集場所，但兩者運行方式完全不同。所以可以依靠與資本市場合作開拓西商行發展：

1、與證券公司合作典范：銀證合作

銀證合作是現階段商業銀行與證券公司關于證券市場合作比較好的項目，他確實為商業銀行提供了存款來源，增加了非儲蓄吸收的存款，因此各個商業銀行都開展了此項業務。這項業務的最佳之處在于與證券公司合作的獨有性。如果西商行與證券公司簽定合作協議，那所有在此證券公司開戶的客戶必須將自己的資金存入西商行，而不能存入其他銀行，這就為西商行提供了穩定的存款來源。根據中國證監會統計資料，2006年陜西省證券經營機構交易總額達到24410366.83萬元。根據分業經營規定，這些錢都必須通過商業銀行才能進入資本市場，而這些錢必然成為商業銀行主要存款來源之一。

但據目前所知，西商行并未開展這項業務，在資本市場日益發達的今天，如果再不開展資本市場業務，那西商行在商業化贏利中必然不能加快發展，也為銀行發展錯失一個很好的機會。

因此西商行可以考慮短期內資本市場合作發展的計劃可以有如下幾點：

（1）與證券公司合作開展銀證通業務。該類業務是按照國家規定必須將資本市場資金進入商業銀行的要求而開展，必須充分建立西商行與當地證券公司的合作關系。而證券公司也有與商業銀行合作的意愿，因為與更多的商業銀行建立銀證合作，能夠利用銀行營業網點廣泛的優勢，吸引更多客戶。西商行可以將自己營業網點附近的一些客戶吸引存款，為銀行帶來固定存款來源。但由于每家銀行都希望證券公司只有自身一家合作銀行以保證存款來源的獨有性，因此，需要西商行提供優惠條件吸引證券公司。

（2）代理證券公司部分業務：該類業務是現階段商業銀行未開展或未大規模開展的業務。證券公司因為自身規模限制，投入的不變成本不能過大，所以很多業務如果單純依靠自身完成，是需要投大量資金的，不利于證券公司降低成本的原則。

股票市場開戶業務，該類業務如果單純依靠證券公司完成，那證券公司必須配備大量人員，還有大量硬件資本，如經營場地、大量計算機，還有各種相應開支。2007年初幾個月，由于股市的持續增溫，使得股票市場開戶人數大大增加，開戶數已經超過一億。而由于未預期到，證券公司在面對增加的開戶數，無法增加開戶速度，不得不讓大量等待開戶的潛客戶排隊等待。因為開戶量在增加，而且西安各個證券公司都面對排隊開戶問題，所以證券公司從開戶絕對值量上看是大大增加的，但在市場份額上，卻不能明顯增加。而市場份額恰恰最是公司營業狀況重要指標之一，有時甚至大于營業額。如果證券公司能夠提供更好更快捷的服務，那勢必能增加公司形象，客戶滿意度上升，吸引更多客戶，增加市場份額。但若證券公司為提高開戶服務，而增加大量投資，那又占用公司大量資金，成本增加。因此可以考慮將此業務讓西商行代理。西商行在西安市有大量營業網點，其內部計算機網絡已經全國聯網，因此，可以考慮將開戶業務由西商行代理。西商行與合作證券公司可以通過建立計算機網絡，使銀行各個網點的計算機可以成為證券公司的遠程設備，與證券公司的聯網使得客戶在就近西商行營業網點內開戶，不必去較遠的證券公司開戶。這樣一來，既能增加證券公司開戶效率，提高服務，也能充分利用商業銀行資源，最終吸引客戶對證券公司和商業銀行來說都是有利的。這類業務尤其對在西安經營網點少的證券公司，彌補其經營場地少的缺陷。

這類業務已經逐漸在西安銀行間開展，中國建設銀行高新支行已經與其證券合作公司國信證券合作，每周定期銀行代理開戶業務。而國信證券西安分公司雖然在西安只有一個營業部，但在2006年全年交易額達到1614163.55萬元。可見業務的創新彌補了其硬件缺陷，使得其營業額達到全省第一（各證券公司營業部之間比較）。

2、銀行直接參與資本市場

西商行除了與證券公司合作代理部分業務，也可以直接參與資本市場業務。現階段西商行參與的金融市場業務主要是傳統業務，包括銀行間債券市場和國債發行。其業務主要在債券投資。但根據西商行統計數據，其傳統業務收益占總業務比重超過50%，資本市場業務比重低。這不符合銀行發展趨勢。未來商業銀行發展必然趨同于資本市場業務與傳統商業銀行業務占有相當地位甚至超過傳統業務。因為傳統業務可發展空間太小，不能滿足西商行業務發展、降低風險的要求，而資本市場業務可發展空間大，創新空間遠遠大于傳統業務。所以西安商業銀行須在拓展原有業務基礎上優先發展資本市場業務。

而在這項業務中，而外資銀行進入中國，主要依靠此項業務，發揮其在個人理財業務上的優勢，爭取中國客戶和市場份額。以花旗（中國）銀行為例，其在個人理財方面，不但設置專員作為個人理財代表，而且為了擴大市場降低其業務限制，將原本理財限額從最低的10萬美元降低至5萬美元，并且在業務品種上增加了相當多的創新型業務，2006年底，又開辦了三種新業務，分別是：掛鉤五大全球零售業股票的1年期美元結構性投資賬戶、掛鉤國際股票指數的2年期美元結構性投資賬戶，以及掛鉤恒生指數的1年期人民幣結構性投資賬戶。這些業務完全依靠花旗銀行自身優勢，利用中國各銀行在此方面發展的滯后，吸引中國客戶。

西商行應該充分學習外資銀行的優勢，吸引人才，逐步建立個人理財業務。銀監會已經為中國銀行業資本市場業務開展提供了政策支持，既QDII，西商行已經獲得國際金融公司的外資參股，而其問題主要集中在銀行開展業務尤其是中間業務和資本市場業務非常少，因此其在未來發展中必須考慮業務發展方向。而像外資銀行學習、根據自身條件發展相關業務，同時吸引人才和獲得資本金是關鍵，只有擴展業務發展，才能向大型金融銀行發展。

【參考文獻】

[1] 《陜西省證券經營機構交易匯總表》（2006年12月）中國證券監督管理委員會www.csrc.gov.cn.

[2] 吳曉求.中國資本市場分析要義[M].中國人民大學出版社，2006.

[3] 西安商業銀行網站.www.96779.com.

[4] 陳浪南.商業銀行經營管理[M].中國金融出版社，2001.

【作者簡介】

黃 罡（1982.8-）男，陜西西安人，西北大學經濟管理學院金融學專業碩士，供職于北京銀行股份有限公司西安分行.