蘇州創新創業型企業添“融資新渠”，到證券交易所“借錢”去

記者　蘇帆

蘇州創新創業型企業添“融資新渠”，到證券交易所“借錢”去

記者蘇帆

對于蘇城眾多的“輕資產”的創新創業型中小科技型企業來說，想要成功融資的渠道在過去相對較為單一，大多以銀行融資渠道為主，這樣的局面，自今年以來正有所改觀，創新創業型企業可以“借力”證券公司這座橋梁，到證券交易所市場發債成為新選擇。

前不久，由東吳證券主承銷的兩單創新創業債券“16龍騰01”“16德品債”在上海證券交易所成功發行。“這是我國證券市場首批正式冠名‘創新創業’的公司債券，標志著創新創業債券作為交易所債券市場的一個新的子品種正式問世。”東吳證券相關業務負責人表示。

首批“雙創”公司債 正式亮相

據了解，首批“雙創”公司債由蘇州德品醫療科技股份有限公司(以下簡稱“德品醫療”)和昆山龍騰光電有限公司(以下簡稱“龍騰光電”)發行，東吳證券承銷。“16德品債”發行規模為500萬元人民幣，票面利率為8%。“16龍騰01”發行規模為5000萬元人民幣，票面利率為3.88%。

查閱募集說明書及承銷商核查意見發現，德品醫療與龍騰光電均屬于蘇州地區摘得國家高新技術企業榮譽的企業成員，擁有多項專利，屬于創新創業公司。此次“雙創”公司債的發行，將進一步提升企業的研發能力和核心競爭力，為企業的持續創新發展提供重要支持。

據了解，對于“雙創”公司債，除滿足現行公司債發行規定和審核要求外，發行人應當在募集說明書中作創新創業方面的信息披露和重大事項提示，必要情況下，應當設置和披露包括但不限于交叉違約、新增債務限制等市場化的償債保障措施；承銷機構應當出具發行人屬于創新創業公司的認定依據和核查意見；募集資金應當用于與創新創業相關的業務和項目；存續期內的定期報告和受托事務管理報告中應當披露募集資金的使用情況、發行人創新創業進展情況及發行人在科技創新、促進就業等方面發揮的社會效益等內容。

券商成創新創業型企業融資“新橋”

在扶持創新創業高成長企業過程中，“融資難”始終是繞不開的一道“坎”。

早在今年“兩會”期間，東吳證券在公司債的框架范圍內先行先試，為三家蘇州本地的創新創業企業發行了公司債券，探索通過債券市場為企業籌集資金。

3月上旬，蘇州方林科技股份有限公司、蘇州普濾得凈化股份有限公司、蘇州金宏氣體股份有限公司等3家創新創業企業經東吳證券，成功發行了公司債券，“16蘇方林”、“16普濾得”和“16蘇金宏”等3單創新創業企業公司債券合計募集資金6000萬元。

據了解，這3家債券的發行人均為新三板市場掛牌企業，這3單公司債也是創新創業型中小企業首次試水債券市場融資。

債券一經發行，在業內引起巨大反響，中國證監會債券部專門成立創新創業債券試點工作小組，集合證監會、交易所力量進行頂層設計，由東吳證券牽頭研究推廣方案，研究將“雙創債”作為一個單獨的主題債券品種發行，更好地滿足創新創業企業的融資需求。

10月下旬經上海證券交易所核定，期限為3年的“16德品債”、期限為1年的 “16龍騰01”正式發行。其中，昆山龍騰光電從事液晶面板生產、設計和銷售，是我國自有液晶產業的代表企業之一。蘇州德品醫療是由東吳證券掛牌的新三板企業，從事醫療專用設備生產和銷售，為各大醫院醫療護理工作區域提供整體解決方案。此次債券發行募得的資金將主要用于企業技術創新、產品研發以及開拓新業務市場等方面，進一步提升企業核心競爭力。

相關金融從業人士認為，作為創新型債券品種，“雙創”債的推出尤其為創新創業型中小企業開辟了一條重要的融資渠道，與其他債券品種相比，“雙創”債所提供的融資服務更貼合這類企業的特點和需求。

具體而言：首先，處于成長期的雙創企業進行股權融資的代價較大，過快稀釋股權對公司經營管理也有影響，“雙創”債屬于債權融資，同時又是直接融資，跟其他品種相比具備優勢。其次，“雙創”債能夠在一定程度上解決資金期限的問題，由于創新創業企業往往都具有輕資產的特點，想要獲取長期債權融資較為困難，企業需要2到3年甚至更長期的債權融資時，“雙創”債為其提供了良好選擇。

據了解，作為首批“雙創債”的主承銷商，東吳證券一直以助力創新創業企業成長作為公司重要目標，千方百計通過各類渠道為企業募集資金，拓寬融資渠道。

東吳證券相關負責人告訴記者，債券融資作為直接融資的重要組成部分，有著成本較低、額度較大、能有效提升企業形象等優勢，但以往公司債發行條件較高，把不少有融資需求的企業擋在了“門外”。“雙創債”的推出為創新創業型企業直接參與債券市場解決融資難提供了新思路，是金融服務實體經濟的創舉。

來自東吳證券的消息顯示，該公司下一步還將在證監會的指導下，不斷探索創新創業債券的新模式，著力推動金融服務實體經濟、服務“大眾創業、萬眾創新”，助力蘇州打造具有國際競爭力的先進制造業基地和具有全球影響力的產業科技創新高地。