產業前瞻：養老金融，粵澳合作新發展

回望粵澳兩地政府出臺的政策，2015年《內地與澳門CEPA服務貿易協定》的簽署標誌著內地全境與澳門基本實現服務貿易自由化，為深化粵澳養老服務行業在資金、專案、人才等領域的合作提供了政策的指引。在養老服務方面，《廣東省人民政府關於加快發展養老服務業的實施意見》（粵府〔2015〕25號）表示鼓勵金融機構加快金融產品和服務方式的創新，支援養老服務業的信貸需求。例如，政府發行債券應統籌考慮養老服務需求，探索開展長者住房反向抵押養老保險試點。澳門特區政府在《2016年財政年度施政報告》明確提到要透過《安排》和區域合作機制，繼續爭取降低澳門金融機構進入內地的門檻要求，取消開展人民幣業務的前提限制，拓寬澳門金融產業的業務發展範圍。由此可見，探討養老金融在粵澳區域合作中的發展符合當下社會發展的趨勢。

健康與人力資本的關係可以通過Grossman健康需求模型衡量，這個模型認為人的健康會隨著年齡增長而折舊，消費者必須增加投資來補充健康資本存量的不足。世界銀行退休保障制度“五支柱”模式分別為基層保障制度、強制性社會保障年金制度、任意性員工養老保險制度、自願性個人商業保險儲蓄制度、倫理性家庭供養制度。站在社會保障制度建設的角度，政府與社會主要關注的是基層保障制度、強制性社會保障年金制度。而家庭供養制度往往被認為其屬性為個人層面，常被排除在社會保障制度建設之外?！?br>