供給側(cè)改革背景下的農(nóng)村金融破局

賈國強

作為“十三五”的開局之年，今年我國政府連續(xù)出臺了 《全國農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化規(guī)劃（2016—2020年）》《糧食行業(yè)“十三五”發(fā)展規(guī)劃綱要》《全國農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展“十三五”規(guī)劃》等多個農(nóng)業(yè)領(lǐng)域中長期重磅規(guī)劃文件。從這些文件來看，供給側(cè)改革將作為主線貫穿這幾年的農(nóng)業(yè)發(fā)展。

總體上看，農(nóng)業(yè)仍然是一個弱勢產(chǎn)業(yè)，農(nóng)村金融更是一個薄弱環(huán)節(jié)。缺乏抵押物、信息不對稱、經(jīng)濟基礎(chǔ)差等是阻礙農(nóng)村金融發(fā)展的現(xiàn)實困境。

在此背景之下，農(nóng)村金融應(yīng)該如何破局，才能更好地支持和配合農(nóng)業(yè)供給側(cè)改革呢？在第十六屆中國經(jīng)濟論壇“高端對話”現(xiàn)場，來自央行、地方政府、研究機構(gòu)和農(nóng)村金融機構(gòu)的嘉賓共謀良策。

導(dǎo)師主題闡述

紀(jì)敏：“大金融”才能支持“大農(nóng)業(yè)”

今天這個題目叫農(nóng)村金融破局，我認為可以改成農(nóng)村金融變局。一是這十幾年來，我們對農(nóng)村金融的政策支持力度是非常大的，也想了很多辦法。2014年人民銀行編的《中國農(nóng)村金融服務(wù)報告》，報告里面有關(guān)政策的各種支持清單，一個一個文件能排二三頁。當(dāng)然，這最終結(jié)果要看農(nóng)民是不是增收了。近三年來，實際上農(nóng)村居民的收入的增長是超過了城鎮(zhèn)居民，因此，這個“局”應(yīng)該是破了。

當(dāng)然，這個“局”還要變。無論是財稅的支持、金融的支持，主要是靠大量的增加投入，進而提高糧食、農(nóng)產(chǎn)品的產(chǎn)量，最終通過保證收購，進入到市場，包括國際市場。

和我們實體經(jīng)濟面臨的主要任務(wù)一樣，當(dāng)前農(nóng)業(yè)也同樣面臨著供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的深刻調(diào)整。總體來講，農(nóng)業(yè)本身是一個弱勢產(chǎn)業(yè)。如果從橫向比較來看，制造業(yè)有產(chǎn)能過剩的問題、大而不強的問題、效益不高的問題、供給側(cè)結(jié)構(gòu)不適應(yīng)日新月異變化的問題。而農(nóng)業(yè)這些方面的問題，如果從國際比較來看，總體問題是更突出的，競爭力更弱。所以，農(nóng)業(yè)的供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，更加任重道遠。

首先，比如說，現(xiàn)在糧食庫存的壓力就很大。糧食安全作為一個長期的戰(zhàn)略，對我們這樣的大國無疑是應(yīng)該堅持的。可短期來看，我們這幾年由于國際市場糧價持續(xù)低迷，甚至內(nèi)外糧價的倒掛，連年增產(chǎn)的同時，也就帶來了豐收的煩擾，庫存的壓力的確是非常大。處理庫存，還要不停地倒庫，這當(dāng)中是會有損失的，還有各種各樣的成本支出。

其次，農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的短板還是比較突出。幾十年前，毛主席講水利是農(nóng)業(yè)的命脈，毛主席也講農(nóng)業(yè)的根本出路在于現(xiàn)代化。一個代表基礎(chǔ)設(shè)施，一個代表現(xiàn)代化的方向，在這個方向上，我們的短板還相當(dāng)大。雖然這幾年農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化的程度、現(xiàn)代化水平有所提高，但還是有一定的差距。

在這樣一個大的背景下，農(nóng)業(yè)的供給側(cè)改革，現(xiàn)在叫提質(zhì)增效，這方面的任務(wù)是更為艱巨的。對于金融來講，我們的金融支持不再像過去那樣，一談到農(nóng)村金融就是小額信貸，雖然現(xiàn)在還很必要，但不能解決大問題。我們有關(guān)農(nóng)業(yè)的補貼，中央要求每年一號文件里都講只能增加不能減少。其中大量的稅費補貼都是真金白銀，實際上意味著對農(nóng)業(yè)的支持是很大的。如果說到金融方面的政策，無論是貨幣政策還是監(jiān)管政策，都非常多。關(guān)于農(nóng)業(yè)信貸資金的投入，也已經(jīng)連續(xù)好多年保持“兩個不低于”，增量不低于上年，增速不低于全部貸款的平均增速，這么一個態(tài)勢保持了好多年。

我們搞現(xiàn)代化，搞適度規(guī)模經(jīng)營，這就是大農(nóng)業(yè)，沒有大金融支持它，從體量上來講也是不匹配的。我們農(nóng)業(yè)要提質(zhì)增效就要提高科技含量，這就要增加研發(fā)的投入。如果僅僅靠傳統(tǒng)的信貸支持，可能這種風(fēng)險就不愿意去冒。所以，得借助風(fēng)險投資和資本市場的一些工具。

現(xiàn)在為了改變農(nóng)業(yè)資產(chǎn)的不確定性，我們更多地去推廣應(yīng)收賬款或者基于訂單的貸款，比如“訂單+保險+期貨”的綜合性的產(chǎn)品，鼓勵去創(chuàng)新。訂單加上期貨，鎖定價格風(fēng)險，加上保險，鎖定自然災(zāi)害的一些風(fēng)險，所以訂單產(chǎn)生的現(xiàn)金流，相對來說是比較靠譜的。在訂單的指引下，整個融資就有保障了，有銷路，訂單的價值是能保障的。

鈕文新

農(nóng)村金融是一個非常重大的命題，這蘊含著非常多的機會。中國經(jīng)濟不管什么時候都離不開實體經(jīng)濟的成長，無論金融多么的熱鬧，我們最終還得以實業(yè)精神來振興中國，來實現(xiàn)中華民族的偉大復(fù)興的夢想。

但中國的農(nóng)業(yè)成本在不斷提高，這可能是一個大的趨勢。盡管現(xiàn)在農(nóng)業(yè)的利潤率還不足以吸引資本，但資本下鄉(xiāng)仍是一個明顯的趨勢，“誰吃上了這一口，誰就是大贏家。”

任常青：信用貸款才是農(nóng)村金融發(fā)展的方向

農(nóng)村金融破局的關(guān)鍵問題，是怎么樣給金融需求者提供所需要的金融服務(wù)、金融產(chǎn)品。我們在金融生產(chǎn)方面存在金融抑制，金融抑制就是一部分人的需求得不到滿足，得到滿足的人也沒有得到他所需要的。

我個人認為現(xiàn)在農(nóng)村金融和政府的聯(lián)系還是太緊密了，什么時候能打破這種非常緊密的關(guān)系，農(nóng)村金融才能真正成為在農(nóng)村金融市場的一個金融提供者，一個可持續(xù)的商業(yè)化的提供者，農(nóng)村金融的服務(wù)才可能得到改善。我們的目標(biāo)是要建立多層次、廣覆蓋、可持續(xù)的農(nóng)村金融服務(wù)體系。

多層次，就需要滿足多層次的需要。因為農(nóng)村金融的需求是分層次的，既有小額分散的需求，也有大額融資的需求。我們農(nóng)業(yè)正處在轉(zhuǎn)型時期，新型農(nóng)村主體的需求，相對于一家一戶的需求可能要更大。多層次的農(nóng)村金融體系是否建成了，我們現(xiàn)在看還沒有。

廣覆蓋，現(xiàn)在雖然說在農(nóng)村金融市場準(zhǔn)入方面做了一點改革，從2006年底開始，三類農(nóng)村金融機構(gòu)，到現(xiàn)在也有10年的時間。現(xiàn)在三類里面只有村鎮(zhèn)銀行得以生存，其他兩類基本全部沒有。村鎮(zhèn)銀行發(fā)展了1400多家，相對于2000多個縣來說，1400多家遠遠不夠，一個縣還不到一家，這個覆蓋面肯定不夠的。

從可持續(xù)角度來說，如果農(nóng)村金融機構(gòu)還這樣嚴(yán)重依賴于政府提供這么多協(xié)助、幫助的話，農(nóng)村金融機構(gòu)可能是永遠長不大的孩子。在我們的擔(dān)保體系中，農(nóng)民的那些土地，需要政府來登記，政府要給支農(nóng)提供補貼，所有收的東西要到政府，政府把這些東西都準(zhǔn)備好了，才下去發(fā)貸款，如果一直這樣的話，這個問題永遠解決不了。

我們的矛盾就在于，現(xiàn)在貸款難、貸款貴的問題是供給和需求的問題。農(nóng)戶或農(nóng)業(yè)新型經(jīng)營主體有需求，但是金融機構(gòu)為什么不提供這樣的貸款呢？它面臨三個方面的障礙：交易費用比較高，農(nóng)村金融的需求量比較小，交易費比較高;信息不對稱，面對著千家萬戶，收集這些人的信息和收集一個企業(yè)、兩個企業(yè)的信息來說成本差得很遠;還缺少擔(dān)保抵押物，農(nóng)民沒有可用于銀行所要求的抵押的財產(chǎn)。

現(xiàn)在雖然實行“三權(quán)分置”，農(nóng)民的承包權(quán)可以抵押，但在實際操作過程中還需打個問號，因為這個政策沒有和金融機構(gòu)商量，金融機構(gòu)愿意不愿意這樣來做擔(dān)保？從現(xiàn)實調(diào)查來看，進行土地承包經(jīng)營權(quán)抵押的這些金融機構(gòu)，除了有經(jīng)營權(quán)證抵押之外，還需要有擔(dān)保人或者其他的擔(dān)保，這等于是沒有真正起到抵押作用。

信用貸款才是我們真正要發(fā)展的方向。農(nóng)村金融機構(gòu)是可以掙錢的，并且是可以掙大錢的。現(xiàn)在國際上有很多成功的經(jīng)驗，以印尼的BRI（印尼人民銀行，小額信貸典范）為例，1983年之前，它一直發(fā)放指令性糧農(nóng)補貼貸款，財政補貼非常嚴(yán)重。1984年進行商業(yè)化改革，三年之后就扭虧為盈了。到2000年初，這個銀行就已經(jīng)上市了，并且受到國外投資者的青睞。在所有不良資產(chǎn)里面，農(nóng)戶的信譽是最好的，農(nóng)戶貸款的不良資產(chǎn)率是最低的，最守信用的是農(nóng)戶。如果銀行能給農(nóng)戶服務(wù)好了，并且給農(nóng)戶守信用，農(nóng)戶就會給銀行守信用。

苗忠有：創(chuàng)新設(shè)立“三支柱一市場”物權(quán)融資服務(wù)體系

從主體、產(chǎn)品、風(fēng)險以及政府補貼和資源整合方面，吉林省的農(nóng)村金融運行已經(jīng)有了一個良好的開端。從機構(gòu)的主體方面，吉林省今年批了一家九銀租賃公司，由九臺農(nóng)商行牽頭;從貸款的增量方面，截止到11月末，吉林省的農(nóng)業(yè)貸款余額6000億，增長速度達到21%;從不良率方面來看，在今年經(jīng)濟下行情況下，下降1個百分點;在其他的金融產(chǎn)品方面，現(xiàn)在也在極大豐富，像便民貸也大量涌現(xiàn)。

尤其是在2015年12月2日，由人民銀行和七個部門，聯(lián)合發(fā)布了《吉林省農(nóng)村金融綜合改革試驗方案》，截至今天，運行得還不錯。我們在吉林農(nóng)村金改大框架中，創(chuàng)新設(shè)立了以“三支柱一市場”為核心的物權(quán)融資服務(wù)體系，即物權(quán)增信服務(wù)支柱、信息信用服務(wù)支柱、基礎(chǔ)金融服務(wù)支柱和農(nóng)村綜合產(chǎn)權(quán)交易流轉(zhuǎn)市場。

在物權(quán)增信方面，成立了一個40個億的農(nóng)業(yè)擔(dān)保公司，省政府委托下面的一個國有企業(yè)，成立5億的全省物權(quán)公司;在信息信用方面，打造一個全省農(nóng)民的信用平臺，最終農(nóng)民貸款或者農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體貸款走向信用化;在基礎(chǔ)金融方面，成立1個億的吉林省金融服務(wù)總公司，省、市、縣、鄉(xiāng)、村，逐級把下面的農(nóng)村信息收集上來，經(jīng)過各種比對篩選，配合各種融資機構(gòu)，讓他們進行對接;在平臺方面，構(gòu)建一個吉林省全省的產(chǎn)權(quán)交易平臺，解決手里有經(jīng)營權(quán)而沒有流轉(zhuǎn)市場的問題。

此外，我們正在提出一個思路，就是財政資金金融化運作，即整合散落在各個部門當(dāng)中的財政補貼和貼息。在推動農(nóng)村金融改革方面，產(chǎn)業(yè)政策和財政政策基本用到極限了，現(xiàn)在就得想辦法用金融的手段來放大這些財政政策和產(chǎn)業(yè)政策。

最后，加大農(nóng)村互聯(lián)網(wǎng)金融支持的手段。吉林省省域面積是18.73萬平方公里，全部農(nóng)戶有400萬，人口是2700萬，耕地大約1億畝，林權(quán)9000萬畝，還有2000多萬畝的水權(quán)，接近3000萬畝的草場權(quán)。雖然不能說是地廣人稀，但我們的農(nóng)戶居住還比較分散。如果一個大型的銀行，給農(nóng)戶貸款3萬塊錢，成本都負擔(dān)不了。下一步要利用“互聯(lián)網(wǎng)+”，尤其是“互聯(lián)網(wǎng)+金融”的手段，應(yīng)該是我們努力的方向。

李振仲：信用環(huán)境建設(shè)非常重要

農(nóng)村金融改革年頭已經(jīng)不少了，成效也非常大。涉農(nóng)貸款額度就是很好例證，到2014年底，涉農(nóng)貸款占整個金融機構(gòu)貸款的28.3%，2015年超過29%了。反過來看農(nóng)業(yè)占GDP的比重，2014年的時候是9.8%，低于10%，去年、今年比例更低。一邊是貸款占30%左右，一邊是GDP占11%以下。因此，農(nóng)村金融應(yīng)該破局了。

上海的金融非常發(fā)達，尤其是分層非常明顯。舉一個簡單的例子，典型的“大魚吃小魚，小魚吃蝦米，蝦米吃泥”。大的金融機構(gòu)，就是掙大錢，掙高的利率，小的金融機構(gòu)根本沒有機會，把小的金融機構(gòu)逼到農(nóng)村去創(chuàng)新和服務(wù)。在這種情況下，小的金融機構(gòu)為了生存一定要創(chuàng)新和服務(wù)，這樣服務(wù)就全覆蓋了。

對于農(nóng)商行、農(nóng)村信用社這些規(guī)模比較小的金融機構(gòu)，其實資產(chǎn)質(zhì)量是比較好的。這有三個原因：

第一，它的貸款結(jié)構(gòu)問題。最早的農(nóng)信社的貸款結(jié)構(gòu)里面，有55%以上是農(nóng)村的工商貸款，鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)、小企業(yè)、經(jīng)營小戶的貸款，當(dāng)時有大量的不良貸款，可是那個階段過了以后，它的貸款結(jié)構(gòu)就好了。白城市以農(nóng)業(yè)為主，但農(nóng)業(yè)的收益率不低。在白城承包100公頃地，一年可賺50萬元以上。從銀行的角度來講，是沒有風(fēng)險的，這就是后來的農(nóng)商行資產(chǎn)質(zhì)量比較好的原因，特別是吉林比全國來說可能更好。

第二，利率上浮是比較靈活的，利率高，可以實現(xiàn)風(fēng)險的全覆蓋。

第三，農(nóng)業(yè)這些年在國家的政策支持下，各種補貼投入，包括收購貸款，它的收益率是很高的。

從白城來說，下一步農(nóng)業(yè)是兩個方向，第一個方向是規(guī)模化、現(xiàn)代化。規(guī)模化是現(xiàn)代化的基礎(chǔ)。第二個方向就是做特色、做品牌。加拿大客戶對我們的燕麥非常感興趣，我們的燕麥品質(zhì)非常高，可以做飼料，可以做保健食品，有19個國家認定的品種。好的農(nóng)業(yè)基礎(chǔ)，是農(nóng)村金融支持的基礎(chǔ)。從農(nóng)村金融的角度來說，它解決有效需求的農(nóng)戶能夠拿到貸款，并且以合理的價格拿到貸款。從貸款產(chǎn)品創(chuàng)新上，我們有一條龍的貸款產(chǎn)品創(chuàng)新，從最開始的收購、加工、飼料、養(yǎng)豬到銷售肉，是一個貸款把一個系列全做下來。

最后，我想談?wù)勑庞铆h(huán)境的建設(shè)問題非常的重要。學(xué)經(jīng)濟史的人可能知道一點，美國獨立戰(zhàn)爭時期，當(dāng)時英國買了很多美國的國債，美國欠人家很多錢。當(dāng)時兩種意見，一種是不還，一種是還。最后還的占上風(fēng)。后來美國建國以后，借錢是非常容易的。這告訴我們講誠信是非常重要的。

張海山：與高校聯(lián)合辦學(xué)解決農(nóng)村金融人才短缺難題

作為一家在縣域當(dāng)中逐漸成長起來的金融機構(gòu)，我們所面臨的就是三農(nóng)，農(nóng)民、農(nóng)業(yè)和農(nóng)村經(jīng)濟。這些年，我們農(nóng)村商業(yè)銀行本身就是生在農(nóng)村、長在農(nóng)村、了解農(nóng)村、熱愛農(nóng)村。這一年來，把我們的根也扎在農(nóng)村這塊沃土上，把我們的服務(wù)主要精力也貢獻在這片熱土上。

九臺農(nóng)村商業(yè)銀行，是2008年12月份由農(nóng)村信用社改制為農(nóng)村商業(yè)銀行，是東北第一家。到今年9月末，集團資產(chǎn)是1771億元，存款是1140億元，位列東北第一。在2015年英國銀行雜志評選中，在全球1000家銀行當(dāng)中，我們位列496位，跨入到500強行列。

這些年來，在縣域服務(wù)，特別是農(nóng)村金融的供給側(cè)改革，我們著眼于資源、資本、土地、人力、科技和制度等方面，做了一些探索。

第一是我們創(chuàng)新了金融產(chǎn)品，擴大了融資的服務(wù)力度。2009年，我們按照物權(quán)法和擔(dān)保法的要求，推出了農(nóng)村土地經(jīng)營權(quán)、林權(quán)和農(nóng)戶產(chǎn)權(quán)三權(quán)抵押貸款業(yè)務(wù)，很好地支撐了農(nóng)業(yè)、農(nóng)村產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。2011年，對這項工作加大了力度。同時九臺區(qū)被全國列為6個農(nóng)村金融體制改革試驗區(qū)之一。我們累計在三權(quán)抵押貸款上投放了2億元。2015年12月份，九臺區(qū)又作為農(nóng)戶住房財產(chǎn)權(quán)抵押試點單位，重點推廣這項業(yè)務(wù)，通過政府和財政部門相應(yīng)建立了風(fēng)險補償機制，國土和住建部門建立了確權(quán)登記綠色通道。整體看，對農(nóng)民住房財產(chǎn)權(quán)抵押起到助推作用。

第二是我們創(chuàng)新了金融渠道，優(yōu)化了金融服務(wù)。我們嘗試建立了農(nóng)村信息化示范村，與政府聯(lián)合，推出了集綜合媒體、物聯(lián)網(wǎng)、農(nóng)業(yè)專家指導(dǎo)于一體的信息化平臺。我們在九臺區(qū)18個鄉(xiāng)鎮(zhèn)建立了70個助農(nóng)服務(wù)網(wǎng)點。同時，我們在九臺區(qū)又建立了一家將科技和傳統(tǒng)業(yè)務(wù)融為一體的旗艦店，集合了30多套先進的設(shè)備，推動了科技支農(nóng)服務(wù)，起到引領(lǐng)作用。我們真正打通了服務(wù)最后一公里。

第三是在創(chuàng)新引領(lǐng)培育方面，加強了農(nóng)村金融支撐。我們同吉林財經(jīng)大學(xué)、長春金融高等專科學(xué)校聯(lián)合辦學(xué)，從大一開始，我們招訂單班，提前把我們的職業(yè)教育引入校園，縮短了學(xué)生從業(yè)的時間和精力，把這項工作有意地推進。同時，今年結(jié)合精準(zhǔn)扶貧這項工作，我們招收了53名因家庭非常困難輟學(xué)的優(yōu)秀的初中畢業(yè)生，委托長春金融高等專科學(xué)校進行專項培養(yǎng)和教育，真正解決人才短缺的問題。現(xiàn)在不但農(nóng)村金融人才短缺，農(nóng)村金融管理人員也存在短缺的問題。通過這項工作，來達到我們真正把金融人才留得住、使用好，提高我們的管理能力和效益。這項工作真正將助學(xué)扶貧、就業(yè)扶貧和人力扶貧工作落實。