融資租賃風險分析及控制策略

任克忠

融資租賃風險分析及控制策略

任克忠

近年來，我國經濟發展突飛猛進，融資租賃行業日益壯大，為企業發展創造了新的契機，但同時企業在融資租賃中面臨的風險也越來越突出。鑒于此，本文對融資租賃的內涵進行了探討，深入分析了企業融資租賃中存在的多種風險，最后提出了相應的控制策略，以期為我國融資租賃行業的健康、持續發展提供借鑒與參考。

融資租賃 風險 控制策略

一、融資租賃簡介

融資租賃也稱“金融租賃”，產生于二戰后的美國，通過融物與融資的相結合，擁有金融及貿易職能，是設備租賃常用的方式，在國際資本市場中的地位僅次于銀行信貸。目前，理論界對融資租賃的定義還沒有統一的認識，根據《企業會計準則-租賃》的解釋，融資租賃是指實質上轉移了與資產所有權有關的全部風險和報酬的租賃。在融資租賃交易過程中，出租者需要了解承租者的要求與發展方向，達成共識后簽訂合同，雙方必須遵守合同內容，共同享受利益和面對風險。在租賃期間，租賃物的使用權歸承租者所有，但歸屬權仍屬于出租者。合同到期后，承租者可根據企業的發展情況選擇續約或解約。

二、企業融資租賃中存在的風險

（一）政策風險

在我國，融資租賃是一種新型金融產業，很多相關的體系和機制尚未健全，需要國家參與調控和管理，政府制定的政策和制度都會直接影響企業融資租賃的有序進行，對該行業的經營模式與稅收標準產生極大的影響。因此，當政府制定的金融政策不適合企業融資租賃發展時，融資租賃管理體系將會遭到破壞，行業秩序發生紊亂，從而引發政策方面的風險問題。

（二）金融風險

融資租賃本身具有金融屬性，因此金融風險會伴隨著融資租賃行業存在。對于承租者來講，出租者提供的租賃物的質量和市場價值是其面臨的最大風險，其中還包括經營風險、技術風險等，這些都會直接影響租賃企業的生存與發展。而出租者面臨的則是承租者能否按期支付租金的風險。此外，在雙方交易過程中，貨幣支付也會存在一定的風險，特別是在國際支付中，支付時間、支付方式、支付幣種等選擇不當，都會導致金融風險增加。

（三）市場風險

目前，我國市場經濟體制的管理水平還有待提升，租賃企業要想在激烈的市場競爭中脫穎而出，就必須考慮新產品的市場風險，在進行設備投資或技術改造之前，對產品的需求量、市場供應量、市場發展趨勢、消費水平等進行詳細掌握，了解相關行情，若對這些因素了解得不充分，調查得不細致，有可能加大市場風險。其次，在融資租賃活動中，租賃企業務必要對經濟投資與金融貸款加以重視，避免不必要、不科學的投資，減少市場風險。

（四）信用風險

信用是融資租賃行業持續發展的必要因素，是承租者與出租者交易成功的重要保障。在交易過程中，雙方需要簽訂租賃合同，建立合同關系，若其中一方違背合同內容，則會給另一方帶來信用風險。由于信用風險的危害性極大，故信用問題的產生必定會對雙方經濟發展造成一定的威脅，使企業利益遭到嚴重破壞，雙方關系進一步惡化，打亂市場正常的經濟秩序，阻礙融資租賃行業的健康發展。

（五）貿易風險

融資租賃本身具有貿易職能，在國際資本市場中占據著重要的地位，因此難免會存在貿易方面的風險。近幾年來，我國的貿易事業高速發展，市場規模日益擴大，防范措施也逐漸完善，但從業者仍缺乏對貿易風險的認知與重視，只在乎商業利益，加之租賃企業管理水平有限，使得貿易風險問題遲遲未能解決。

（六）技術風險

科技進步帶動了經濟的高速運轉，融資租賃企業的發展優勢正是那些先進的技術與設備。然而，在實際操作過程中，如果企業從國外引進的技術不先進，或是在操作中侵犯他人權益、違反法律，就會產生極大的技術風險，使設備因技術問題而陷入難以控制的局面。因此，租賃企業必須重視技術風險，做好防范工作。

（七）不可抗力風險

不可抗力風險，一般是指自然災害引起的風險，即人類無法避免和控制的風險，如地震、臺風、暴雨、洪水等。這些災害發生的概率很小，但不能保證所有地區都能夠避免，但就算這種風險無法控制，企業也要時刻保持警惕，做好自然災害防范工作，把不可抗力風險所造成的損失降到最低。

三、企業融資租賃風險的控制策略

（一）樹立風險意識

目前，企業對租賃業務的風險意識十分淺薄，工作人員普遍缺乏對風險的認識與重視。對此，樹立風險意識是企業的首要工作。企業管理部門應把風險防范意識歸屬為企業文化的一部分，并將其納入考核內容，對在職人員實行定期考察與培訓，要求全體人員處理好融資租賃業務的風險防范工作，增強工作人員控制風險的能力。其次，企業的監督部門必須要加大對各項風險控制工作的監察力度，防止風險給企業帶來不必要的損失。

（二）健全風險防范體系

在融資租賃過程中，風險防范體系是否健全會直接影響整個企業的經濟運轉能力，因此，企業必須盡快建立健全租賃風險防范體系，合理調配各部門的工作職能，改善相關的管理制度，實現企業各管理層的有機統一。其次，企業可以成立多個融資租賃風險控制小組，從風險預測到預測方案審核，再到風險預防工作的執行，明確各小組的工作要求，完善風險預測和防范的工作流程，提升風險控制管理水平，推動企業快速發展。

（三）采取多元化融資方式

租賃企業的發展模式要與時俱進，單一的融資方式難以帶動企業長久發展，故企業需要采取多種適合自身發展的融資方式。例如，企業可以采取回租方式，以出租者的身份把自己的物業產權賣給其他租賃公司，在保留自身物業使用權的同時進行融資，不僅能減少對資金的占用，還能為企業正常運轉提供保障。其次，企業可以租賃其他租賃公司的閑置設備和物業，以有效地節約投資成本，確保企業經濟合理地運轉。

（四）注重風險化解與轉移

單憑承租者與出租者是難以控制融資租賃風險的，雙方必須在風險控制過程中充分發揮融資租賃的優勢，把租賃風險轉移為社會風險，依靠社會的力量承擔并化解風險，如財產保險、信用保險等。對于短暫的風險來說，企業的合理控制可以化解風險，甚至有可能從社會中獲益，但控制不當可能會導致風險加劇，增加基金損失，故融資租賃風險的化解與轉移工作不容輕視。

（五）完善融資擔保機制

如今，要想趕上國際經濟發展的腳步，就必須重視融資租賃行業的發展，完善融資擔保機制，充分發揮政府在該行業中的作用，合理開拓融資擔保業務市場。政府監督部門應嚴格執行融資擔保的審查工作，確保擔保人的融資業務合法合規。此外，承租者在租賃前要清楚了解出租者的詳細情況，落實好考察工作，保證產業發展模式達到最優化。

（六）政府加強政策支持

融資租賃行業不僅要加強自我管理和自我調控，還需要政府制定相關的政策來維持自身的發展，如稅收政策、保險政策、信貸政策等。其次，政府也可以向租賃企業提供貸款利率保障，為企業開通更多的優惠保障途徑，以有效地降低融資租賃風險，減少企業的經營壓力，促進各產業的穩定發展。

四、結語

隨著經濟全球化的不斷發展，我國融資租賃行業加快了發展的步伐，其面臨的政策、金融、市場、信用等多方面的風險已不容忽視。租賃企業需要做好風險防范措施，采取科學合理的控制策略，減少不必要的資金損失，政府則需要規范融資管理系統，大力支持融資租賃的發展事業，最終有效推動我國經濟的持續發展。

（作者單位為淮南礦業＜集團〉有限責任公司財務部）

［1］ 李澤宇，周遠.融資租賃風險認識與防范［J］.商，2016（18）.

［2］ 劉美詩，金鑫.融資租賃企業的風險分析及應對策略研究［J］.中國商論，2016（5）.