2016年世界輪胎75強析評

陳維芳,邢玉琛

(桂林橡膠機械廠，廣西 桂林 541002)

2016年世界輪胎75強析評

陳維芳,邢玉琛

(桂林橡膠機械廠，廣西 桂林 541002)

通過美國《輪胎商業(yè)》發(fā)布的2016年度全球輪胎排行榜，分析了全球輪胎市場的基本形勢。對全球主要輪胎企業(yè)進行了分析，并對2017年輪胎市場形勢進行了預測。

輪胎；排名；銷售額；利潤

2016年8月28日，由美國《輪胎商業(yè)》組織的2016年度全球輪胎75強排行榜公布。全球輪胎市場繼續(xù)在下降通道中滑行，以美元計算銷售額大幅下降11.0%。營業(yè)收入和凈利潤仍增長，但上漲幅度減少。世界輪胎排名變化不大，有四起較大的輪胎企業(yè)兼并，對世界排名影響將在2017年度顯現(xiàn)。輪胎投資相對2015年活躍，宣布投資規(guī)模又重回100億美元大關，且投資重點有向北美及東南亞集中趨勢。東西方輪胎需求出現(xiàn)反差，北美、歐洲地區(qū)出現(xiàn)止跌復蘇跡象，日本、中國等亞州國家輪胎還處下降通道。《輪胎商業(yè)》預測2016年世界輪胎銷售額還將繼續(xù)下降，東西方輪胎狀況反差更明顯。現(xiàn)世界大多輪胎制造商弱化銷售額，著眼于提高營業(yè)利潤。

1 普利司通繼續(xù)八年折冠 排名變化不大

按慣例，2016年度全球輪胎75強排行榜按企業(yè)2015年與輪胎制造有關聯(lián)的銷售額排名（見表1）。2016年排名是歷年來變化最少的，幾乎是2015年的翻版，在排名第21位前沒有任何變化，第22位才出現(xiàn)興源輪胎從2015年的25位上升至22位。普利司通以240.45億美元銷售額連續(xù)第八年居世界之首，普利司通繼續(xù)折冠得益于另兩個參股公司的貢獻，一是43.6%參股薩巴奇輪胎/土耳其，二是14.6%參股諾基亞輪胎/芬蘭。米其林以221.3億美元排名第二位，固特異以排名148億美元第三位。第四位的仍是德國大陸，銷售額為107.8億美元，其進一步縮短了與前三強差距。輪胎銷售額“百億美元俱樂部”共4家，分別是普利司通、米其林、固特異及大陸。意大利倍耐力公司位居第五，日本住友第六。第7位是韓國輪胎，第8位為日本優(yōu)科豪馬。第9、10位為我國輪胎企業(yè)，正新國際以38.47億美元位居第9，第10位是杭州中策，銷售額為33.953億美元。在前75強，中國大陸占30家，中國臺灣5家，印度10家，美國5家，日本4家，韓國和俄羅斯各占3家，土耳其2家。新進入排名的有5家：山東永泰、山東銀寶、山東永盛、山東慧通、延長石油。相應排除75強之外的有：山東恒宇、雙喜集團、北京首創(chuàng)、泰國Vee 橡膠、青島黃海。

2 輪胎銷售額下降 收購重組將影響2017年排名

2015年世界輪胎行業(yè)銷售額為1 601.35億美元，下降11.0%，這是新世紀以來連續(xù)4年下降，降幅首次達到兩位數(shù)。這一銷售額相當于2010年的水平。在75強中有2年對比數(shù)據(jù)的63家中，銷售額下降51家，12家增長，其中前30強中全部銷售額下降，銷售額下降成主流。銷售額下降其中美元對各國貨幣兌比起了放大作用。過去一年，世界主要國家貨幣對美元下降5%～20%，人民幣/美元例外大概1.3%。普利司通、米其林、固特異三家總銷售額較2015年度下降9.1%，占世界輪胎總銷售額的38.1%，結束連續(xù)下降的趨勢。前十強的行業(yè)集中度為63.4%，比2015年微增0.4%，行業(yè)的集中度結束連續(xù)多年下降趨勢，基本穩(wěn)定并微增。世界輪胎“20億美元俱樂部”成員由17家降為16家，“10億美元俱樂部”成員依舊27家。2015年輪胎行業(yè)主要有四起大的并購重組，對2016年輪胎75強排名少有影響，但其會對2017年的排名產(chǎn)生較大影響。最大收購是中國化工收購倍耐力商用胎。中國化工旗下的風神股份已同意購買山西雙喜輪胎及青島黃海股份股份，其與收購的倍耐力商用及農(nóng)用胎資產(chǎn)組建商用胎事業(yè)部，這將是全球第四大商用胎供應商，銷售額達30億美元，其中16億美元從原倍耐力公司貢獻。另風神出售其90%乘用胎股份給倍耐力。這系列動作將減少倍耐力的銷售額，2017年住友橡膠工業(yè)、韓國輪胎有可能超越倍耐力，沖擊第五位。而中國化工與倍耐力組建的商用車事業(yè)部將排入第20位左右。優(yōu)科豪馬/日本收購成功聯(lián)合（ATC）輪胎將貢獻銷售額5億美元，其將向世界第7發(fā)起沖擊。庫珀輪胎橡膠/美國收購中國青島格立達輪胎65%的股權，計劃在此工廠形成年產(chǎn)300萬套載重胎的能力，其將對庫珀輪胎銷售額貢獻數(shù)億美元。特雷勒堡/瑞典以12.5億美元收購CGS控股公司的股權以及它的三大業(yè)務公司：Mitas、Rubena、Savatech doo，其銷售額增加8億美元，將其排名推進至前30強。銷售額下降除貨幣/美元因素外，主要原因是橡膠等主要原材料價格下降導致輪胎價格走低，自然對輪胎公司銷售額產(chǎn)生負的增長。中國輪胎銷售額下降受美國等國“雙反”影響較大。2016年輪胎價格保依然向下，各國貨幣還有貶值的趨勢，預計2016年輪胎銷售額仍將下降，下降幅度可能在6%～8%范圍。

表1 2016年度世界輪胎75強排名 億美元

續(xù)表

3 經(jīng)濟效益仍向好

2015年世界輪胎75強營業(yè)利潤和凈利潤與2014年基本持平，但是由于銷售額的下降，營業(yè)收入/銷售額、凈利潤/銷售額比率較大幅度增長，大多創(chuàng)出歷史新高（見表2）。申報利潤的21家大型輪胎公司平均營業(yè)利潤率12.4%，與2015年基本持平。21家公司中只有7家下降。諾基亞輪胎及普利司通-薩巴奇輪胎/土耳其營業(yè)利潤率較高，分別是21.8%及19.5%。行業(yè)平均凈利潤率為5.9%，比2015年下降1.5%。21家公司中凈利潤下降7家，其中帝坦公司、錦湖輪胎、佳通輪胎虧損。諾基亞輪胎以17.7%凈利潤率列第一位。凈利潤相對2015年度增長和下降相當，印度3家公司凈利潤較2015年增幅較大，最大的是MRF/印度達86.2%，增幅第2的西亞特達41.6%，第3位印度JK公司達40%。行業(yè)平均員工銷售額為212515美元，相對2015年度下降11.5%。諾基亞輪胎以338068美元列第一，第2、3、4、5位的依次是庫珀輪胎、普利司通-薩巴奇輪胎、東洋輪胎及韓國輪胎，分別為326011、304653、297360、2686825美元。利潤向好主要原因是橡膠價格較低。基于此大多輪胎公司都弱化輪胎銷售額，著力于利潤改善。

表2 2015年世界輪胎行業(yè)利潤情況

4 世界輪胎行業(yè)投資又趨活躍，有明顯向北美及東南亞轉(zhuǎn)移趨勢

近年世界輪胎行業(yè)投資一直很旺盛，在2014年輪胎投資首次放緩后，2015年又趨活躍（見表3、表4）。《輪胎商業(yè)》統(tǒng)計2015年度投資超過100億美元，收購達25億美元。投資中50%發(fā)生在亞洲，其中大部份在東南亞及印度。1/3發(fā)生在北美。過去一年中宣布投資新的輪胎項目有8個，加上輪胎擴產(chǎn)項目，至少新增3300萬套半鋼乘用/輕卡胎及1150萬套載重胎。與此鮮明對比的是宣布關閉的輪胎項目較少，涉及產(chǎn)能不過數(shù)百萬套。按投資總額排名，大陸輪胎以23億美元居第一， 其19億美元投資在美國，其中在密西西比北部計劃投資14億美元建立載重胎工廠，2016年11月動工 ，2019年底投產(chǎn)。日本優(yōu)科豪馬、我國寧夏神州及法國米其林投資項目都突破10億美元大關。優(yōu)科豪馬耗資11.8億美元收購印度聯(lián)合（ATG）工程胎制造商，米其林預算5.1億美元在墨西哥建立新的輪胎廠。日本普利司通預算投資7.64億美元，雙錢控股公司預算投資5.35億美元，固特異預算投資3.615億美元。輪胎占銷售額比例平均為6.6%，比上年下降近0.6個百分點。按資本支出/銷售收入率排名，印度JK輪胎以18.8%居首，第二是印尼佳通輪胎13.6%。若單按2015年度財務預算資本支出大小排名，大陸輪胎、普利司通及米其林居前三位，分別是23.9、21及19.8億美元。研發(fā)費用上年度有一個較大幅度改善，尤其是一些大的輪胎公司，使得行業(yè)平均研發(fā)費用占銷售額比例提高一個百分比至3.5%。按研發(fā)費用總額排名，普利司通及米其居前二位，分別是7.849億及7.571億美元，第三位為固特異3.82億美元。按研發(fā)費用/銷售額排名，德國大陸以6.2%居首，倍耐力、米其林、下世紀排第2、3、4位。這些說明世界輪胎公司比以前更加注重科研開發(fā)，這值得我國輪胎工業(yè)借鑒和思考。

表3 2015年世界輪胎行業(yè)財務預算資本支出排名

表4 2015年世界輪胎行業(yè)研發(fā)費用/銷售額情況

(R-01)

World's top 75 tyre enterprises in 2016 rating

World's top 75 tyre enterprises in 2016 rating

Chen Weifang, Xing Yuchen
(Guilin Rubber Machinery Factory, Guilin 541000, Guangxi, China)

Through 2016 annual global tyre list released by TIRE BUSINESS, analyzes the basic situation of the global tire market.Tires of the world's major enterprises are analyzed, and the 2017 tire market situation was forecasted.

tyre; ranking; sales; profi ts

TQ336.1

1009-797X(2016)23-0020-03

A

10.13520/j.cnki.rpte.2016.23.004

陳維芳（1964-），男，橡膠機械專委會秘書長，已發(fā)表論文多篇。

2016-09-07