推動利率市場化升級商業銀行金融創新

◎楊帆

推動利率市場化升級商業銀行金融創新

◎楊帆

黨的十八屆三中全會以來，我國不斷推動利率市場化發展，進一步完善金融市場體系，這在一定程度上有利于發展利率市場化改革工作，同時也會極大的影響金融產業的未來發展。文章通過分析利率市場化和商業銀行金融創新的促進作用，進一步分析其積極影響和消極影響，為相關人員提供參考和借鑒。

在過去，中央銀行決定了利率狀況，而在利率市場化改革以后，它不再能決定資金的價格，這就代表權利交給了金融機構，而對于各個金融機構來說，通過分析自身的資金狀況，結合金融市場發展前景調節利率，進一步發揮市場的作用。

金融創新和利率市場化共同發展

在我國，利率市場化改革工作從1996年起步，在2013年，我國的利率市場化改革實現全面開放金融機構的貸款利率管制。通過分析美日兩國的成功經驗可以得知，在利率市場化發展過程中，相應的金融產品也會逐漸發展，創新力度不斷提高。對于利率市場化來說，它是和金融業務發展具有密切關系的，是共同發展的。所以，通過利率市場化的發展，我國的金融體系也會隨之面臨變革。相應的也會導致金融組織和制度的創新與升級。通過利率市場化，金融產業創新發展水平不斷提高，金融創新型業務種類越來越多。通過分析國際上的推動利率市場化的改革措施可以得知，只有實現金融創新，才有機會、有可能實現利率市場化的發展。

實現利率市場化改革

金融改革的意義重大，而且其影響比較深遠，所以我國經濟發展的突出表現就是實現利率市場化，這在一定程度上會影響著金融業格局變化，影響著國內金融業的發展。建立市場利率定價自律機制具有重要意義，目前來看，我國的利率管理有一定的范圍，而金融機構可以充分結合利率發展方向判斷其他金融市場的利率，在這一基礎上開展行業自律管理，這樣一來，金融市場的秩序比較穩定，可以推動市場的健康發展，對于利率市場化具有重要意義，而對于自律機制來說，它本身是一種市場化定價。如果金融機構想要在長期發展中實現金融創新，就要和過去的業務模式說再見，只有這樣才可以更好地應對市場化競爭。

推動利率市場化對我國商業銀行的影響

推動利率市場化對商業銀行的有利影響

有利于提高資金利用率。通過利率市場化可以充分提高資金配置，有利于資金周轉率的提高，防止因為政策的束縛導致的成本損失，進一步提高金融資本運作狀況，保障商業銀行資金可以有效流動的同時推動經濟快速發展。

推動商業銀行創新和發展。由于利率市場化，商業銀行的發展空間越來越廣闊，但盡管如此，銀行和銀行的競爭也愈演愈烈，在這一背景下，商業銀行要想實現突破就要積極開拓業務，提高服務質量和服務水平。對于商業銀行來說，要按照不同客戶的風險偏好制定合理的交易體系，為客戶提供產品的同時，最大程度的滿足客戶的個性化需求。這樣一來，客戶的需求得到滿足，商業銀行的投資風險得到控制，可以進一步創新商業銀行的金融產品。

加大對政策成本和管理成本的控制力度。在過去，央行總管我國的利率狀況，通過利率市場化的影響，發揮市場的作用決定利率水平，一方面可以和市場均衡紙相近，另一方面可以減少不必要的環節，大大節省了政策執行的時間，一方面可以控制管理成本，另一方面可以控制政策成本。

不利影響

導致業內客戶資源競爭愈演愈烈。在過去通過人脈關系和合作傭金可以積累客戶資源，通過科學的利率水平競爭可以取代這些方式，這樣一來會導致業內客戶資源競爭加劇，存貸款流動也會加劇。對于各個商業銀行來說，要在競爭中控制貸款利率，這樣的形勢會導致各個商業銀行競爭業內客戶資源。

對銀行的短期盈利產生影響。利率市場化會導致商業銀行盈利水平受到影響，這主要體現在兩個方面，一個是存款利率提高，一個是貸款利率降低，這樣一來充分縮小了存貸利差，而在貨幣市場里，票據市場的發展也會推動資金流動，商業銀行會大大降低短期盈利水平。

積聚貸款風險。在當前的業內競爭越來越激烈的背景下，我國商業銀行還需要提高自身風險管理的水平。由于貸款客戶資源的種類較多，所以在進行競爭時更要充分考慮風險管理，特別是盈利水平不高的狀況下，必須充分重視貸款的安全性，一方面要加強內部控制，另一方面還要控制外部風險，不能把一些風險較高的項目投入到市場中，不然會導致市場紊亂。

推動利率市場化改革，發展商業銀行金融創新金融產品

創新經營管理，加快發展轉型。由于利率市場化的影響，商業銀行必須改變過去的經營模式，發展新型的經營管理體系，進一步建設綜合性的金融服務體系。另外，商業銀行要拓展保險業務和證券基金業務，在整合資源的同時發揮現有資源的作用，完善和業務范圍有關的風險管控體系。

加大對中間業務重視力度，創新金融產品。在我國，目前的利率市場化改革不斷深化，在這一態勢下，商業銀行想要獲取利潤必須提供更精準的咨詢服務。對于商業銀行業務創新來說，必須努力打造品牌中間業務，除此之外，要把目前的中間業務具體化，按照資金數額和具體風險等采取措施提高效率，在這一基礎上提高收益水平。

實現創新業務和傳統業務的有機結合，發揮統籌資源優勢。很多商業銀行在經營傳統業務時積攢了業務資源和客戶資源，但是要想轉化，本質上就需要利率市場化的推動。如果要加快轉化力度，就要使金融創新產品和市場需求相結合，為其提供多種供給，進一步實現從傳統業務到創新型業務的過渡。對于商業銀行來說，必須和市場需求相符合，在這一基礎上加快轉變經營策略，整合業務資源的同時統籌客戶源，提高服務水平，更好地應對國內市場競爭和國際市場競爭，推動國內金融行業的長遠發展。

綜合我國的目前發展形勢來看，我國的利率市場化和商業銀行金融業務是緊密聯系的，是實現共同發展的。要想推動我國金融行業國際化，必須加快利率市場化改革。進一步創新商業銀行金融，這是一條充滿艱辛的道路，需要我國加大重視力度，實現利率市場化的發展。

（作者單位：中國農業銀行股份有限公司望奎縣支行）