職工養(yǎng)老保險(xiǎn)個(gè)人賬戶(hù)的再思考

杜 娜

（青島大學(xué) 政治與公共管理學(xué)院，山東 青島 266071）

職工養(yǎng)老保險(xiǎn)個(gè)人賬戶(hù)的再思考

杜 娜

（青島大學(xué) 政治與公共管理學(xué)院，山東 青島 266071）

自20世紀(jì)90年代我國(guó)職工實(shí)行統(tǒng)賬結(jié)合的養(yǎng)老保險(xiǎn)制度以來(lái)，個(gè)人賬戶(hù)出現(xiàn)了一些問(wèn)題，例如：隱性債務(wù)無(wú)法償還、社會(huì)統(tǒng)籌賬戶(hù)和個(gè)人賬戶(hù)的“混賬”管理、養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的投資收益率低等。目前針對(duì)個(gè)人賬戶(hù)問(wèn)題的激烈討論主要有三種思路：做實(shí)個(gè)人賬戶(hù)、實(shí)行“名義賬戶(hù)”制和取消個(gè)人賬戶(hù)。結(jié)合國(guó)情和國(guó)際經(jīng)驗(yàn)，筆者對(duì)實(shí)行名義個(gè)人賬戶(hù)進(jìn)行再思考。

職工；養(yǎng)老保險(xiǎn)；空賬；名義賬戶(hù)；養(yǎng)老

隨著經(jīng)濟(jì)社會(huì)的發(fā)展，我國(guó)計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制下“國(guó)家—單位”式的養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的弊端日益顯露。據(jù)此，我國(guó)建立了一種具有中國(guó)特色的社會(huì)統(tǒng)籌與個(gè)人賬戶(hù)相結(jié)合的養(yǎng)老保險(xiǎn)制度，但是隨著制度的運(yùn)行，個(gè)人賬戶(hù)出現(xiàn)了一系列的問(wèn)題。

1　職工個(gè)人賬戶(hù)引發(fā)的問(wèn)題

我國(guó)企業(yè)職工養(yǎng)老保險(xiǎn)個(gè)人賬戶(hù)是指在國(guó)家行政強(qiáng)制力和信用保證的基礎(chǔ)上，采取“個(gè)人預(yù)繳專(zhuān)款儲(chǔ)蓄”的養(yǎng)老保險(xiǎn)形式。

1.1隱性債務(wù)無(wú)法償還

隱性債務(wù)是指在養(yǎng)老金制度從現(xiàn)收現(xiàn)付制向基金積累制或半積累制轉(zhuǎn)變的過(guò)程中，由于已經(jīng)工作和退休的人員沒(méi)有過(guò)去的累積，而他們又必須按照現(xiàn)行的制度領(lǐng)取養(yǎng)老金，那么他們應(yīng)得的實(shí)際又沒(méi)有“累計(jì)”的部分即形成了隱性養(yǎng)老金債務(wù)。智利稱(chēng)其為“轉(zhuǎn)制成本”。這部分歷史遺留問(wèn)題是制度改革之初就已經(jīng)存在的，自20世紀(jì)90年代，我國(guó)確立了從“現(xiàn)收現(xiàn)付”向“統(tǒng)賬結(jié)合”轉(zhuǎn)變的基本養(yǎng)老保險(xiǎn)模式以來(lái)，實(shí)際操作采取的是一步到位的改革模式，這樣就不可避免地出現(xiàn)了巨大的轉(zhuǎn)制成本。再加上政府沒(méi)有主動(dòng)承擔(dān)這個(gè)成本，使本應(yīng)留作積累用的個(gè)人賬戶(hù)基金進(jìn)入新制度后成為“空賬”且無(wú)人償還。

1.2“混賬”管理導(dǎo)致個(gè)人賬戶(hù)被挪用

我國(guó)現(xiàn)行統(tǒng)賬結(jié)合的養(yǎng)老保險(xiǎn)制度中，統(tǒng)籌賬戶(hù)和個(gè)人賬戶(hù)都是由各地的養(yǎng)老保險(xiǎn)經(jīng)辦機(jī)構(gòu)統(tǒng)一管理，這種混賬式的管理模式使空賬問(wèn)題進(jìn)一步蔓延擴(kuò)大。由于制度設(shè)計(jì)本身兩個(gè)賬戶(hù)的管理監(jiān)督邊界不清，因此為日后擠占、挪用個(gè)人賬戶(hù)基金留下了隱患，為社會(huì)統(tǒng)籌基金毫無(wú)障礙地不斷透支個(gè)人賬戶(hù)積累資金提供了便利窗口。

1.3個(gè)人賬戶(hù)基金的投資收益率低

我國(guó)統(tǒng)賬結(jié)合的養(yǎng)老保險(xiǎn)基金在制度運(yùn)行初的很長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)只允許存于銀行和購(gòu)買(mǎi)國(guó)債，這種投資方式不僅不能實(shí)現(xiàn)增值，而且在通貨膨脹率較高時(shí)基金嚴(yán)重貶值，損害了參保人的切身利益。如此低的投資收益率再加上養(yǎng)老保險(xiǎn)的碎片化，在我國(guó)現(xiàn)行的經(jīng)濟(jì)環(huán)境中，使空賬問(wèn)題進(jìn)一步惡化。假如我們還不把這筆巨額的基金進(jìn)行有效的投資運(yùn)營(yíng)，會(huì)使其與經(jīng)濟(jì)發(fā)展相脫節(jié)，養(yǎng)老保險(xiǎn)基金不斷的貶值加劇空賬規(guī)模。

2　國(guó)內(nèi)對(duì)個(gè)人賬戶(hù)問(wèn)題的思考

目前，國(guó)內(nèi)學(xué)者對(duì)于個(gè)人賬戶(hù)問(wèn)題的討論主要集中在三個(gè)方面：做實(shí)個(gè)人賬戶(hù)、實(shí)行“名義賬戶(hù)”制和取消個(gè)人賬戶(hù)。

2.1做實(shí)個(gè)人賬戶(hù)

做實(shí)養(yǎng)老保險(xiǎn)個(gè)人賬戶(hù)是指對(duì)記入職工養(yǎng)老保險(xiǎn)個(gè)人賬戶(hù)的基金實(shí)行單獨(dú)記賬、獨(dú)立管理運(yùn)營(yíng)，實(shí)現(xiàn)基金保值增值，充分體現(xiàn)個(gè)人的激勵(lì)機(jī)制和自我保障功能。楊燕綏 等認(rèn)為做實(shí)個(gè)人賬戶(hù)是人口老齡化危機(jī)的應(yīng)對(duì)之策，要使個(gè)人賬戶(hù)成為全國(guó)人民累積養(yǎng)老金的管理工具，成為保護(hù)中國(guó)公民養(yǎng)老財(cái)產(chǎn)性收入的運(yùn)行手段。彭文祥 認(rèn)為只有做實(shí)養(yǎng)老保險(xiǎn)個(gè)人賬戶(hù)才能夠提高養(yǎng)老金的替代率，從而提高退休人員的養(yǎng)老保障。韓克慶 認(rèn)為個(gè)人賬戶(hù)應(yīng)當(dāng)全面做實(shí)，并在具體的操作方案上提出了“記賬積累、統(tǒng)一管理、功能拓展、名實(shí)結(jié)合”的原則。對(duì)于做實(shí)個(gè)人賬戶(hù)，2000年國(guó)務(wù)院發(fā)布《關(guān)于完善城鎮(zhèn)社會(huì)保障體系的試點(diǎn)方案》，并于2001年首先在遼寧省進(jìn)行試點(diǎn)。隨后，2004年將試點(diǎn)擴(kuò)大到吉林和黑龍江兩省。到2009年底有13個(gè)省市不同程度地做實(shí)了個(gè)人賬戶(hù)。目前我國(guó)做實(shí)個(gè)人賬戶(hù)最重要的問(wèn)題是如何來(lái)彌補(bǔ)持續(xù)擴(kuò)大的空賬，無(wú)論是政府還是企業(yè)個(gè)人都無(wú)法獨(dú)立承擔(dān)，再加上我國(guó)人口眾多，所以做實(shí)個(gè)人賬戶(hù)這條路愈發(fā)的艱難。

2.2實(shí)行“名義賬戶(hù)”制

所謂名義賬戶(hù)制（NDC），是指將繳費(fèi)確定型的待遇發(fā)放與現(xiàn)收現(xiàn)付的籌資機(jī)制相結(jié)合的新制度。主要特征為：用投資收益率作為個(gè)人賬戶(hù)的記賬利率，參保人可在退休后按該記賬利率累積后的金額領(lǐng)取養(yǎng)老金。鄭秉文從13個(gè)方面分析了名義賬戶(hù)制對(duì)中國(guó)的適用性問(wèn)題，認(rèn)為名義賬戶(hù)制不但可以解決轉(zhuǎn)制成本問(wèn)題，而且兼顧到了社會(huì)互濟(jì)和自我保障的問(wèn)題，是我國(guó)養(yǎng)老保障制度的一個(gè)理性選擇。王曉軍、米海杰通過(guò)構(gòu)建精算模型，運(yùn)用蒙特卡洛模擬方法和風(fēng)險(xiǎn)分析方法，得出名義賬戶(hù)制比另外兩種選擇在收入分配、成本收益和風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)方面都有明顯的優(yōu)勢(shì)。楊良初、史靜遠(yuǎn)認(rèn)為做實(shí)個(gè)人賬戶(hù)的試點(diǎn)改革弊端很多，難以為繼。在此基礎(chǔ)上提出名義賬戶(hù)與我國(guó)目前社會(huì)保障制度和資本市場(chǎng)發(fā)展相契合，具有較強(qiáng)的適用性。名義賬戶(hù)制不僅明確了個(gè)人繳費(fèi)義務(wù)，明晰了個(gè)人的財(cái)產(chǎn)權(quán)利，減輕政府財(cái)政負(fù)擔(dān)，而且還適應(yīng)我國(guó)尚不完善的資本市場(chǎng)。

2.3取消個(gè)人賬戶(hù)

取消個(gè)人賬戶(hù)就是說(shuō)將職工個(gè)人賬戶(hù)部分從基本養(yǎng)老保險(xiǎn)中分離出來(lái)。2015年底，中國(guó)社科院世界社保研究中心發(fā)布的《中國(guó)養(yǎng)老金發(fā)展報(bào)告2015》顯示，2014年全國(guó)職工養(yǎng)老保險(xiǎn)個(gè)人賬戶(hù)累計(jì)記賬額接近4.1萬(wàn)億元，而所有做實(shí)個(gè)人賬戶(hù)省份的職工養(yǎng)老保險(xiǎn)累計(jì)結(jié)余超過(guò)5 000億元，即全國(guó)個(gè)人賬戶(hù)的“空賬”已從2007年的1.1萬(wàn)億元擴(kuò)大到了2014年的3.5萬(wàn)億元，這已經(jīng)成為每年社會(huì)輿論討論的焦點(diǎn)。與此同時(shí)，如果只考慮征繳收入，不算財(cái)政補(bǔ)貼，23個(gè)省份收不抵支。胡繼曄說(shuō)：“我的觀點(diǎn)是，統(tǒng)賬結(jié)合的路子走到了盡頭。”他認(rèn)為我國(guó)是把第二支柱的個(gè)人賬戶(hù)強(qiáng)制性地拉到第一支柱里來(lái)了。李珍、黃萬(wàn)丁站在老年收入保障體制設(shè)計(jì)的高度和供給側(cè)改革的環(huán)境中看，認(rèn)為個(gè)人賬戶(hù)是私有財(cái)產(chǎn)，不具有保險(xiǎn)性質(zhì)，應(yīng)當(dāng)將其從基本養(yǎng)老保險(xiǎn)中分離出來(lái)，由職工個(gè)人決策，建立自愿性養(yǎng)老儲(chǔ)蓄賬戶(hù)。這樣做可以減輕企業(yè)的人力資源成本，減少企業(yè)的負(fù)擔(dān)，有利于我國(guó)建立起多層次的養(yǎng)老保障體系。

3　個(gè)人賬戶(hù)的再選擇

筆者認(rèn)為當(dāng)前的“統(tǒng)賬結(jié)合”基本養(yǎng)老保險(xiǎn)中的8%個(gè)人賬戶(hù)部分可以適度降低比例來(lái)實(shí)行名義賬戶(hù)制，降低的部分來(lái)發(fā)展第二、三支柱，建立多層次的養(yǎng)老保障體系，擁有較大的可行性。

第一，名義賬戶(hù)制可以更有效地解決我國(guó)養(yǎng)老金的隱性債務(wù)問(wèn)題。可以減少轉(zhuǎn)型成本所帶來(lái)的政治風(fēng)險(xiǎn)和社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)的影響，即它可以使其轉(zhuǎn)型成本得以分散消化到一個(gè)年齡跨度很寬的時(shí)段里，從而為解決轉(zhuǎn)軌成本提供了一個(gè)可行的途徑。

第二，名義賬戶(hù)制有利于將統(tǒng)籌賬戶(hù)與個(gè)人賬戶(hù)的管理權(quán)徹底分開(kāi)。通過(guò)名義賬戶(hù)制可以明確建立個(gè)人財(cái)產(chǎn)權(quán)，從而有利于徹底將統(tǒng)籌賬戶(hù)與個(gè)人賬戶(hù)分離管理，不再擠占個(gè)人賬戶(hù)。

第三，名義賬戶(hù)制有利于提高投資收益率。我國(guó)現(xiàn)在資本市場(chǎng)還不發(fā)達(dá)，相關(guān)法律規(guī)范不健全，引入名義個(gè)人賬戶(hù)能夠適應(yīng)這種國(guó)情，并且也可以對(duì)我國(guó)資本市場(chǎng)的發(fā)展起到促進(jìn)作用，在適應(yīng)我國(guó)資本市場(chǎng)的情況下提高收益率減少損失。

總之，實(shí)行名義賬戶(hù)制是目前最可行的方法，但是縱觀各國(guó)實(shí)行名義賬戶(hù)的經(jīng)驗(yàn)，需要注意一些問(wèn)題。首先，對(duì)于記賬利率的確定，我國(guó)目前以銀行存款利率作為個(gè)人賬戶(hù)的記賬利率的這種方式其實(shí)是損害了賬戶(hù)持有人的利益。應(yīng)該以平均工資增長(zhǎng)率、繳費(fèi)工資增長(zhǎng)率及經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率為依據(jù)，按照精算平衡的原則綜合考慮。瑞典記賬利率與平均繳費(fèi)工資增長(zhǎng)率掛鉤，并且還建立了自動(dòng)平衡機(jī)制，根據(jù)制度的資產(chǎn)負(fù)債狀況對(duì)記賬利率進(jìn)行必要調(diào)整。其次，要適時(shí)調(diào)整養(yǎng)老金的計(jì)發(fā)系數(shù)，以適應(yīng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和預(yù)期余命不斷增加的趨勢(shì)。意大利每三年調(diào)整一次；瑞典、波蘭和拉脫維亞每年都會(huì)進(jìn)行調(diào)整。最后，實(shí)行名義個(gè)人賬戶(hù)要完善相關(guān)的配套政策。我國(guó)目前第二三支柱的比例很低，養(yǎng)老金整體替代率不高，對(duì)老年人的生活起不到良好的保障作用。因此，要大力發(fā)展企業(yè)年金及相關(guān)的商業(yè)保險(xiǎn)，通過(guò)政策引導(dǎo)稅收激勵(lì)等措施來(lái)建立和發(fā)展多層次的養(yǎng)老保障體系。并且對(duì)基金進(jìn)行有效的投資，以使其保值增值，促進(jìn)養(yǎng)老保險(xiǎn)的可持續(xù)發(fā)展。

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10.3969/j.issn.1673 - 0194.2016.16.137

F842

A

1673-0194（2016）16-0208-02

2016-07-20