互聯網金融法律風險的防范措施分析

錢 寅 李航宇

1.上海瓏億融資租賃有限公司項目風控部，上海 200333；2.中山證券有限責任公司投資銀行部，上海 200120

互聯網金融法律風險的防范措施分析

錢 寅1李航宇2

1.上海瓏億融資租賃有限公司項目風控部，上海 200333；2.中山證券有限責任公司投資銀行部，上海 200120

互聯網的廣泛普及與應用，使各行各業都產生了日新月異的變化。在此形勢下，金融行業與物聯網技術融合而成的互聯網金融逐漸興起。在互聯網金融獲得廣闊發展空間、并保持飛速發展的同時，由于部分金融機構法律意識淡薄，缺乏專項、完善的法律監管，導致互聯網金融行業在運行過程中，存在一定的法律風險。因此，為了確保互聯網金融企業能夠在公平、安全的環境下保持持續、健康發展，應當對互聯網金融的法律風險進行分析，并探索有效的法律風險防范對策。

互聯網金融；法律風險；風險防范；行政法律

互聯網金融的法律風險，主要是由于相關法律性文件的缺乏而造成的。我國在金融行業的相關法律法規，主要是圍繞傳統金融行業而建立的，但是對于互聯網金融卻會很少涉獵，也難以適用于互聯網金融中法律問題的解決，使互聯網金融的發展過程中，存在較大的法律風險。

一、互聯網金融的類型及特點

(一)互聯網金融的類型

從功能性的角度進行劃分，可將互聯網金融大致分為三種類型：

其一是支付類結算。具體而言，支付類結算又可分為兩個方面，分別是依托類支付結算平臺和第三方支付結算平臺。其中依托類支付結算平臺可以在消費者瀏覽購物網站時，為其提供移動支付、購物結算等功能；而第三方支付結算平臺是相對獨立的，該平臺主要通過與互聯網企業的聯合，來為用戶提供支付結算業務。常見的互聯網支付結算平臺有快錢、銀聯商務、支付寶等。目前，互聯網支付結算平臺不僅能夠提供人民幣支付業務，還能夠實現外幣支付，此外還具備跨網絡支付、跨銀行支付等功能。

其二是融資類金融。金融類業務可分為兩部分，分別是P2P網絡借貸中介平臺和眾籌融資平臺。其中，P2P網絡借貸中介平臺是一種線上融資平臺，借貸利率、借貸數額、還貸期限等事項均有借貸雙方自行商定，沒有擔保機構為其擔保。而眾籌融資平臺通常有電商介入，電商會以融資方的相關指標為基準，對融資方的信任加以評估，在融資方的信用評級合格的前提下，才可開展放貸業務。

其三是投資理財類金融。在這種金融模式下，投資者可以借助于互聯網平臺購買理財產品，以達到資產增值的目的。常見的理財產品有基金、保險、信托、網絡虛擬貨幣等。

(二)互聯網金融的特點

互聯網金融的興起，之所以能夠對傳統金融行業造成較大的沖擊，是因為互聯網金融具備傳統金融所無法比擬的特點。具體來看，互聯網金融主要具有以下特點：其一，互聯網金融不會受到時間因素和地理因素的限制。投資者可以隨時隨地借助于手機、電腦等移動終端進行投資理財。其二，互聯網金融能夠進行碎片化理財。互聯網金融對于投資者的資金成本、時間成本的要求更低，投資者可以進行小額投資，實現資產的增值。其三，借助于互聯網技術的飛速進步與普及，互聯網金融的信息傳播速度快、創新能力強，更能夠滿足投資者的個性化需求。

二、當前互聯網金融中存在的法律風險

(一)刑事法律風險

近年來，在P2P、第三方支付以及線上融資等互聯網金融業務的不斷發展的同時，越來越多的互聯網金融違法犯罪行為也逐漸暴露出來，如非法集資、洗錢、信用卡詐騙等，均屬于刑事犯罪行為。這些違法金融活動的主要特點就在于，在沒有得到相關管理部門的合法依法批準的前提下，就進行融資、經營等金融行為。究其本質，就是圍繞非法獲利這一目的，而展開的影響金融行業正常運行的行為。通過對相關法律條例的規定進行分析，眾籌模式的刑事法律風險，主要表現在以下幾個方面：其一實在不具備相關法律資格的情況下開展資金吸收；其二是在利用互聯網媒體向公眾宣傳，并對投資回報進行虛報；其三是向投資者承諾回報；其四是投資對象選擇不合理。以上互聯網金融違法行為，通常會出現在P2P網貸行業中，如網貸平臺上線數天后，即卷走全部投資資金進行跑路。而在我國《刑法》中明確規定，嚴禁公司、企業擅自發行股票、債券等，發行單位應當負有刑事責任。另外，《刑法》中還指出，基金直銷單位不能夠向投資者承諾收益或無風險，這也是當前互聯網金融中經常會出現的問題。除此之外，部分互聯網企業由于沒有對相關法規進行深入解讀、或由于網絡安全技術水平較低，而無法保障投資者的資金安全或個人信息安全，都有可能會觸犯到刑法相關條例。

(二)民事法律風險

互聯網金融的民事法律風險主要體現在，無法按照規定期限向投資者返還本息而造成的民事違約責任、因向投資者虛報數據信息而引發的民事訴訟、證據保存不完善等。另外，如果借貸雙方所確定的利率過高，也有可能違法相關法律。根據統計結果可以得知，當前超過30%的網貸平臺規定的收益率在25%以上，但是在《人民法院審理借貸案件的意見》中指出，非官方借貸平臺的收益率不應當超出銀行同類貸款的4倍，如果違反應對其采取法律懲治。如果融資機構不能夠在規定期限內向投資者返還本息，投資者有資格向融資網站索賠。除此之外，如果網貸平臺在未經借款人同意的情況下，擅自將借款人的個人相關信息泄露到網上，借貸主體虛報個人真實信息，也會觸犯到《消費者權益保護法》的有關規定，對投資者的資金利益構成威脅，需要承擔民事法律責任。另外，在互聯網金融中，合同、交易信息、票據等的記錄，采用的都是電子數據形式。雖然電子證據同樣具備法律效應，但是由于電子數據更易被刪除、修改和泄露，因此存在較大的風險。從監管角度來看，當前我國政府在互聯網金融方面的監管體系尚不完善，對電子數據真實性的分析存在較大難度，互聯網的開放性使網貸平臺容易遭到黑客攻擊，進而引起投資者的集體訴訟。

(三)行政法律風險

近年來，互聯網金融的發展速度飛快，但是相對應的相關法律法規、監管制度建設尚未完善，如互聯網金融中常用的比特幣，具有虛擬、匿名、跨境等特點，這導致互聯網金融便于躲避外匯管制，對現有的金融市場運行秩序造成干擾。在我國的《人民幣管理條例》中指出，比特幣并不是我國的法定貨幣，容易引發政策不確定的風險。隨后，我國政府又通過出臺相關條例，來限制虛擬貨幣業務的開展，明確了部分虛擬貨幣的非法性，并取得一定成效。這雖然對金融市場的秩序化發展起到一定促進作用，但是由于相關政策法規的不確定性，仍會對互聯網金融的利益相關者，造成比較嚴重的經濟損失。另外互聯網金融產品的監管難度不斷加大，同樣會使互聯網金融行業中存在行政法律風險。

三、防范互聯網金融法律風險的有效對策

(一)實行互聯網金融業務許可證制度

當前我國相關部門在對互聯網金融行業進行監督管理是，主要采用的是“分業經營、分頁管理”模式，如人民銀行負責監管第三方支付業務、證監會負責監管基金銷售業務，在這種監管模式下，由于監管主體較多、行政部門較多，每個行政部門的監管標準又不盡相同，因此往往會出現監管主體不明確的問題，進而影響監管效果，導致互聯網金融行業中存在諸多風險。因此，本研究認為在互聯網金融領域中，應當對業務的開展實行許可證制度，強制性要求互聯網金融機構遵守信息披露制度，以滿足社會及消費者的知情權和監督權，在此基礎上，各監管部門應當加強交流與溝通，盡大限度的體現監督力度。具體來看，對于市場影響力大、經濟實力雄厚的互聯網金融企業，監管部門應當先為其辦理業務許可證，并對融資平臺、支付平臺的運營及操作加以嚴格監督，在互聯網金融行業秩序穩定后，再降低準入標準，以擴大互聯網金融行業規模。

(二)推行互聯網金融征信制度

近年來，我國政府及相關部門不斷頒布相關規定及條例，以加強對金融行業的監管力度，尤其是對于支付機構的監督管理。基于此，互聯網金融行業在運行過程中，應當加大對于支付機構信用的重視程度，并著力于建立完善的征信制度，對互聯網金融中的融資平臺、支付平臺等相關交易信息及數據，進行全面且深入的分析和評估，并建立完善的交易信息數據庫，以此來確定互聯網金融機構的信用等級，要避免與信用評價等級過低的對象進行合作，避免因違約等問題，使自身陷入法律糾紛中。另外，銀行與互聯網企業之間也應當加強合作，將資金交由第三方進行保存管理，加大資金保障力度。除此之外，為盡大限度防止洗錢等違法犯罪行為的發生，金融管理部門還應當借助于金融交易數據庫，對互聯網中的可疑、復雜交易進行重點檢查，避免使互聯網金融為不法分子提供可乘之機。

(三)完善互聯網金融監督管理準則

為盡大限度的防范互聯網金融中的法律風險，在政府部門加大監管力度的同時，互聯網金融企業自身也應加強自律，要對相關法律法規加以深入解讀，組建互聯網金融自治協會，并建立完善的行業內部監管準則，對合規經營、風險管理、消費者保護等內容加以完善，并嚴格遵守準則防范法律風險。從政府角度來看，要對互聯網金融行業的經營范圍加以明確，并根據國家標準建立明確的監管制度，以此來營造良好的市場競爭環境。政府還應當鼓勵和支助互聯網金融消費者保護協會的成立，為互聯網金融消費者的權益提供進一步的保障。對于資金吸收量過大、關系到社會利益的互聯網金融活動，應要求其到公安部門進行備案，并對其信息安全等級加以評估。對于危害投資者合法權益的行為，要嚴肅追究非法機構的責任，以挽回被害人的損失，維護正常的互聯網金融秩序。

四、結語

本文主要圍繞互聯網金融法律風險的防范措施進行研究，首先，本研究對互聯網金融類型進行分析，并從刑事法律、民事法律以及行政法律三個方面，對互聯網金融中存在的法律風險進行探究，最后，本研究為互聯網金融行業的發展，提出了實行互聯網金融業務許可證制度、推行互聯網金融征信制度、完善互聯網金融監督管理準則等合理可行的風險防范對策，希望能夠加強對互聯網金融的法律監管，構建良好的互聯網金融秩序。

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F724.6；F832

A

2095-4379-(2017)32-0179-02

錢寅(1990-)，男，漢族，安徽銅陵人，本科，上海瓏億融資租賃有限公司項目風控部，風控主管，民商法專業。