我國(guó)造紙行業(yè)進(jìn)入加速整合期

隨著我國(guó)造紙總量進(jìn)入平衡發(fā)展期，造紙行業(yè)將進(jìn)入加速整合期。造紙產(chǎn)量保持低速增長(zhǎng)，行業(yè)內(nèi)部結(jié)構(gòu)將不斷優(yōu)化。造紙行業(yè)加速整合過(guò)程中，企業(yè)利潤(rùn)兩極分化，優(yōu)勢(shì)企業(yè)盈利能力不斷增強(qiáng)，劣勢(shì)企業(yè)逐步被淘汰。

未來(lái)，我國(guó)造紙行業(yè)產(chǎn)量增速將持續(xù)高于消費(fèi)量增速，而我國(guó)供給側(cè)改革和環(huán)保監(jiān)管力度的不斷加大，使行業(yè)在環(huán)保和市場(chǎng)壓力下，進(jìn)入加速整合期。通過(guò)淘汰落后產(chǎn)能和兼并重組，大型紙廠將憑借規(guī)模及成本優(yōu)勢(shì)，逐年提高其市場(chǎng)份額，行業(yè)集中度將不斷提高；通過(guò)轉(zhuǎn)型升級(jí)和“走出去”等方式，造紙企業(yè)跨界發(fā)展增多，同時(shí)造紙產(chǎn)業(yè)高端化發(fā)展，高品質(zhì)產(chǎn)品將擠占低品質(zhì)產(chǎn)品市場(chǎng)，高端紙種擠占低端紙種市場(chǎng)，差異化、定制化、個(gè)性化產(chǎn)品將增多。

政策倒逼行業(yè)優(yōu)化升級(jí)

從2010年到2015年，我國(guó)已有3731萬(wàn)噸產(chǎn)能的紙廠因不符合生態(tài)環(huán)境保護(hù)要求被政府部門勒令關(guān)停，相關(guān)環(huán)保政策的相繼實(shí)施倒逼產(chǎn)業(yè)升級(jí)。

我國(guó)計(jì)劃“十三五”期間再關(guān)停800萬(wàn)噸～1000萬(wàn)噸落后造紙產(chǎn)能，主要淘汰目前停產(chǎn)的企業(yè)或環(huán)保不符合要求的企業(yè)，預(yù)計(jì)嚴(yán)格執(zhí)法檢查下，將有100家以上的企業(yè)被關(guān)閉。長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，隨著越來(lái)越多的現(xiàn)代機(jī)器取代這部分落后產(chǎn)能設(shè)備，木漿需求量將持續(xù)增加。

2016年起，生態(tài)環(huán)保成為新的焦點(diǎn)。環(huán)保部在治理上，從重視環(huán)評(píng)到重視實(shí)際排放，從關(guān)注重點(diǎn)污染行業(yè)到對(duì)火電造紙企業(yè)核發(fā)排污許可證，從督查頻次到監(jiān)管執(zhí)行力度，均可體會(huì)到政府治理環(huán)境的決心，未來(lái)從嚴(yán)執(zhí)法是大勢(shì)所趨。

在供給側(cè)改革、“一帶一路”國(guó)家政策的背景下，造紙行業(yè)迎來(lái)優(yōu)化升級(jí)。供給側(cè)改革鼓勵(lì)提質(zhì)增效，造紙行業(yè)預(yù)計(jì)200萬(wàn)噸進(jìn)口紙中，部分將逐漸由國(guó)產(chǎn)替代。去產(chǎn)能將清除僵尸企業(yè)，為有優(yōu)勢(shì)的廠家騰出市場(chǎng)空間；我國(guó)布局的“一帶一路”，鼓勵(lì)優(yōu)勢(shì)產(chǎn)能走出去，這將帶動(dòng)全球紙漿消費(fèi)新市場(chǎng)。2014年，中國(guó)向“一帶一路”沿線國(guó)家和地區(qū)出口紙及紙制品398.7萬(wàn)噸。2015年，中國(guó)出口制漿和造紙專用設(shè)備涉及金額12.22億美元，同比增長(zhǎng)15.51%。

造紙產(chǎn)銷量將繼續(xù)增長(zhǎng)

從全球市場(chǎng)來(lái)看，未來(lái)發(fā)達(dá)國(guó)家紙及紙板需求將繼續(xù)萎縮，中國(guó)是全球紙及紙板需求增長(zhǎng)的主要?jiǎng)恿ΑｎA(yù)計(jì)到2020年，美國(guó)、西歐和日本的需求年復(fù)合增長(zhǎng)率均為-1%左右；而發(fā)展中國(guó)家紙及紙板的需求將繼續(xù)增長(zhǎng)，中國(guó)和東歐、拉美等國(guó)家到2020年的年復(fù)合增長(zhǎng)率均為3%左右。預(yù)計(jì)從2015年到2020年，全球紙及紙板需求增長(zhǎng)2724萬(wàn)噸，65%的增長(zhǎng)來(lái)自中國(guó)，中國(guó)依然是全球紙及紙板需求增長(zhǎng)的主要?jiǎng)恿ΑｎA(yù)計(jì)從2015年到2020年，全球漂白商品紙漿需求增長(zhǎng)670萬(wàn)噸，七成的增長(zhǎng)來(lái)自中國(guó)。與此同時(shí)，2015年—2020年，中國(guó)廢紙漿需求量將保持3%的增速。

因經(jīng)濟(jì)發(fā)展需求拉動(dòng)，我國(guó)造紙產(chǎn)銷量將繼續(xù)增長(zhǎng)，但不及GDP增速。得益于網(wǎng)購(gòu)和新興物流，包裝紙是我國(guó)紙張產(chǎn)銷量增長(zhǎng)的主要?jiǎng)恿ΑｎA(yù)計(jì)到2020年，中國(guó)造紙產(chǎn)量將繼續(xù)增加1300萬(wàn)噸，其中70%的增長(zhǎng)來(lái)源于包裝用紙。

從2007年起，我國(guó)由紙張凈進(jìn)口國(guó)發(fā)展成凈出口國(guó)。2016年前三季度，我國(guó)紙張出口量同比增加約20%，產(chǎn)量過(guò)剩將促使外銷量保持繼續(xù)增長(zhǎng)。我國(guó)制漿造紙企業(yè)海外投資也將增多，我國(guó)企業(yè)將更多地參與全球競(jìng)爭(zhēng)。

制漿產(chǎn)業(yè)形勢(shì)嚴(yán)峻

未來(lái)，全球紙漿將繼續(xù)擴(kuò)產(chǎn)。如果新增產(chǎn)能按期投產(chǎn)，2018年全球闊葉漿供應(yīng)將出現(xiàn)階段性過(guò)剩。木漿企業(yè)關(guān)停并轉(zhuǎn)將增多，國(guó)內(nèi)非木漿廠家或?qū)⒊霈F(xiàn)大規(guī)模的停機(jī)。

2016年第四季度以來(lái)，我國(guó)進(jìn)口廢紙、木漿市場(chǎng)出現(xiàn)供應(yīng)的空當(dāng)期。廢紙和木漿價(jià)格飛漲，闊葉漿現(xiàn)貨價(jià)格漲幅達(dá)30%。就目前供需失衡情況來(lái)看，短期內(nèi)商品漿形勢(shì)保持良好，2017年第四季度前木漿價(jià)格或?qū)⒗^續(xù)上漲。雖然木漿價(jià)格飆升，但因環(huán)保和產(chǎn)能限制等因素影響，我國(guó)木漿和非木漿的產(chǎn)量并未出現(xiàn)明顯增長(zhǎng)。

2016年第四季度以來(lái)，我國(guó)成品紙市場(chǎng)火爆，箱紙板、瓦楞原紙等紙種出現(xiàn)紙荒。預(yù)計(jì)我國(guó)成品紙短期內(nèi)仍將繼續(xù)受原料價(jià)格飆升、匯率貶值、淘汰落后產(chǎn)能、運(yùn)費(fèi)上漲和通貨膨脹等因素推動(dòng)，價(jià)格繼續(xù)上漲。