1:7杠桿效應撬動2.8億社會資本
——中關村領創金融探路金融創新服務“雙創”

文/本刊記者 宋 莉

1:7杠桿效應撬動2.8億社會資本
——中關村領創金融探路金融創新服務“雙創”

文/本刊記者 宋 莉

1月10日，《2017互聯網眾籌行業現狀與發展趨勢報告》在京發布，作為入選報告的7個典型案例中唯一一家國企全資平臺，北京中關村領創金融信息服務有限公司令人眼前一亮。

這個2015年7月在全國“雙創”大背景下作為中關村發展集團“雙領創”品牌正式推出并運營的國企平臺，何以通過短短一年多的實踐，就以2016年3940萬元的信貸投入，撬動2.8億元社會資金真金白銀地“砸”向中關村的科技型初創期小微企業，實現1:7的放大效應？國有資本究竟走出了一條怎樣的科技金融新路徑？什么樣的創新模式能讓初創企業真正解決融資難？帶著這些問題，記者走近領創金融探尋究竟。

“投貸聯動”跨越種子期死亡谷

2017年伊始，領創金融授信企業北京海克智動科技開發有限公司，在獲得溪山天使會聯合知名投資機構金瓴創投、中航信托、英諾融科、水木揚帆總金額1500萬元的聯手投資后，正準備擴大在精準檢測和智能控制領域的市場份額，抓住中小學幼兒園全面部署新風的戰略機遇大干一番。

“拿到本輪融資前，海克智動就獲得了領創金融150萬元的授信貸款。整個貸款過程非常迅速，無需抵押物，領創金融工作人員到公司進行盡調，評估了企業的業務狀況和資金需求，一周后即獲得了授信。這對我們的企業加速發展并拿到本輪融資起到了重要作用。”海克智動CEO姜天露對領創金融的放貸效率印象深刻。用他的話說，利潤是企業的生命，現金流是企業的血液。2016年5月，正是領創金融的這筆無抵押信貸支持，讓海克智動及時牽住了企業的“安全繩”，在綜合使用多種資金渠道的情況下確保了現金流的安全，度過企業研發的攻堅期，順利獲得后期聯合投資。

“第一桶金對企業是非常重要的，在企業沒有抵押、沒有擔保的時候，往往拿不到銀行貸款。”中關村發展集團副總經理、中關村領創金融執行董事李妍介紹，為了解決科技型小微企業融資難，2015年7月，中關村發展集團在已有的“投保貸租”科技金融板塊體系下，又創新性地推出“中關村領創金融”這個品牌。一年來，針對初創企業技術不成熟、市場不確定、人員不穩定三方面問題，中關村領創金融結合美國硅谷銀行投貸聯動經驗、世界銀行微型信貸技術以及中關村大數據分析手段，設計出“創業新時貸”、“高校貸”等系列產品，主要為“50萬一族”提供小額、便捷、較低成本、無實物擔保的資金支持。

領創金融成立以來，就肩負著集納中關村發展集團科技金融板塊全鏈條資源，綜合中關村示范區內外服務“雙創”的平臺資源，為初創企業提供全方位服務的使命。該公司依托中關村天使投資聯盟、中關村發展集團天使母基金、中關村天使投資引導基金等，與集團產業投資部、社會知名投資機構和孵化器等合作挖掘優質項目，以“投貸聯動”的創新模式為初創企業提供金融服務。目前，領創金融已經與北京銀行、工商銀行、招商銀行、寧波銀行等銀行推出組合產品，與22家眾創空間（包括優客工場、黑馬金融、車庫咖啡等）、18家投資基金（老鷹基金、大河創投、真格基金等）簽署合作協議，合作形式包括債權產品嵌入、投貸聯動、互為創投基金LP、空間及服務合作等。

相關數據顯示，運營一年多來，領創金融授信企業就已超過310家，絕大多數為首次信貸融資，其中科技創新型企業占比97%，獲得90余家企業認股權。僅2016年，在獲得領創金融債權支持后，其授信企業共有11家企業獲得銀行信貸資金，合計金額4699.5萬元；28家企業獲得集團外股權投資，合計投資金額22995萬元，平均投資金額 821.25萬元，單筆最高投資金額2800萬元。領創金融天使信貸業務全年撬動社會資金27694.5萬元，實現了1:7的放大效應。

“目前，領創金融已開始積極儲備專業人才、打造專業隊伍，籌備設立領創資本，并建立了投資項目備選庫，經過篩選、評估，已經儲備了600余個優質項目待投。”李妍介紹，2017年，領創金融將注資成立自己的天使投資公司，進一步落實“貸投聯動”。

“互金平臺”安全實現普惠金融

“由于時間較長、貼現難度較大等多種問題存在，讓商業承兌匯票在企業之間流動非常困難，極大地限制了企業的快速發展。”這曾經是北京某科技制造企業負責人的苦惱。不過，2016 年12月，中關村領創金融互金平臺完成的首筆“中關村商票”業務，讓原本只能苦等票據到期的企業，僅用1周時間就實現了快速變現。用這位企業主的話說，領創金融的“中關村商票”業務，解決了企業應收賬款周期長、變現難的問題，還在此過程中培養了企業的商業信用，為這類應收票據較多的企業帶來了實質性的幫助，使他們可以在生產經營中擁有充足的現金，實現企業的快速成長。

“作為普惠金融體系的踐行者，領創金融互金平臺一期債權融資平臺于2016年4月正式上線試運行，為中關村示范區科技文化企業提供專業化綜合投融資服務，為中小企業和普通民眾提供參與融資分享收益的機會。”中關村領創金融公司總經理施壘介紹，領創金融的互金平臺采取了完全滿足監管要求的、業內領先的直接銀行存管架構模式。為后期平臺備案、正式開展業務打下了堅實基礎。在系統建設方面，平臺與北京銀行合作，自主開發了直連銀行核心系統的創新型資金存管互聯網金融系統，在業內處于領先水平。同時，平臺構建了信息化風控系統，并與大數據服務公司合作將大數據技術引入互聯網金融風險管理，構成了全方位風險控制體系。

領創金融互金平臺的建立和成功試運行為中關村地區科技金融環境建設再添濃墨重彩的一筆。據了解，目前，該平臺已針對科技企業上下游結算特點設計了“中關村信用金”產品；針對中關村科技企業的特點設計了“領創新時貸”系列融資產品：“科技文化貸”、“園區開發貸”；針對企業的投資需求設計了“紅領金”系列等投資產品。截至2016年12月31日，領創金融互金平臺已實現交易量5200萬元。

“金融服務生態圈”全面助“雙創”

“2016年2月，在‘權大師’剛剛上線時，就獲得領創金融的100萬元授信，此后不斷獲得領創金融的沙龍、路演和培訓等邀約。近期，我們就在領創金融舉辦的‘創服務’沙龍上向與會企業一對一推廣了‘權大師’的平臺服務。”北京夢知網科技有限公司董事長孟潭介紹，授信以來，“權大師”快速發展，2016年陸續獲得IDG高科技企業成長企業50強、創業邦中國高成長企業50強、全球知識產權生態大會10強等稱號。

“為了降低貸后/投后風險，領創金融高度重視企業服務體系建設，著力打造以金融服務為核心，包括技術服務、政策服務、市場服務、人才服務、落地服務等在內的‘六位一體’的綜合服務體系，創建服務‘雙創’的領創金融模式。”李妍介紹，領創金融正在發揮金融服務的核心優勢，以降低初創企業創業風險為宗旨構建服務體系，整合社會各類服務資源，共同為初創企業提供一個生態圈。

數據顯示，2016年，領創金融已圍繞六大服務舉辦了20余期沙龍、路演、培訓、展覽展示等，幫助300余家初創企業對接各類服務機構專家近30位，投資機構專家100余位；在2016年京交會、科博會、集團創新匯等大型活動中獲得市場曝光度；幫助授信企業成功落地中關村集成電路設計園；推薦2家企業入圍北京科技協作中心舉辦的“T100新技術新產品”榜單，1家企業入圍了“T10創業先鋒團隊”榜單；17家企業入選中關村第六批金種子工程……這些成績讓領創金融成立短短一年，便在2016年獲批“中關村高新技術企業”，獲得北京科技協作中心、中國民營科技促進會（科技部主管）授予的TOP100新技術新產品創新力行動“伯樂獎”，以及新華社瞭望周刊主辦的世界創新論壇2016年上榜優秀企業創新案例。

“作為中關村發展集團服務雙創的平臺，領創金融一方面要敢于承擔風險為初創企業提供支持，另一方面，也要善于創新，通過設計基金和互聯網金融產品，發揮杠桿作用，撬動更多的社會資本投入初創企業。”施壘介紹，除了服務中關村的本地企業，2016年4月以來，領創金融已成功向保定·中關村創新中心企業授信，與天津寶坻區人民政府簽訂戰略合作協議，開啟京津冀協同發展的天津布局，未來還將逐步在南寧、徐州拓展業務。同時借助中關村發展集團的海外布局，促進中關村科技服務優勢向全球輻射，促進創新創業的“引進來”、“走出去”。目前，中關村發展集團已經在美國硅谷、德國海德堡、芬蘭赫爾辛基建立創新中心，在美國硅谷、加拿大渥太華設立孵化中心，英國劍橋的國際孵化中心也在籌建中。新的一年，領創金融將積極借助集團布局優勢，與眾創空間、投資基金、銀行機構、證券/信托、擔保/租賃等機構開展合作，整合多種金融要素，增加服務通道。

“提升·創新”——這是2017年中關村領創金融全員努力的方向。這個以“引領創新，服務創業”為使命的國企金融服務平臺，正努力成為一盞具備自發能源動力的“電燈”，不斷照亮更多初創企業的成長之路！