互聯網金融時代的財富管理研究

何兆君

紅上財富(上海)投資管理有限公司

處于國民財富不斷增加的大環境中，對財富管理質量與服務提出更高標準。互聯網+理念的滲透，使得互聯網金融模式成為現代化時代發展主要潮流。國內傳統財富管理模式已經無法滿足財富管理要求，如何選擇財富管理的模式成為人民群眾與企業共同研討的問題。

1.國內互聯網金融現狀

1.1 手機網絡銀行

近年來科學技術日漸成熟、智能手機的興起和普及，為手機網絡銀行的盛行提供了基礎條件。而手機網絡銀行的廣泛應用，在一定程度上實現了便捷性金融服務的目標。所以，我們應該正確認識到全方位互聯網金融發展下，手機網絡銀行的各項業務將會滲透到普通群眾以及各大銀行、企業中。

1.2 第三方支付平臺

日漸流行的第三方支付平臺作為互聯網金融的典型代表，例如支付寶、余額寶的廣泛使用。其打破中小型企業資金來源片面依賴于傳統金融機構的模式，通過由認可企業創業計劃的大眾直接籌集資金，從而實現了現代化財富投資和管理。此外，借助互聯網數據庫高效滿足了企業、個人以及理財機構對財富管理與投資融資的誠信需求，為國內今后財富管理帶來了重要啟發。

1.3 網絡證券

相較于傳統證券交易而言，網絡證券有著更加明顯的優勢。結合使用者角度進行分析，合理運用網絡和智能手機可以實時獲取世界范圍內證券信息，其操作方便、使用簡單等特征更是為使用者帶來優質的交易體驗。同時，網絡證券可以為使用者提供全方位配套服務，例如借助于網絡軟件、計算機進行證券走勢的分析，進而指導其作出最正確的決策等。

2.互聯網金融時代下的財富管理模式選擇

互聯網金融突破了以往金融機構門檻的限制，帶動財富管理創新的同時改善了財富管理運營的格局。我們需要將互聯網平臺當做銷售渠道，了解電子商務能夠支持金融產品銷售。此外，充分發揮出金融機構財富管理的業務能力，全面覆蓋小微客戶與高凈值客戶。

2.1 財富管理現狀

現階段國內經濟水平飛速發展、科技水平不斷提升，使得我國財富市場的總值已經在世界范圍內名列前茅且保持著不斷增長的態勢高速發展。目前國內財富管理的市場依舊是由商業銀行與證券公司占領，其市場份額分布為25%、55%；財務管理主要的內容分別為提供理財產品與財富人口資產管理的各種業務。由于國內高凈值的財富人口實際比例逐年增加，但是財務管理的產品與服務卻依舊停留在粗放型初期發展階段，面對高凈值的財富人口日漸多樣的財富管理需求下嚴重限制了個人理財渠道的擴寬。再加上專業性財富管理的機構過少、資產證券化程度低、法律制度不完善、業務產品選擇有限以及受到最低投資份額限制等因素的影響，使得中產人群和相對富裕的人群找不到合適的管理機構、難以得到優質的管理服務，這要求財富管理的模式必須進行升級或調整，轉變過于重視高凈資產人群的錯誤認知。

2.2 財富管理的模式選擇

因為國內高凈值客戶和西方發達國家高凈值客戶存在著明顯差異，必須按照高凈值實際情況選擇財富管理最佳模式。概況來講，現階段高凈值客戶家庭財富并沒有從企業財富內分離出來。但是，互聯網金融模式的工作重點內容就是用戶體驗，基于商業模式與價值鏈不斷創新的條件下可以充分滿足國內各種高凈值客戶的個性化需求，為財富管理提供更為寬闊的發展前景。

2.2.1 一站式服務模式

根據國內高凈值客戶家庭財富并沒有從企業財富內分離出來這一基本特征，應該選擇一站式的服務模式。概況來講，一站式服務模式包括財富轉移、個人金融服務以及企業金融服務等內容。這要求一站式服務模式應該基于企業市值、財富配置等金融管理內容上涉及另類投資、法律稅務咨詢、教育、慈善以及養老等其他非金融內容。例如：作為一站式服務的典型，平安集團的財富管理中特色項目“全牌照”就是國內互聯網金融時代下的榜樣性財富管理。

2.2.2 用戶體驗模式

用戶為主作為互聯網金融比較明顯的特征，能夠使得互聯網金融模式背景下常規性、傳統性的標準財富管理服務與產品無法繼續滿足高凈值客戶的個性化需求。而用戶體驗模式可以有效處理和改善上述問題，財富管理的相關機構需要進行市場調研，按照投資偏好、財富積累量等條件科學劃分市場。同時，綜合性考慮定制化與標準化模式，進一步促進財富管理的普及，確保服務范圍可以覆蓋到更多的客戶(中低端客戶與高凈值客戶)。

2.2.3 O2O互動性服務模式

將互聯網金融與傳統經濟有機結合，進一步推動現代化互聯網金融發展速率。例如支付寶、余額寶等線上APP軟件的應用，就是互聯網金融創新發展的有力見證。總的來講，線上線下的互動性服務模式是財富管理最有效且最直觀地體現方式。由于財富管理核心對象為高凈值客戶，實際進行管理階段應該按照客戶個性化需求和情況來設計財富服務與產品。線下服務能夠更加高效的滿足高凈值客戶唯一化、定制化用戶需求，而線上服務則是對多數普通民眾給予使用便捷、覆蓋廣泛以及操作簡單的服務模式。因此，線上服務不斷進步的同時也應該重視線下服務。

按照國內現今的經濟與科技發展情況而言，綜合性考慮線上線下的互動性服務模式是互聯網金融管最為主要的模式，其后期完善與創新需要更多專業人才進行深入研究。最大程度上發揮出互聯網核心技術與大數據等關鍵優勢，將其應用到財富管理服務的全過程與產品中，進而為國內互聯網金融時代下財富管理提供更加新穎的思路與方法，確保各層次客戶財富能夠在不斷積累的基礎上為社會經濟發展帶來有力支持。

3.現代化財富管理平臺的互聯網創新

第一，客戶定位與屬性分析。賬戶管理平臺要求客戶將債權、股票、保險賬戶、基金、信托、貸款以及養老金進行綁定，進而可以更加全面與清晰的掌握客戶賬戶信息。實現了基于保密性原則條件上，平臺可以更加精準的對客戶進行定位，全面且迅速的處理信息。資產管理平臺要求客戶真實填寫個人資產信息，借助于相關軟件分析客戶風險水平，完成在線風險評估；第二，資源整合。將用戶現金支票、股票、借記卡、貸款賬戶、基金以及退休金整合到專業管理平臺上，同時運用可視化面板再次呈現給用戶。客戶僅需要登錄一個平臺就能夠看到個人投資賬戶的信息，更加合理的進行資產投資，有效分散管理風險。第三，智能評估和分析。通過信息化技術分析用戶金融資產的類別與實際表現，自動生成類比結果。如果用戶經濟商不合理收費，平臺系統能夠自動偵測出來，同時幫助用戶進行經紀人的更換。此外，用戶完成風險的評估且投入資金后，不再需要從基金市場挑選優質產品。將投資分析和決策交給互聯網與計算機，通過多樣化投資手段幫助用戶獲得更高的投資收益。第四，主動決策與透明性。現階段，國內購買相關理財產品時，用戶只能夠大致掌握產品屬于債券型基金或股票型基金，無法了解投資的比例。通過管理平臺可以為用戶展示出可調節、高透明的在線型投資理財方法，從而有效解決上述問題。第五，支付快捷、交易成本較低。互聯網金融時代下財富管理平臺，能夠為用戶節省大量不必要人力資本。資金支付更加快捷，在一定程度上促進金融市場的網絡化。同時，合理運用互聯網數據分析與跟蹤能力，可以準確追蹤用戶交易的規律，例如：贖回規律。第六，流動性。采用財富管理平臺展開投資行為，可以有效規避資金流動性等問題。用戶隨時由賬戶內取出資金且沒有相關的手續費，每筆資金取出的最少額度為3000美元。第七，保持同步、實時更新。用戶通過智能手機的郵件或APP可以迅速了解投資資訊與賬戶信息。因為財富管理平臺在使用階段，客戶最為擔心的問題就是資金安全程度、投資風險與賬戶信息保密程度。所以，對比于傳統財富管理模式而言，互聯網化管理平臺可以提供更加優質的保護措施。例如：Wealthfront這一管理平臺實現了與公司資金的完全分離，其用戶資產收到SIPC的保護，上限為現金25萬美元與證券50萬美元。如果公司上市或并購，用戶經紀商的賬戶不變，能夠隨時將其資金取出；如果公司發生破產，用戶賬戶會將由合作企業經紀商代為管理，同時支持變現。

結束語：

綜上所述，日漸成熟的互聯網科技帶動了國內市場經濟的發展，使得互聯網金融時代下財務管理開始受到人民群眾和各類企業的關注。由于受到經濟水平與技術水平等因素的影響，國內互聯網技術依舊存在較大的發展空間，這要求不論是普通民眾，還是私有企業、國有企業，都應該正確認識到互聯網金融非常寬闊的發展前景。結合市場經濟實際情況、最大程度上發揮出互聯網技術，合理且有效的進行財富管理，從而為國內市場經濟可持續長期發展貢獻力量。

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[2]金夢媛.互聯網金融對財富管理的新思路[J].大眾理財顧問，2016(1)：54-55.

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