我國中小企業資金籌集中存在的問題及解析

鄧春娟

重慶財經職業學院

我國中小企業資金籌集中存在的問題及解析

鄧春娟

重慶財經職業學院

改革開放以來，中小企業以靈活的運行機制和市場適應能力，成為經濟發展中一支舉足輕重的力量。其在吸收就業、承擔社會責任、滿足社會需求、促進經濟增長、推動技術革新、深化市場經濟改革等多方面都發揮了重要作用，已成為我國國民經濟和社會發展的重要組成部分。本文主要研究中小企業在資金籌集中存在的問題及解決措施。

中小企業；資金籌集；措施

一、企業籌資的方式

籌資是企業為了滿足日常經營、投資、資本結構管理等需求，運用一定籌資方式，通過一定的渠道，獲取所需資金的一種財務行為。企業籌資的基本目的是為了維持企業的生存和發展。企業籌資方式是指企業用何種形式取得資金，即企業取得資金的具體形式。目前，籌資方式主要有以下幾種：1、向金融機構借款，是指企業向銀行或非銀行金融機構取得資金，可以是長期，也可以是短期。2、發行公司債券，由企業或公司發行的有價證券，發行債券的企業以債權為書面承諾，答應在未來的特定日期，償還本金并按照事先規定的利率付給利息，是企業主要籌資方式之一。3、融資租賃，也稱資本租賃或財務租賃，是企業與租賃公司簽訂租賃合同，從租賃公司取得租賃物財產，通過對租賃物的占有、使用取得資金的籌資方式。4、吸收直接投資，是指企業以投資合同、協議等形式定向地吸收國家、法人單位、自然人等投資主體資金的籌資方式。5、發行股票，股份公司的資本金稱為股本，是通過發行股票方式籌集的。

二、我國中小企業籌資渠道存在的問題

(一)政府缺乏專門的機構來保障中小企業的資金籌集

在我國，很少有專門為中小企業服務的銀行及金融機構，在中小企業貸款方面還是個盲點，沒有確切的針對中小企業的貸款管理辦法，部分商業銀行在向中小企業貸款時，沒有相應的政策法規來參照。我國目前也沒有設立一些專門針對中小企業貸款和擔保的機構，來保證對中小企業的扶持和幫助，以及對其提供一些咨詢和指導。

(二)部分企業管理人員財務意識淡薄

管理者的綜合素質、業務水平對一個企業來說，都是極為重要的。部分企業管理者，尤其是一些鄉鎮企業的管理者，缺乏財務管理知識，在籌資方面，不能準確的把握資產負債率這個指標。要么單純的依靠自有資本，不愿意選擇債務籌資方式，沒有充分發揮財務杠桿作用，要么就是過度依賴債務籌資，令企業負債累累，增加財務風險。

(三)大部分中小企業籌資渠道狹窄

中小企業由于其資本規模較小且產出規模小，對市場的影響力有限，一些大企業可以根據其自身的經濟優勢以及品牌優勢獲得更多的籌資渠道，上市公司可以通過發行股票、債券等方式籌集資金，而中小企業受經營規模、組織結構、財務管理等影響，籌資渠道狹窄。

(四)銀行貸款困難

當前，我國中小企業給商業銀行等金融機構留下了一些負面的信息，在這些金融機構看來，中小企業管理制度落后、財務信息透明度差，經常對財務信息弄虛作假，技術水平低，管理水平不高，在市場上沒有足夠的競爭力，而且沒有足夠的固定資產來抵押。同時，中小企業信用較差，經常拖欠貸款，造成銀行壞賬損失，所以他們不愿意貸款給中小企業，更傾向于那些名氣較大、品牌更好的大企業。

三、解決中小企業籌資難的措施

(一)政府設立中小企業委員會

為了保障中小企業的權益，政府設立專門的中小企業委員會，該機構專門負責中小企業的業務，為中小企業的發展和籌資提供幫助。宏觀上，可以幫助中小企業制定符合自身發展的管理機制和策略，以適應市場的發展需求。微觀上，給中小企業提供一定的技術支持，使其用科學的方法和現代的技術發展，提高其自身競爭力和市場地位，促進中小企業正常穩健發展。同時，政府還應健全法律法規，保障中小企業委員會的執行力度和強度。另外，政府還應給中小企業提供一定的優惠政策，減輕其經濟負擔。

(二)提高中小企業管理者經營水平，增強財務風險意識

一方面不僅需要提高經營管理者的企業管理水平，把握產品生命周期，在產品市場飽和前，及時進行技術改造、設備更新，使產品不斷更新換代，提高質量，提高企業的自身競爭力。另一方面，企業經營者還應不斷學習，提高自身素質，不僅需要熟悉金融政策，學習金融知識，順應時代潮流，將現代金融知識運用在企業經營上，還應具備一定的風險意識，合理利用財務杠桿，使企業價值最大化。

(三)合理利用網絡借貸平臺

網絡借貸平臺，俗稱“P2P”，是現下比較流行的一種籌資方式，具有資質的網絡信貸公司作為中介平臺， 借助互聯網、移動互聯網技術提供信息發布和交易實現的網絡平臺， 把借、貸雙方對接起來實現各自的借貸需求。在借貸過程中， 資料與資金、合同、手續等全部通過網絡實現， 它是隨著互聯網的發展和民間借貸的興起而發展起來的一種新的金融模式。我國P2P網絡借貸雖然起步較晚，但發展迅速，從2009年的9家，到現在的4000多家，已成為一種新型的金融工具。當一系列的問題平臺跑路之后，國家出臺了一系列政策，2016 年8月24日出臺的《網絡借貸信息中介機構業務活動管理暫行辦法》明確要求，P2P網貸平臺選擇符合條件的銀行業金融機構作為出借人與借款人的資金存管機構。伴隨著網絡借貸平臺的逐漸合法和穩定，中小企業可以選擇一些相對安全的大平臺進行合作。

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鄧春娟，1985-，重慶人，工作單位：重慶財經職業學院，研究方向：財務管理，高職教育