淺析我國互聯網金融發展的現狀與隱患分析

張 璽

安徽財經大學金融學院

淺析我國互聯網金融發展的現狀與隱患分析

張 璽

安徽財經大學金融學院

當代背景下，隨著全世界互聯網技術的不斷發展，在我國經濟的高速發展的情況下，我國的金融領域也開始與互聯網結合。現在，我國的互聯網金融的發展已經初具規模，傳統的金融市場已經慢慢開始弱化，而以互聯網為平臺的金融業務開始扮演重要的角色。在本文中，筆者以現代互聯網金融相關業務的變化入手，著重分析我國互聯網金融的現狀，也提出存在的隱患問題。

互聯網金融；金融業務；發展模式；隱患與風險

一、引言

自從20世紀90年代起，隨著互聯網的普及與大眾化，互聯網的作用與影響已經滲透到平常百姓的方方面面生活中，其中也不乏金融領域。網上貨幣，網上支付與結算和網絡銀行等金融概念的出現使傳統金融機構與互聯網企業利用互聯網技術和通信科技等手段實現了資金的融通、支付、投資和信息中介服務的新型金融業務模式。本文著重闡述在大趨勢的影響下我國互聯網金融業發展的現狀以及對其在發展過程中遇到的問題進行分析以推動互聯網金融可持續蓬勃發展。

二、現狀

(一)金融業務的互聯網化

金融業務的互聯網化可以理解為傳統金融業務與現代金融業務的結合，即傳統金融行業以互聯網這一新興的領域作為媒介和手段，將傳統金融的經營手段和操作方式實現新的業務形態的轉換。在這個過程中，傳統金融行業可以通過大數據、云計算、社交網絡、搜索引擎來獲取和計算用戶信息和數據，進行精準的用戶定位和提供服務方式，從而提高了金融行業的工作效率并縮短了尋求客戶的時間，是一種省時省力的創新過程。

這種金融業務的互聯網化一般認為有三個的變化：(1)對傳統金融業務與現代互聯網的結合，在原有金融業務和服務的信息化升級，從而方便客戶在網絡上進行金融業務的辦理與操作，比如網上銀行。(2)對金融業務進行創新，互聯網金融大致有五種模式的創新，其中包括：①網絡融資：P2P網絡借貸平臺、電商小貸和眾籌融資；②網絡渠道：網上銀行和金融網銷與互聯網理財；③第三方支付結算④虛擬貨幣：電子貨幣與電子幣；⑤支持性服務平臺。(3)為傳統的金融服務和現代互聯網金融業務提供服務的機構或平臺，比如基金網、供應鏈金融等。

(二)互聯網金融發展模式的多樣化

(1)第三方支付模式。第三方支付是不同于買賣雙方的性質的用來進行資金支付“中間平臺”，買賣雙方可能在交易過程中缺乏相應的信譽、技術或者法律支持，所以買方在交易發生時將貨款預付給為其提供安全交易服務第三方，在交易完成后第三方平臺則將貨款匯入賣方賬戶。 為了保證交易的完成，第三方平臺往往一些和國內外各大銀行簽約并有良好的資質和信譽的交易平臺。在交易過程中，買方并不直接與賣方發生信用交易行為，所以買方的信息和信用得以保護，同時賣方的風險也降低到最小。因此避免了很多不必要的麻煩與風險，以解除買賣雙方的信息不對稱問題，第三方在交易過程中充當監督和保管的中介功能。

目前中國互聯網金融的第三方支付可以按照行業劃分，一是互聯網型，以在線支付為特征，以支付寶、拉卡拉和財付通等為代表。二是金融型支付，金融型支付更注重于滿足行業各方面的需求、推動行業業務的進步，包括銀聯電子支付、匯付天下等。

(2)大數據金融模式。是指整合電子商務交易產生的海量的、非結構化的數據，通過分析客戶的交易信息而掌握客戶的消費習慣和喜好偏向，并精準預測出客戶的行為，為互聯網金融機構提供潛在客戶的全方位信息，使金融機構和金融服務平臺在營銷和風控方面大大提高主動能力。大數據金融模式的重中之重是在海量數據中獲取有效信息并能在大數據資產中迅速變現，所以大數據的信息處理一般是以云計算為基礎。目前，大數據服務平臺的運營模式可以分為以阿里小額信貸以及未來可能進入這一領域的電信運營商等為代表的平臺模式以及以蘇寧、京東、華勝天成為代表的供應鏈金融模式。

(3)P2P模式。P2P模式是指個人通過第三方平臺收取一定費用的前提下，向其他個人提供小額借貸的金融交易模式。一般來說，P2P客戶的對象主要是欲將資金借出的客戶和需要貸款的客戶。隨著互聯網金融的猛烈發展，P2P小額借貸的模式也逐漸由線下的單一模式，轉變為線下線上并行。其中，線上模式分為中介模式和線下認證模式，借貸人可以在中介模式下與被借款人進行網上資金交易；而線下認證模式下，借款人則有可能需要到網絡平臺公司面審來獲取信任。進而產生的就是P2P網絡借貸平臺，這使很多需要貸款的人群和有資金閑余且想獲得額外利息的人群享受到了P2P模式帶來的便捷。

另一方面，P2P網絡借貸平臺也充分通過這種新型借貸方式來緩解人們在不同年齡時由于收入不均勻而導致的消費力不平衡問題。在我國，還有一種特殊的以宜信為代表P2P信貸模式，通過債權方式的轉移而進行的線下交易的模式。P2P信貸平臺是在我國的出現是也是民間借貸是我國金融體系的必要補充，也是一種金融創新，滿足了金融市場的需要，在一定程度上彌補了現有金融體制的不完善，降低了中小企業的融資成本，有利于促進實體經濟的發展。

(4)眾籌模式指的是資金需求者在互聯網上展示創意和項目內容，在提供回報的前提下、募集資金的模式；目前在我國，由于民間融資困難且成本較高等各方面原因使得一些創業發展緩慢且困難，此時眾籌的出現，為創業者提供了一種新型的、便捷的、成本低的融資方式，可能有效解決創業者們的融資問題。眾籌的過程實質上就是消費的資金前移的過程，這既提高了生產和銷售環節的效率，生產出原本依靠傳統投融資模式而無法推出的新產品眾籌模式的參與者主要有籌資人、出資人和中介機構三個有機組成部分：

眾籌的發起人往往是有資金需求且融資困難的微創業者，在互聯網上發起對自己創意的融資申請，也有一些企業為了加強與客戶的溝通，充分了解市場，在實現眾籌融資的目標的同時，深入了解市場需求、優化產品的預售和宣傳推廣等功能，以期望獲得更有效的市場回應。

出資人則是散布于互聯網的眾多用戶，他們對自己感興趣的創意項目進行小額的投資，以滿足自己作為用戶的更細致化、服務化、個性化的消費需求。

眾籌模式下的中介機構則是為眾籌平臺的搭建者，也是各個項目的發起者、監督者和輔導者，更是為出資人的利益進行維護和反饋。

三、當前互聯網金融出現的隱患分析

由于互聯網金融發展的時間晚，速度快，覆蓋面廣，隱蔽性強等特點，也不可避免地出現了很多由于互聯網金融發展伴隨的問題和隱患。

(一)風險高，信息技術安全性不高

隨著云計算和大數據等先進技術的發展，海量的存儲和交易信息，互聯網金融平臺系統的穩定運行離不開良好的軟硬件。而互聯網金融面臨著人為破壞、黑客病毒、經濟犯罪、災害事故、敵對國家等安全威脅，云計算、大數據等支撐互聯網金融發展的新技術還不成熟，第三方支付、P2P等新模式尚處于起步階段，技術安全水平較低，普遍存在各種金融詐騙、釣魚網站、個人信息的泄密甚至被篡改等情況，這些則是對整個互聯網金融的軟硬設施提出了更高的要求，只有互聯網金融平臺不斷地升級和更新軟硬件，不斷探索新科技新技術，建立和完善防災備份數據庫，才能保證互聯網金融系統的持續穩定有效運行。反之，則影響到資金交易雙方的資金和個人信息安全，影響到互聯網金融的運作效率以及前景發展。

(二)缺乏相關的互聯網金融法律法規

目前，我國的銀行法、證券法、保險法等法律法規都是針對傳統金融模式制定的，也沒有通過規范一般的互聯網金融業務法規對這一新興領域進行管制和規制。也正是因為如此，一些互聯網金融的業務處于法律的灰色地帶，而借貸運作模式中讓人眼花繚亂的債權運作行為，讓法律對其借貸行為的界定極為困難，也成為一些不法分子鉆法律漏洞的幌子。這不僅會模糊交易主體的權利與義務，也會增加金融業務交易的風向，一旦出現互聯網金融平臺破產倒閉和一些網絡信貸詐騙等案件，參與者的權利和資本都難以獲得法律的有效保障和保護。

(三)互聯網金融監管體系的不完善

互聯網金融體系的健康穩定發展離不開監管體系的督促和維護。現階段，我國的互聯網金融監管體系仍是在20世紀90年代中期以來，根據該行業的發展，在傳統金融監管體系的基礎上形成的，所以尚處于初級發展階段，無法覆蓋現代高速發展、層出不窮的互聯網金融。隨著大數據的應用和不斷出現的互聯網技術和金融創新模式，互聯網金融的飛速發展在推動傳統金融變形的同時，也給與現代互聯網金融脫節的的金融監管帶來了很大的挑戰。而在互聯網金融發展過程中不斷涌現的非法集資，信貸詐騙等金融風險事件，恰恰說明了完善現代互聯網金融監管體系和控制互聯網金融系統性風險的必要性和緊迫性。

四、結語

在大趨勢背景下，互聯網金融將會扮演著越來越重要的角色并逐漸占據主導地位，也會有更多創新的互聯網金融業務模式。與此同時，對應的互聯網金融業問題也不容小覷，這需要全方位的監管，維護和鞭策，為將來蓬勃發展的互聯網金融業保駕護航。

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張璽(1994-10月11日)女，漢族，河南洛陽人，安徽財經大學及農學院，2013級本科生，專業：國際金融