中小企業(yè)融資難的五個瓶頸
——以江蘇省丹陽市為例

王佳好 耿振英

丹陽市委黨校 丹陽市人民法院

中小企業(yè)融資難的五個瓶頸
——以江蘇省丹陽市為例

王佳好 耿振英

丹陽市委黨校 丹陽市人民法院

中小企業(yè)是提供社會就業(yè)的生力軍，中小企業(yè)的大力發(fā)展，是構(gòu)成一個社會民生經(jīng)濟的前提和基礎(chǔ)，沒有中小企業(yè)的充分發(fā)展，經(jīng)濟的活力和競爭力就失去了廣泛的基礎(chǔ)。但是中小企業(yè)融資難是一個世界性的問題.本文以江蘇省丹陽市中小企業(yè)現(xiàn)狀為例，系統(tǒng)解剖中小企業(yè)融資難的幾個現(xiàn)實障礙，希望通過典型分析，厘清融資難的真實因素。

中小企業(yè)；融資

江蘇省丹陽市，地處長江南岸，東鄰常州市，西接鎮(zhèn)江市丹徒區(qū)、句容市，北與揚中市隔江相望，是個有著深厚的人文底蘊的歷史文化名城，也是一個充滿生機與活力的現(xiàn)代化工貿(mào)城市，有著眼鏡之都、燈具世界、皮鞋之鄉(xiāng)、鉆頭王國、木業(yè)航母等美譽。全市總面積1059平方公里，戶籍人口81.2萬人，轄10個鎮(zhèn)、2個街道、1個省級開發(fā)區(qū)，2016年全市實現(xiàn)地區(qū)生產(chǎn)總值1136.04億元，全市實現(xiàn)規(guī)模以上工業(yè)總產(chǎn)值2621.25億元，同比增長4.4%。從2014年以來，由于受國家經(jīng)濟宏觀政策和中國外部經(jīng)濟的影響，一度出現(xiàn)了比較嚴峻的中小企業(yè)融資難問題，甚至還出現(xiàn)了區(qū)域性的金融風(fēng)險，部分企業(yè)倒閉，企業(yè)經(jīng)營者跑路，廠房設(shè)備被查封，對未來丹陽經(jīng)濟和社會的穩(wěn)定發(fā)展影響很大。認真對當前企業(yè)的經(jīng)營狀況，特別是中小企業(yè)融資難問題進行剖析，對問題進行歸類，找出應(yīng)對之策，具有重大而緊迫的現(xiàn)實價值。

一、經(jīng)濟大環(huán)境壓力劇增

近年來，受世界金融風(fēng)暴的影響，全球經(jīng)濟一直低迷徘徊，需求不旺，對企業(yè)健康持續(xù)發(fā)展造成了很大的困難；同時，伴隨著人民幣升值、物流費用居高不下，原材料、用工成本、土地成本、煤電油價格要素價格的持續(xù)上漲，國內(nèi)市場環(huán)境不斷升級，中小企業(yè)發(fā)展空間面臨嚴峻形勢，市場空間擴展不大，致使中小企業(yè)盈利空間減低。丹陽傳統(tǒng)的眼鏡產(chǎn)業(yè)、五金工具產(chǎn)業(yè)、服裝加工、汽車零部件，每個行業(yè)的企業(yè)數(shù)量有數(shù)百家，從業(yè)人員達四五萬人，在行業(yè)內(nèi)存在比較嚴重的同質(zhì)化競爭，產(chǎn)品趨同，內(nèi)耗嚴重。如丹陽市慧源服裝有限公司出現(xiàn)資金運行困難，正常銀行貸款途徑已經(jīng)用盡，仍無法解決周轉(zhuǎn)資金，只能向民間借高利貸，債務(wù)包袱很重，目前如無融資新辦法，即將倒閉。

二、政府宏觀政策還需更加精準

政府轉(zhuǎn)變職能，由過去的單純管理型逐步向服務(wù)型轉(zhuǎn)變，積極疏通中小企業(yè)融資渠道，建立從政策上引導(dǎo)、由企業(yè)自主決定破產(chǎn)、兼并、變賣等改制方式的機制。但現(xiàn)有中小企業(yè)扶持政策仍存在以下不足：

1、中小企業(yè)政策性扶持資源分散。中小企業(yè)的扶持政策由政府多個部門在管理，資源較為分散，整體效率和效果受到影響。

2、政府扶持中小企業(yè)貸款額少。目前，在江蘇省，科技貸款已經(jīng)推行，通常由地方政府成立專項風(fēng)險資金池，合作銀行將重點考察經(jīng)當?shù)乜萍季诌x定的科技型中小企業(yè)，并為其發(fā)放信用貸款。但政府提供的科技貸款金額較小，不能解決小企業(yè)發(fā)展的資金瓶頸問題。

3、國有銀行在金融領(lǐng)域仍處于壟斷地位。丹陽的小額貸款公司發(fā)展迅速，不能有效地解決中小企業(yè)融資問題。

三、自身積累不足，融資能力差

企業(yè)自身積累即內(nèi)源性融資是中小企業(yè)融資的重要方式之一，中小企業(yè)普遍缺乏內(nèi)部積累能力，依靠外部融資來獲得發(fā)展必然面臨資金不足的制約。如丹陽市梅花機械有限公司，2016年的市場形勢非常紅火，訂單比去年增加了60%，但因為受資金困擾，企業(yè)只能謝絕了大多數(shù)訂單，錯失了發(fā)展機遇。另一方面，丹陽市的中小企業(yè)融資能力差，固定資產(chǎn)少，無力繳付國有土地出讓金而無法取得土地使用權(quán)，企業(yè)的抵押能力不足，而商業(yè)銀行在抵押物認定中只認土地、房屋等不動產(chǎn)，造成不能如愿跨越銀行抵押貸款的“門檻”。目前抵押貸款的抵押率，土地、房地產(chǎn)的抵押率一般為為70%，機器設(shè)備為50%，動產(chǎn)為25-30%，專用設(shè)備為10%。

四、金融機構(gòu)信貸難

中小企業(yè)融資過程中，由于缺乏企業(yè)及個人信用體系，致使中小企業(yè)向銀行尋求貸款難上加難。

一是貸款評估要求高。一些企業(yè)實力達不到銀行優(yōu)質(zhì)客戶準入的標準，商業(yè)銀行自然對這些中小企業(yè)“惜貸”；許多優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)因抵押擔保、審批程序等限制與銀行貸款無緣。二是貸款操作流程復(fù)雜。企業(yè)進行貸款必須經(jīng)過嚴格的信用等級評定、盡職調(diào)查、審批、授信、貸款發(fā)放等環(huán)節(jié)，流程復(fù)雜，效率低。以丹陽商業(yè)銀行辦理貸款為例，中小企業(yè)首次申請短期流動資金貸款需要3至6個月，即使是老客戶也需要1個月時間，尤其是一些風(fēng)險相對較低的信用證打包貸款，由于企業(yè)時間要求急、期限短，等銀行逐級報批下來，企業(yè)的信用證卻早已到期。這就造成了企業(yè)在需要資金支持時拿不到貸款，等貸款審批完后卻錯過了企業(yè)經(jīng)營的時機，不能滿足生產(chǎn)經(jīng)營的需要。三是中小企業(yè)融資門檻高。一般銀行對新興行業(yè)、轉(zhuǎn)型升級有盼頭的企業(yè)等能快速拿到資金投入發(fā)展，而傳統(tǒng)的、低附加值的行業(yè)、新上項目就比較難貸款。央行、銀監(jiān)會、證監(jiān)會和保監(jiān)會曾發(fā)文禁止對嚴重產(chǎn)能過剩項目盲目放貸，造成這些行業(yè)經(jīng)營環(huán)境更趨艱難，行業(yè)整體信用風(fēng)險不斷攀升。四是中小企業(yè)融資成本高。目前，銀行對中小企業(yè)的貸款利率普遍上浮30%-40%，高的上浮達80%。同時不少銀行還要求企業(yè)存單質(zhì)押，使國有銀行綜合融資費率達到了11.65%，股份制銀行綜合融資費率達到了15.40%，一些地方民間融資月利率已高達4分-6分。過高的資金使用成本對中小企業(yè)的經(jīng)濟效益產(chǎn)生了較大影響。2015年1-6月丹陽市中小企業(yè)財務(wù)費用同比增長 31.15%，其中利息支出增長40.21%。

五、互保互貸模式惡化了融資市場

中小企業(yè)缺乏擔保質(zhì)押工具和融資渠道，往往只能抱團取暖，稍有不慎，就會陷入連環(huán)債務(wù)。中小企業(yè)難以找到合適的擔保人，按照銀行貸款的要求，只能相互擔保，抱團取暖。但企業(yè)之間相互擔保，往往是一家企業(yè)出了問題會連累一批企業(yè)，嚴重影響了社會穩(wěn)定，使互保互貸常常變得有名無實。近幾年來，丹陽已經(jīng)出現(xiàn)了多家企業(yè)停止支付銀行貸款利息和本金，多位企業(yè)老板跑路，拖欠了原材料款、職工工資、水電費、稅金和其他到期應(yīng)付款項，形成區(qū)域性金融風(fēng)險高危地區(qū)，在省內(nèi)外造成了很壞的影響。

結(jié)束語

中小企業(yè)融資的主渠道是金融機構(gòu)，特別是銀行，此外，還有不少其他融資渠道，融資方式也是多種多樣，不只是貸款一種。隨著我國供給側(cè)改革的深入，現(xiàn)代化經(jīng)濟體系一定會完善起來，資本市場一定可以發(fā)揮更好地作用，中小企業(yè)融資難的問題也就可以迎刃而解。