10月份國內國際鋼材市場價格分析

一、國內市場鋼材價格由降轉升

10月末，鋼鐵協會CSPI中國鋼材價格指數為115.96點，環比上升2.14點，升幅為1.88%，環比由降轉升；與上年同期相比上升35.61點，升幅為44.32%（見圖1）。

1.長材、板材價格均有所上升，板材升幅高于長材

10月末，CSPI長材指數為120.10點，環比上升1.53點，升幅為1.29%；CSPI板材指數為113.53點，環比上升2.67點，升幅為2.41%，比長材升幅高1.12個百分點；與去年同期相比，長材指數上升40.83點，升幅為51.51%；板材指數上升30.14點，升幅為36.14%（見圖2、表1）。

2.主要鋼材品種價格變化情況

10月末，在鋼鐵協會監測的八大鋼材品種中，中厚板、熱軋無縫鋼管價格繼續上升，其他品種價格由降轉升。其中：高線、鋼筋、角鋼價格分別上升48元/噸、40元/噸和67元/噸；熱軋卷板、冷軋薄板、鍍鋅板、中厚板和熱軋無縫鋼管價格分別上升127元/噸、93元/噸、118元/噸、57元/噸和7元/噸（見表2）。

3.鋼材價格呈小幅上行走勢

10月份，CSPI國內鋼材價格綜合指數逐周上行，節后第二周漲幅較大，第三、四周繼續上升，但升幅收窄；進入11月份，鋼材價格繼續呈小幅上升走勢（見表3）。

圖1 2016-2017年10月CSPI中國鋼材價格指數走勢

圖2 2016-2017年10月CSPI國內長材和板材價格指數走勢

4.主要區域市場鋼材價格變化情況

據鋼鐵協會監測，10月份，在全國六大區域市場中，華北和西北地區鋼材價格繼續上升，環比分別上升2.98%和0.50%，且升幅較上月有所加大；其他地區均由降轉升，其中：中南地區上升2.32%，東北地區上升0.56%，華東和西南地區分別上升2.24%和1.37%（見表4）。

表1 CSPI中國鋼材價格指數變化情況表

表2 主要鋼材品種價格及指數變化情況表 元/噸

表3 CSPI國內鋼材價格綜合指數各周變化情況表

表4 CSPI分地區鋼材價格指數變化情況表

二、國內市場鋼材價格變化因素分析

10月份，鋼材市場需求和供給均有所下降，供需形勢基本平穩。受環保限產影響，市場預期上升，鋼材價格出現小幅上升走勢。

1.主要用鋼行業保持增長，鋼材需求基本平穩

據國家統計局數據，1-10月份，全國固定資產投資（不含農戶）同比增長7.3%，增速比1-9月份回落0.2個百分點。其中基礎設施投資同比增長19.6%，增速比1-9月份回落0.2個百分點；全國房地產開發投資同比增長7.8%，增速比1-9月份回落0.3個百分點；10月份，規模以上工業增加值同比增長6.2%，比9月份回落0.4個百分點；制造業PMI為51.6%，比9月份回落0.8個百分點，延續擴張發展態勢。從總體情況看，主要用鋼行業保持增長，雖增速略有回落，但鋼材需求仍基本平穩。

2.鋼材產量小幅下降，鋼材價格小幅上漲

隨著天氣轉冷，鋼材市場逐漸進入需求淡季，鋼鐵產量有所下降，市場預期有所上升。10月份，全國粗鋼產量7236萬噸，平均日產粗鋼233.42萬噸，環比下降2.5%；出口鋼材498萬噸，進口鋼材95萬噸，凈出口鋼材折合粗鋼418萬噸，環比增長3.2%；受預期上升影響，鋼材價格呈現小幅上漲走勢。

3.鐵礦石及煤焦價格繼續回落，廢鋼價格繼續上漲

據鋼鐵協會監測，10月末，CIOPI進口鐵礦石價格環比下跌2.81美元/噸，降幅為4.61%；國產鐵精礦價格環比下跌39元/噸，降幅為6.06%；煉焦煤、冶金焦價格也繼續下跌，分別環比下跌55元/噸和394元/噸，降幅分別為3.45%和17.14%；廢鋼價格繼續上漲，環比上漲44元/噸，漲幅為2.44%（見表5）。

三、國際市場鋼材價格由升轉降

10月，CRU國際鋼材綜合價格指數為175.5點，環比下降4.5點，降幅為2.5%，環比由升轉降；同比上升38.2點，升幅為27.8%（見圖3、表6）。

1.長、板材價格均由升轉降，板材降幅高于長材

10月，CRU長材指數為189.9點，環比下降2.8點，降幅為1.5%，環比由升轉降；CRU板材指數為168.3點，環比下降5.5點，降幅為3.2%，環比由升轉降，降幅比長材升幅高1.7個百分點；與上年同期相比，CRU長材指數上升51.4點，升幅為37.1%；CRU板材指數上升31.6點，升幅為23.1%（見圖4）。

2.北美、亞洲由升轉降，歐洲升幅收窄

（1）北美市場

10月，CRU北美鋼材價格指數為170.3點，環比下降2.8點，降幅為1.6%，環比由升轉降。10月份，美國制造業PMI為58.7%，環比下降2.1個百分點，其中：新訂單指數下降1.2個百分點，客戶庫存指數上升1.5個百分點；10月末，美國粗鋼產能利用率74.6%，比上月末上升1.4個百分點。本月美國中西部鋼廠鋼筋、線材價格有所上升，型鋼、中厚板、熱軋帶卷、冷軋帶卷和熱浸鍍鋅價格有所下降（見表7）。

圖3 2016-2017年10月CRU國際鋼材綜合價格指數走勢

圖4 2016-2017年10月CRU國際長材和板材價格指數走勢

（2）歐洲市場

10月，CRU歐洲鋼材價格指數為187.9點，環比上升1.7點，升幅為0.9%，升幅較上月收窄5.4個百分點。10月份，歐元區制造業PMI為58.5%，環比上升0.4個百分點。其中，德國制造業PMI為60.6%，法國制造業PMI為56.1%，意大利制造業PMI為57.8%，西班牙制造業PMI為55.8%。本月德國市場長材價格小幅上漲，但漲幅明顯收窄；板帶材價格由升轉降（見表8）。

表5 主要原燃材料價格變化情況表

表6 CRU國際鋼材價格指數變化表

表7 美國中西部鋼廠鋼材出廠價格變化情況表 美元/噸

表8 德國市場鋼材價格變化情況 美元/噸

（3）亞洲市場

10月，CRU亞洲鋼材價格指數為171.6點，環比下降9.1點，降幅為5.0%，環比由升轉降。10月份，日本制造業PMI為52.8%，環比下降0.1個百分點；韓國制造業PMI為50.2%，環比下降0.4個百分點；中國制造業PMI為51.6%，環比下降0.8個百分點。本月遠東市場主要鋼材價格均由升轉降（見表9）。

四、后期鋼材市場價格走勢分析

隨著天氣轉冷，后期市場進入需求淡季。受供暖季限產影響，鋼鐵產量也將有所減少，但市場總體仍是供需基本平衡態勢，鋼價難以大幅上漲，仍將呈小幅波動走勢。

1.宏觀經濟平穩運行，鋼材需求保持平穩

今年以來，世界經濟形勢出現好轉，我國經濟運行保持了總體平穩、穩中向好的發展態勢。1-10月份，全國基礎設施投資增長19.6%，增速比去年同期提高0.2個百分點；10月份，41個大類行業中有34個行業增加值保持同比增長，其中電氣機械、汽車、專用設備等用鋼行業繼續保持兩位數增長。黨的十九大報告指出，目前中國經濟發展已經從高速增長階段轉向高質量發展階段，經濟工作的重點集中在提高發展質量、推進結構調整、轉換新舊動能等方面，預計后期經濟發展仍會保持穩中向好的態勢，鋼材需求將保持平穩。

2.市場供需基本平穩，鋼價呈小幅波動走勢

10月份全國粗鋼日均產量降至近5個月以來的最低水平。自11月15日起，北方供暖季限產措施將陸續展開，后期鋼鐵產量還可能會有所減少。在鋼材市場需求、供給均會有所回落的情況下，供需將基本保持平穩，鋼價仍是小幅波動走勢。

表9 遠東市場鋼材到岸價格變化情況表 美元/噸

表10 全國主要市場鋼材社會庫存量變化情況表

3.鋼材庫存由升轉降，后期市場壓力有所減輕

據鋼鐵協會統計，10月末全國主要市場鋼材庫存999萬噸，環比上升4.22%。進入11月份，鋼材社會庫存呈下降趨勢。至11月17日降至887萬噸，比10月末減少112萬噸，降幅為11.21%。鋼材庫存由升轉降，顯示市場需求形勢較好，后期市場壓力有所減輕（見表10）。

4.后期市場需要關注的主要問題

一是供暖季限產措施陸續實施，對市場預期有所拉動。隨著供暖季限產措施的陸續實施，后期鋼鐵產量還可能會有所減少，對市場預期有所拉動。鋼鐵企業應結合市場變化，積極調整產品結構，維護鋼材市場平穩運行。

二是進口鐵礦石價格向上波動運行，不利于企業降低成本。據鋼鐵協會監測，截止11月17日，CIOPI進口鐵礦石價格為60.72美元/噸，比10月末上升4.31%。進口鐵礦石價格上漲意向較強，將對企業降成本造成較大困難。

三是鋼材出口量繼續下降，后期出口難度仍較大。10月份全國鋼材出口量僅為498萬噸，同比下降35.3%，創2014年2月以來的最低水平。受國內市場相對較好、國際市場貿易摩擦案件較多的影響，后期我國鋼材出口難度仍較大。