海歸高管特征與企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新

梁劍　吳靜

摘 要：以2009—2013年中國(guó)創(chuàng)業(yè)板上市公司的海歸高管為樣本，通過(guò)對(duì)海歸高管擔(dān)任職務(wù)、海外經(jīng)歷、專(zhuān)業(yè)背景和政治關(guān)聯(lián)四個(gè)方面特征的有與無(wú)的分組檢驗(yàn)，發(fā)現(xiàn)這些特征均對(duì)企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新產(chǎn)生了不同性質(zhì)和不同程度的影響。基于此，擴(kuò)展現(xiàn)有文獻(xiàn)對(duì)高管特征的討論，以期為國(guó)家人才引進(jìn)戰(zhàn)略、企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新政策提供實(shí)際的參考依據(jù)。

關(guān)鍵詞：海歸高管；特征；企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新

中圖分類(lèi)號(hào)：F272 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A 文章編號(hào)：1673-291X（2017）04-0017-05

一、問(wèn)題的提出

近年來(lái)，隨著經(jīng)濟(jì)全球化的高速發(fā)展，國(guó)際人力資本在全球范圍內(nèi)得以有效的配置。多數(shù)海外回國(guó)人員經(jīng)過(guò)國(guó)外的學(xué)習(xí)培養(yǎng)和工作鍛煉，在創(chuàng)新高效的思維、全球化視野和專(zhuān)業(yè)化的技術(shù)能力方面相對(duì)于本土的人才具有著較大的優(yōu)勢(shì)，使其成為當(dāng)今國(guó)際經(jīng)濟(jì)發(fā)展中重要的國(guó)際人力資本。相對(duì)于在國(guó)內(nèi)學(xué)習(xí)工作的本土人才，本文將這類(lèi)擁有海外學(xué)習(xí)、工作或培訓(xùn)經(jīng)驗(yàn)的歸國(guó)人員統(tǒng)稱(chēng)為海歸。海歸作為一個(gè)特殊的智力群體逐漸引起學(xué)者關(guān)注，而有關(guān)海歸及其特征的文獻(xiàn)仍相對(duì)較少。本文以海歸高管為載體研究其特征對(duì)創(chuàng)新表現(xiàn)的影響，不僅豐富了海歸群體對(duì)資本市場(chǎng)作用的相關(guān)文獻(xiàn)，而且為高管團(tuán)隊(duì)特征的研究提供了新的視角。

熊彼特創(chuàng)新理論開(kāi)啟了實(shí)務(wù)界和理論界對(duì)創(chuàng)新的思考，圍繞創(chuàng)新的研究迅速增多，包括探討“人”對(duì)創(chuàng)新影響的文獻(xiàn)。由于“人”本身的復(fù)雜性，致使由“人”引發(fā)的研究視角多元化，從個(gè)體到團(tuán)隊(duì)，從單個(gè)特征到綜合特征，從人口特征到心理特征等。隨著研究的深入和廣泛，海外背景特征逐漸引起學(xué)者的注意，一些學(xué)者研究發(fā)現(xiàn)擁有海外背景的高管有效促進(jìn)了國(guó)際技術(shù)知識(shí)的轉(zhuǎn)移。然而技術(shù)知識(shí)僅是創(chuàng)新的冰山一角，擁有海外背景的高管是否會(huì)對(duì)創(chuàng)新有更廣泛的作用，這引起了我們的好奇。高層梯隊(duì)理論提出后，針對(duì)高管團(tuán)隊(duì)特征的影響一直爭(zhēng)論不休，然而卻鮮見(jiàn)以海歸高管為主體的特征影響的討論。為回答上述問(wèn)題，彌補(bǔ)現(xiàn)有研究的缺憾，本文將立足于創(chuàng)新投入產(chǎn)出視角，研究的主要問(wèn)題：海歸高管在擔(dān)任職務(wù)、海外經(jīng)歷、專(zhuān)業(yè)背景和政治關(guān)聯(lián)特征的不同是否會(huì)對(duì)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新活動(dòng)產(chǎn)生顯著不同的影響？

二、理論分析與假設(shè)

高管團(tuán)隊(duì)異質(zhì)性對(duì)企業(yè)行為的影響受到許多學(xué)者的關(guān)注，最核心的兩大理論是社會(huì)類(lèi)化理論和信息決策理論。本文認(rèn)為：短期內(nèi)，擔(dān)任核心高管的董事長(zhǎng)或總經(jīng)理的海歸，由于自身的知識(shí)背景、文化差異和自身的核心地位、權(quán)威影響等因素，對(duì)團(tuán)隊(duì)成員的認(rèn)知和行為模式不能很好地把握，容易被社會(huì)類(lèi)化，引發(fā)人際沖突，發(fā)生社會(huì)類(lèi)化效應(yīng)，團(tuán)隊(duì)成員的不支持不協(xié)作行為將嚴(yán)重阻礙企業(yè)創(chuàng)新戰(zhàn)略的實(shí)施；在長(zhǎng)期，海歸董事長(zhǎng)或總經(jīng)理與中低層管理人員相互了解，逐步接受彼此的行事風(fēng)格，溝通與配合逐漸增多，任期最初的抵觸情緒減少，社會(huì)類(lèi)化理論逐漸不適用，信息決策理論發(fā)揮作用。非核心高管則由于地位和權(quán)威性與團(tuán)隊(duì)成員的差距較小，能夠較為平和地在日常溝通與管理中與普通員工保持密切聯(lián)系，不易被社會(huì)類(lèi)化和排斥，有助于提高企業(yè)創(chuàng)新表現(xiàn)。因此，本文提出如下研究假設(shè)：

H1：海歸高管中非核心高管相對(duì)于核心高管，更有利于促進(jìn)公司技術(shù)創(chuàng)新。

高管海外經(jīng)歷大致分為學(xué)習(xí)和工作兩種。海外留學(xué)曾是人們出國(guó)的主要路徑，因此海歸天然地被認(rèn)為接受了海外高質(zhì)量的教學(xué)，培養(yǎng)了創(chuàng)新性思維，掌握了先進(jìn)專(zhuān)業(yè)知識(shí)，這些獨(dú)特優(yōu)勢(shì)無(wú)疑對(duì)企業(yè)創(chuàng)新機(jī)會(huì)的識(shí)別，創(chuàng)新難題的攻克發(fā)揮著重要作用。而且，海歸的受教育程度越高，越接近世界頂尖技術(shù)，對(duì)企業(yè)技術(shù)與世界接軌的作用也就更大。而擁有海外工作經(jīng)歷的海歸，雖然可以憑借著在國(guó)外企業(yè)工作的實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)切實(shí)體會(huì)和學(xué)習(xí)國(guó)外的先進(jìn)管理，建立廣泛的國(guó)際關(guān)系網(wǎng)絡(luò)，但由于國(guó)內(nèi)外文化環(huán)境、治理機(jī)制等的較大差異，很可能使其短期內(nèi)無(wú)法將國(guó)外系統(tǒng)的管理模式因地制宜地應(yīng)用于國(guó)內(nèi)企業(yè)，更甚者，無(wú)法適應(yīng)國(guó)內(nèi)企業(yè)的管理模式，導(dǎo)致較差的經(jīng)營(yíng)表現(xiàn)。由此，本文提出以下假設(shè)：

H2：擁有海外求學(xué)背景的海歸高管相對(duì)于海外工作經(jīng)歷的海歸高管，更有利于促進(jìn)公司技術(shù)創(chuàng)新。

企業(yè)創(chuàng)新傾向于發(fā)生在高度專(zhuān)業(yè)化的領(lǐng)域，在這些領(lǐng)域高管的相關(guān)專(zhuān)業(yè)技能很可能成為其一個(gè)優(yōu)勢(shì)，使他能更好地識(shí)別一個(gè)好的項(xiàng)目，做出有效的創(chuàng)新投入決策，同時(shí)也可以很專(zhuān)業(yè)地解決技術(shù)困難，提高創(chuàng)新產(chǎn)出。高管團(tuán)隊(duì)專(zhuān)業(yè)背景的作用很早就受到學(xué)者關(guān)注，Grimm & Smith（1991）發(fā)現(xiàn)，核心高管的專(zhuān)業(yè)背景在一定程度會(huì)左右企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略的方向[1]。Wiersema & Bantel（1992）進(jìn)一步發(fā)現(xiàn)，具有科學(xué)和工程專(zhuān)業(yè)背景的高管更傾向于通過(guò)創(chuàng)新使企業(yè)發(fā)展[2]。Subrahmanya（2005）的研究表明，領(lǐng)導(dǎo)者的技術(shù)專(zhuān)業(yè)背景會(huì)激勵(lì)他們進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新[3]。余恕蓮和王藤燕（2014）對(duì)創(chuàng)業(yè)板企業(yè)高管專(zhuān)業(yè)背景特征的研究同樣發(fā)現(xiàn)，技術(shù)專(zhuān)業(yè)背景不僅促進(jìn)研發(fā)投入，而且提高研發(fā)投入利用效率[4]。所以，從創(chuàng)新的技術(shù)性特征來(lái)看，擁有技術(shù)專(zhuān)業(yè)背景的海歸高管對(duì)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新作用顯著，特別是對(duì)技術(shù)創(chuàng)新投入。因此，本文提出如下假設(shè)：

H3：擁有技術(shù)背景的海歸高管相對(duì)于沒(méi)有技術(shù)背景的海歸高管，更有利于促進(jìn)公司技術(shù)創(chuàng)新。

政府掌握著廣泛的稀缺資源，左右著部分運(yùn)作規(guī)則，這使存在政治關(guān)聯(lián)的企業(yè)更易獲得資源和得到保護(hù)。如此，政治資源的缺乏顯然成為企業(yè)一個(gè)不容忽視的競(jìng)爭(zhēng)劣勢(shì)。Duan & Hou （2014）發(fā)現(xiàn)，海歸缺乏本地政治關(guān)聯(lián)的劣勢(shì)致使任命海歸CEO反而惡化了公司業(yè)績(jī)[5]；但Giannetti et al （2015）認(rèn)為，缺乏關(guān)系網(wǎng)絡(luò)的狀態(tài)使海歸有更強(qiáng)的動(dòng)機(jī)追逐利潤(rùn)而非迎合政黨，并用實(shí)證支持了他的觀點(diǎn)[6]。基于本文的研究樣本為民企為主體的創(chuàng)業(yè)板上市公司，其中以高新技術(shù)企業(yè)為主導(dǎo)，故本文更傾向于認(rèn)可企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新是一個(gè)復(fù)雜的過(guò)程，創(chuàng)新成功與否很大程度取決于企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新能力，同時(shí)傅家驥教授認(rèn)為技術(shù)創(chuàng)新能力涉及創(chuàng)新資源投入能力、創(chuàng)新管理能力、創(chuàng)新傾向、研究開(kāi)發(fā)能力、制造能力和營(yíng)銷(xiāo)能力。可見(jiàn)，創(chuàng)新成功更倚重于企業(yè)的內(nèi)在能力而非外部資源。因此，本文提出如下研究假設(shè)：

H4：無(wú)政治關(guān)聯(lián)的海歸高管相對(duì)于于政治關(guān)聯(lián)海歸高管，更有利于促進(jìn)公司技術(shù)創(chuàng)新。

三、研究設(shè)計(jì)

本文初始樣本為先后在深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板上市的402家公司，樣本期間為2009—2013年。經(jīng)手工整理，先剔除了未能成功上市和暫緩上市的公司信息；然后剔除了由于上市較晚而缺少報(bào)表信息的21家公司，最后得到創(chuàng)業(yè)板379家上市公司2009—2013年的1 270個(gè)（企業(yè)—年份）觀測(cè)值樣本數(shù)據(jù)。

（一）相關(guān)變量的定義、含義及計(jì)算

（二）模型設(shè)定

為了檢驗(yàn)研究假設(shè)，我們使用以下多元線性回歸模型：

其中，Innovationi，t表示企業(yè)i第t年的創(chuàng)新表現(xiàn)，用上述被解釋變量表示；Returnee1，i，t和Returnee2，i，t表示企業(yè)i第t年的每組海歸高管特征；Controli，t，k表示企業(yè)i第t年的第k個(gè)控制變量，依次對(duì)應(yīng)上述控制變量；μ0為常數(shù)項(xiàng)，μ1-10為待估回歸系數(shù)。模型用以檢驗(yàn)海歸高管的各類(lèi)特征對(duì)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新活動(dòng)的影響。

四、海歸高管特征對(duì)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新影響的實(shí)證分析與穩(wěn)健性檢驗(yàn)

本文的穩(wěn)健性檢驗(yàn)在參考《海歸高管能促進(jìn)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新嗎？》[7]（張信東、吳靜，2016）全面系統(tǒng)的穩(wěn)健性檢驗(yàn)基礎(chǔ)上，采用海歸高管四個(gè)特征分別對(duì)公司的創(chuàng)新投入和創(chuàng)新產(chǎn)出的滯后期的影響分析作為穩(wěn)健性檢驗(yàn)的簡(jiǎn)化處理。

（一）描述性統(tǒng)計(jì)

表2描述了樣本中高管規(guī)模、高管數(shù)量與海歸高管特征各年的頻數(shù)分布，其中括號(hào)中為當(dāng)年具有該特征的海歸高管人數(shù)占當(dāng)年高管規(guī)模的比重。綜合來(lái)看，創(chuàng)業(yè)板企業(yè)中同為海歸的公司高管在任職、海外經(jīng)歷、專(zhuān)業(yè)背景和政治背景方面存在一定差異。而且從各年變化來(lái)看上述差異，除2009年的頻數(shù)分布比例顯著異于其他年份以外，其他各年的相對(duì)比例在整體平均值附近小幅波動(dòng)。創(chuàng)業(yè)板企業(yè)海歸高管群體呈現(xiàn)的較為穩(wěn)定的特征分布，一方面體現(xiàn)了創(chuàng)業(yè)板企業(yè)任命的海歸高管總體特征，另一方面也成為了本文以海歸高管為主體進(jìn)行特征研究的前提條件。

（二）海歸高管四方面特征影響技術(shù)創(chuàng)新的檢驗(yàn)結(jié)果

下頁(yè)表3中的1-1、1-2可以表明，擔(dān)任非核心高管的海歸則無(wú)論資金人員投入，還是專(zhuān)利、軟件著作權(quán)、商標(biāo)產(chǎn)出和控制研發(fā)投入后的產(chǎn)出都有顯著正的影響；而擔(dān)任核心高管的海歸則在創(chuàng)新投入方面較弱，甚至于對(duì)創(chuàng)新產(chǎn)出有負(fù)面影響。進(jìn)一步探究，我們結(jié)合表4，發(fā)現(xiàn)擔(dān)任非核心高管的海歸的創(chuàng)新投入和創(chuàng)新產(chǎn)出的滯后期的表現(xiàn)仍然顯著為正。考察海歸領(lǐng)導(dǎo)者一年以后控制研發(fā)投入前后的創(chuàng)新產(chǎn)出時(shí)仍然是負(fù)向影響，但負(fù)向影響已不再顯著，而在二年以后控制研發(fā)投入前后的創(chuàng)新產(chǎn)出已經(jīng)顯現(xiàn)出正向顯著效應(yīng)。由此說(shuō)明，擔(dān)任核心高管的海歸在長(zhǎng)期內(nèi)對(duì)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新是有正向作用的。所以，實(shí)證結(jié)果不僅證實(shí)了研究假設(shè)H1，而且給出了更具體的答案。

表3中2-1、2-2呈現(xiàn)的結(jié)果表明，擁有海外學(xué)習(xí)經(jīng)歷的高管無(wú)論在創(chuàng)新投入、創(chuàng)新產(chǎn)出，還是控制研發(fā)投入后的創(chuàng)新產(chǎn)出方面都有著積極顯著的表現(xiàn)；而擁有海外工作經(jīng)歷的高管得創(chuàng)新指標(biāo)則并不顯著。海歸高管通過(guò)海外學(xué)習(xí)經(jīng)歷掌握的先進(jìn)專(zhuān)業(yè)知識(shí)和培養(yǎng)的活躍創(chuàng)新思維有助于企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新，而擁有海外工作經(jīng)歷的海歸高管，短期內(nèi)其管理方面的不適應(yīng)使其無(wú)論在創(chuàng)新產(chǎn)出還是創(chuàng)新效率方面都無(wú)突出貢獻(xiàn)。上述結(jié)果初步證明了我們的假設(shè)H2。結(jié)合本文表5，擁有海外學(xué)習(xí)經(jīng)歷的高管在一年和二年以后的創(chuàng)新產(chǎn)出方面，相比于擁有海外工作經(jīng)歷的海歸高管，始終表現(xiàn)突出。在此，全面地證實(shí)了H2。

表3中，3-1、3-2實(shí)證結(jié)果顯示，擁有技術(shù)專(zhuān)業(yè)背景的海歸高管與研發(fā)支出、研發(fā)（技術(shù)）人員投入和本科學(xué)歷以上人員投入都正相關(guān)，且在1%的水平上顯著，而與專(zhuān)利、軟件著作權(quán)、商標(biāo)表示的創(chuàng)新產(chǎn)出和控制研發(fā)投入以后的創(chuàng)新產(chǎn)出卻僅在10%的顯著水平上正相關(guān)。整體來(lái)看，擁有技術(shù)專(zhuān)業(yè)背景的海歸憑借技術(shù)的敏感性及（下轉(zhuǎn)74頁(yè)）時(shí)抓住創(chuàng)新機(jī)會(huì)有效提高了企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新投入，擁有非技術(shù)專(zhuān)業(yè)背景的海歸更擅長(zhǎng)全面運(yùn)作推動(dòng)現(xiàn)有項(xiàng)目高效完工，促進(jìn)了企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新產(chǎn)出和創(chuàng)新效率的提升。因此，研究假設(shè)H3得到驗(yàn)證。

本文表3中4-1、4-2表明，擁有政治關(guān)聯(lián)的海歸高管對(duì)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的各個(gè)方面都沒(méi)有顯著影響，無(wú)政治關(guān)聯(lián)的海歸高管反而在創(chuàng)新投入和產(chǎn)出方面都發(fā)揮了正向作用。結(jié)果在一定程度上說(shuō)明，對(duì)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新而言，政治關(guān)聯(lián)并未發(fā)揮作用。相反，海歸缺乏政治關(guān)聯(lián)的事實(shí)使其能更為專(zhuān)注地進(jìn)行研究開(kāi)發(fā)而非取悅政客，成為其優(yōu)勢(shì)。由此，實(shí)證證明并闡釋了我們的研究假設(shè)H4。

五、結(jié)論、建議與展望

利用創(chuàng)業(yè)板上市企業(yè)2009—2013年樣本數(shù)據(jù)，本文從高管擔(dān)任職務(wù)、海外經(jīng)歷、專(zhuān)業(yè)背景和政治關(guān)聯(lián)情況四個(gè)方面分別進(jìn)行了理論分析與實(shí)證檢驗(yàn)，發(fā)現(xiàn)海歸高管特征不同對(duì)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的影響不同，具體表現(xiàn)為：（1）海歸高管中非核心高管相對(duì)于核心高管，更有利于促進(jìn)公司技術(shù)創(chuàng)新。 （2）擁有海外學(xué)習(xí)經(jīng)歷的高管有利于企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的提升，而且海外受教育程度越高，對(duì)創(chuàng)新的作用越顯著。 （3）擁有技術(shù)專(zhuān)業(yè)背景的海歸高管增加了企業(yè)對(duì)創(chuàng)新項(xiàng)目的重視，促進(jìn)了企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新。（4）無(wú)政治關(guān)聯(lián)的海歸高管積極促進(jìn)了企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的各個(gè)方面。

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