2017年財富管理模式加速轉型升級

金夢媛

四季財富管理論壇·冬藏成功舉辦

未來，隨著金融科技與人工智能的發(fā)展，投資模式將從自主投資走向專業(yè)委托管理。高凈值家庭應采取跨市場、跨國別、跨周期、跨代際的策略，在更廣闊的維度里做好資產配置。

2月18日，“四季財富管理論壇·冬藏”在北京成功舉辦。此論壇是國際金融專業(yè)人士協(xié)會（ISOFP）打造的中國財富管理品牌論壇，由ISOFP財富管理中國分會攜手國內外知名金融機構、投研團隊、專家學者，共同探討財富管理行業(yè)的發(fā)展趨勢，以全球視野為中國財富管理事業(yè)提供實務交流平臺。

2016年，全球“黑天鵝”事件不斷，金融市場持續(xù)動蕩，避險與保值成為家庭財富管理的重要命題。2017年，財富管理行業(yè)將面臨更大的機遇與挑戰(zhàn)，財富管理師必須加快自身業(yè)務水平和職業(yè)拓展能力的提升速度，以實現(xiàn)事業(yè)轉型，運用更有效的策略幫助客戶守益避損。本次論壇的主題為“慧者潛鋒芒”，聚焦于資產配置策略升級及財富管理服務升級。

論壇上，全球領先管理咨詢公司貝恩公司全球合伙人、大中華區(qū)金融服務業(yè)聯(lián)席主管項安達，中國創(chuàng)新財策流程服務商金石財策（北京）顧問有限公司CEO、金石智庫研究總監(jiān)劉干霄，分別對2017年財富管理行業(yè)發(fā)展趨勢與家庭資產配置策略進行了展望。

數(shù)字化加速私人財富管理游戲規(guī)則轉變

項安達指出，目前，中國的個人可投資資產持續(xù)穩(wěn)定增長。從市場內部結構看，當前中國私人財富中的管理資產占比偏低，僅為20%左右，與英、美等國，以及日、韓等亞洲發(fā)達市場相比有較大差距。這一基本特點讓中國財富管理市場在規(guī)模迅速增長的情況下，存在著更顯著的發(fā)展空間。

“但是，目前客戶在傳統(tǒng)金融服務領域中存在諸多痛點亟待解決。比如，市場缺乏針對大眾的定制化產品，缺乏針對大眾的個性化服務等。”項安達說，中國的財富管理市場客戶中，富裕和大眾富裕客群正迅速崛起，他們是需求顯著但財富管理機構尚未聚焦服務的客群。在財富管理的需求上，富裕客群與高凈值客群和大眾客群各有不同。針對目標客戶進行差異化的價值定位，提供與之匹配的產品與服務，是財富管理機構的競爭力所在。

互聯(lián)網(wǎng)的快速發(fā)展正潛在改變商業(yè)社會的游戲規(guī)則，給傳統(tǒng)金融行業(yè)帶來了機會和挑戰(zhàn)?！霸诨ヂ?lián)網(wǎng)時代下，跨界合作變得越發(fā)普遍，企業(yè)可靈活組合不同產業(yè)鏈中的環(huán)節(jié)形成新商業(yè)模式?！表棸策_表示。

此外，高凈值客戶表現(xiàn)出對互聯(lián)網(wǎng)渠道較高的接受度。當技術改變客戶行為時，財富管理行業(yè)需要及時做出回應。項安達認為，領先的財富管理機構已經(jīng)推出了結合互聯(lián)網(wǎng)基因的新興商業(yè)模式，而互聯(lián)網(wǎng)巨頭亦布局財富管理，實行跨界打擊?！皵?shù)字化革命成就了金融科技的興起，為整條產業(yè)鏈帶來了新的參與者。從全球市場來看，智能投顧等新技術為金融服務企業(yè)的資產端服務帶來全新機遇。”他說。

最后，項安達指出：“未來，金融機構需要加強場景、獲客、產品、服務以及風控等關鍵能力建設，建立清晰的數(shù)字愿景和路線圖，充分利用已建立的核心優(yōu)勢驅動未來創(chuàng)新中可開發(fā)的差異化能力，并基于大數(shù)據(jù)和專有的客戶洞察能力，將‘以客戶為中心的模式推動到更深層次?！?/p>

家庭資產配置需策略與模式同步升級

本次論壇上，金石智庫發(fā)布了《2017高凈值家庭資產配置策略報告》，劉干霄對報告做了詳細解讀。該報告以其高度實務性被市場認定為高凈值家庭財富管理的實用行動指南。

劉干霄指出，2016年下半年以來，全球經(jīng)濟有所企穩(wěn)和復蘇，但宏觀政策的不確定性卻進一步增強。2017年中國經(jīng)濟系統(tǒng)性風險上升，并在未來一兩年內缺乏有效動力，這是中國經(jīng)濟存在的核心問題之一。

“經(jīng)歷了2016年這一變遷之年，2017年投資者站在了全新的起點上，舊模式已不再可靠，新趨勢尚未真正到來?！眲⒏上稣f，“投資者須規(guī)避大類資產的極端風險，暫緩匆忙的腳步，蓄勢儲能，謀定而動?！?/p>

他指出，由于經(jīng)濟基本面較差，2017年A股難有較大級別的行情出現(xiàn)，對固收債權類資產的選擇也應非常謹慎，房地產投資需充分考慮資產的優(yōu)質性，美元資產在美聯(lián)儲加息的背景下將得到有效支撐。為了更好地捕捉產業(yè)輪動的機會，相比投資策略，2017年投資模式升級將變得更加重要。

未來，隨著金融科技與人工智能的發(fā)展，投資模式將從自主投資走向專業(yè)委托管理?！案邇糁导彝扇】缡袌觥⒖鐕鴦e、跨周期、跨代際的策略，在更廣闊的維度里做好資產配置?！眲⒏上稣f。

中國首批國際認證財富管理師誕生

本次論壇上，ISOFP財富管理中國分會為中國首批國際認證財富管理師（CWMA）頒發(fā)了證書。至此，中國首批具有國際視野、達到國際標準認證的財富管理師誕生，開啟了中國財富管理行業(yè)的新紀元。

本次論壇受到財富管理行業(yè)的廣泛關注，來自全國銀行、證券、基金、保險、信托、第三方理財及新聞媒體等機構的300多位嘉賓參與了此次盛會，共同見證了這一中國財富管理專業(yè)化進程的里程碑。

財富管理是金融服務永恒的話題，隨著服務模式和投資模式的升級，洞察趨勢的智者將擁抱更加明媚的春天。