淺談統(tǒng)計(jì)學(xué)在證券期貨市場(chǎng)中的應(yīng)用

李婧涵 彭于校 楊曉玲

（沈陽理工大學(xué)）

淺談統(tǒng)計(jì)學(xué)在證券期貨市場(chǎng)中的應(yīng)用

李婧涵 彭于校 楊曉玲

（沈陽理工大學(xué)）

伴隨著經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)的不斷革新，社會(huì)經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域不斷加強(qiáng)開放政策，統(tǒng)計(jì)學(xué)在全球經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)以及經(jīng)濟(jì)管理等領(lǐng)域發(fā)揮了重要的作用。近幾年來，受到經(jīng)濟(jì)全球化的影響，我國(guó)經(jīng)濟(jì)體制也隨之實(shí)行開放發(fā)展，證券期貨市場(chǎng)迎來了新的挑戰(zhàn)。我國(guó)的證券期貨市場(chǎng)相比英國(guó)、美國(guó)等發(fā)達(dá)國(guó)家，起步比較晚，目前正處于初步發(fā)展階段。證券期貨市場(chǎng)是促進(jìn)我國(guó)經(jīng)濟(jì)體制形成良好格局的重要手段，因此，為了實(shí)現(xiàn)證券期貨市場(chǎng)的快速發(fā)展，要加強(qiáng)對(duì)統(tǒng)計(jì)工作的嚴(yán)格規(guī)范。本文闡述了我國(guó)目前證券市場(chǎng)的發(fā)展現(xiàn)狀，主要研究了統(tǒng)計(jì)學(xué)及相關(guān)學(xué)科在證券期貨市場(chǎng)的應(yīng)用，并根據(jù)證券期貨市場(chǎng)的發(fā)展情況對(duì)統(tǒng)計(jì)學(xué)的價(jià)值進(jìn)行了分析。

統(tǒng)計(jì)學(xué)；應(yīng)用；證券期貨市場(chǎng)

一、統(tǒng)計(jì)學(xué)以及相關(guān)學(xué)科在證券期貨市場(chǎng)中的應(yīng)用

隨著經(jīng)濟(jì)金融的不斷發(fā)展，MBA人才已經(jīng)不再是金融界的頂梁柱，而統(tǒng)計(jì)學(xué)和數(shù)理邏輯強(qiáng)的人才才是新的具有競(jìng)爭(zhēng)力的人才。在美國(guó)華爾街，許多鉆研于統(tǒng)計(jì)學(xué)以及數(shù)學(xué)的中國(guó)留學(xué)生都被聘任到金融部門，成就了一批年輕的年薪百萬的“白領(lǐng)”貴族。比如，在中國(guó)科學(xué)技術(shù)大學(xué)少年班的黃沁，在1988年提前畢業(yè)后到美國(guó)麻省理工學(xué)院就讀研究生，畢業(yè)后直接進(jìn)入到華爾街證券公司工作。由于他出色的統(tǒng)計(jì)學(xué)基礎(chǔ)和數(shù)學(xué)思維邏輯，他逐漸建立了自己的投資體系，現(xiàn)已經(jīng)成為該證券公司的副總次，成為了華人進(jìn)入華爾街高層領(lǐng)導(dǎo)的少數(shù)人才之一。

華爾街是目前世界上金融證券業(yè)最發(fā)達(dá)的地方，華爾街對(duì)人才的需求，正體現(xiàn)出金融證券市場(chǎng)未來的發(fā)展趨勢(shì)。在變化莫測(cè)的金融市場(chǎng)環(huán)境下，數(shù)字成為了在傳遞信息方面最為直接的載體，因此，金融證券交易已成為市場(chǎng)交易中的重要手段。隨著互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展，經(jīng)濟(jì)發(fā)展也逐漸轉(zhuǎn)變?yōu)閿?shù)字化經(jīng)濟(jì)，統(tǒng)計(jì)學(xué)及數(shù)學(xué)邏輯在分析經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r中起到重要的作用。

二、統(tǒng)計(jì)學(xué)在證券市場(chǎng)中的具體應(yīng)用

經(jīng)濟(jì)發(fā)展中數(shù)學(xué)思維以及統(tǒng)計(jì)理論的研究，使經(jīng)濟(jì)的發(fā)展更加數(shù)量化。金融領(lǐng)域中定價(jià)公式和組合體系的應(yīng)用，也證明了統(tǒng)計(jì)學(xué)和數(shù)學(xué)理論的重要作用。據(jù)調(diào)查，在西方金融市場(chǎng)中，投資者一般運(yùn)用組合理論、技術(shù)分析管理來進(jìn)行投資，還有一部分人依然在堅(jiān)持基礎(chǔ)的分析。不管投資者依靠哪一種分析手段來進(jìn)行決策，組合理論和技術(shù)分析中已經(jīng)被廣大投資者所認(rèn)同，代表了統(tǒng)計(jì)工具在金融市場(chǎng)中不可替代的作用。

目前對(duì)市場(chǎng)價(jià)格的研究，揭示了其發(fā)展之間的數(shù)量依存關(guān)系，這種客觀存在的關(guān)系成為投資以及管理的重要手段。統(tǒng)計(jì)學(xué)可以比較全面的對(duì)金融數(shù)據(jù)中的各種因素進(jìn)行分析和統(tǒng)計(jì)。其主要體現(xiàn)在：

1、結(jié)構(gòu)研究

對(duì)于結(jié)構(gòu)的研究主要從證券市場(chǎng)和匯率、利率變動(dòng)和國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的關(guān)系；單一證券在證券市場(chǎng)中的影響價(jià)值；市場(chǎng)指數(shù)規(guī)劃的合理程度；同類證券之間的聯(lián)動(dòng)關(guān)系，這4個(gè)方面進(jìn)行分析。

2、證券期貨的價(jià)值估算

對(duì)將要發(fā)行的證券和其上市的價(jià)格進(jìn)行定位研究，明確金融衍生證券期貨的價(jià)值，從而對(duì)證券期貨的實(shí)際價(jià)格和未來走勢(shì)進(jìn)行分析和估算，建立明確的投資觀念。

3、政策評(píng)價(jià)

結(jié)合社會(huì)發(fā)展情況對(duì)市場(chǎng)中可能存在的各種風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析，對(duì)各種組合理論投資的成果進(jìn)行研究。

4、理論檢驗(yàn)

對(duì)證券價(jià)格的全面信息以及金融市場(chǎng)的有效價(jià)值進(jìn)行分析和檢驗(yàn)，對(duì)于不同技術(shù)指標(biāo)的應(yīng)用情況和優(yōu)化處理方式進(jìn)行對(duì)比分析。

三、風(fēng)險(xiǎn)管理中的金融預(yù)測(cè)統(tǒng)計(jì)方法應(yīng)用

高級(jí)的統(tǒng)計(jì)方法可以有效的提升管理效率和預(yù)測(cè)精準(zhǔn)度。根據(jù)馬柯威茨組合理論等統(tǒng)計(jì)學(xué)理論，投資者可以通過對(duì)投資損失的概率、可能收益與預(yù)期收益的差異程度，從而分析出以分散化投資規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)管理體系。根據(jù)對(duì)樣本的合理選擇，分析出例如滬深300指數(shù)、上證180指數(shù)等股票的指數(shù)，估算出目前證券市場(chǎng)的走勢(shì)方向，引領(lǐng)投資者正確的規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。

通過使用非線性非參數(shù)模型的人工神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)手段，可以在無限制參數(shù)的建模設(shè)定情況下，有效的結(jié)合數(shù)據(jù)，通過數(shù)據(jù)分析明確模型的結(jié)構(gòu)和指數(shù)，由此推斷期權(quán)定價(jià)、匯率、股票、破產(chǎn)等金融數(shù)據(jù)信息，實(shí)現(xiàn)金融預(yù)測(cè)。

四、結(jié)束語

綜上所述，統(tǒng)計(jì)學(xué)和數(shù)學(xué)邏輯理論的應(yīng)用能夠更有效的幫助投資者做好風(fēng)險(xiǎn)管理、金融預(yù)測(cè)、設(shè)計(jì)投資組合、選擇合適時(shí)機(jī)、預(yù)測(cè)市場(chǎng)特性等。統(tǒng)計(jì)學(xué)的應(yīng)用，改變了金融市場(chǎng)單一的交易技術(shù)，為金融市場(chǎng)的交易、管理水平做出了重要的貢獻(xiàn)。隨著互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展，網(wǎng)上交易更能為人們帶來便捷的金融交易體驗(yàn)，只要將數(shù)據(jù)輸入到計(jì)算機(jī)中，人們就可以根據(jù)計(jì)算機(jī)分析的結(jié)果修改或制定計(jì)劃。在現(xiàn)代的金融市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中，投資者間的競(jìng)爭(zhēng)從傳統(tǒng)的信息收集上轉(zhuǎn)變成綜合處理信息的能力，因此，科學(xué)的對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行統(tǒng)計(jì)和分析成為了掌握市場(chǎng)的必要條件。

隨著統(tǒng)計(jì)學(xué)以及數(shù)學(xué)理論在證券期貨中的重要價(jià)值被人們所熟知和重視，在極大促進(jìn)了金融證券市場(chǎng)的革新時(shí)，也促使應(yīng)用統(tǒng)計(jì)學(xué)提高了發(fā)展空間，形成新的發(fā)展方向。

[1]孫江睿.統(tǒng)計(jì)學(xué)在證券期貨市場(chǎng)中的應(yīng)用[J].統(tǒng)計(jì)與管理，2015，（5）

[2]葉麗娟.論我國(guó)證券市場(chǎng)的規(guī)范與發(fā)展研究[J].財(cái)經(jīng)界（學(xué)術(shù)版），2010

G322

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1007-6344（2017）01-0305-01

李婧涵（第一作者）（出生年—1997），女，遼寧省本溪市，信息管理與信息系統(tǒng)，沈陽理工大學(xué)，110159

彭于校（第二作者）（出生年— 1996），男，海南省瓊海市，機(jī)械電子工程，沈陽理工大學(xué)，110159

楊曉玲(第三作者）（出生年——1996），女，山西省朔州市應(yīng)縣，應(yīng)用統(tǒng)計(jì)學(xué)，沈陽理工大學(xué)，110159