決勝未來：全球能源新情境下的大轉型

／埃森哲（中國）有限公司董事總經理 黃偉／

決勝未來：全球能源新情境下的大轉型

／埃森哲（中國）有限公司董事總經理 黃偉／

世界能源理事會預測的2060年世界能源發展的走向情境有以下三種（見圖1）：

第一、現代爵士樂。該情景是在市場驅動的模式下，全民通過經濟增長獲得能源接入和消費的能力，最大的特點是隨性、輕松、自由。

第二、未完成的交響樂。該情景是在政府主導的模式下，通過全球政治經濟協同全球各國能源企業和能源參與方逐步實現可持續發展目標。由于該過程最大的特點是預熱慢、時間長，未必能夠達到很多人的需求，所以被稱為未完成的交響樂。

第三、硬搖滾。該情景是在市場和政府相結合的模式下，采用分散化方法，驅動能源安全需求。即在經濟滯后、發展不確定或非常封閉的國家或地區按照自己的意愿強調地區意志來進行能源發展，特點是合作較少。

圖1

在此三種情景下，未來全球能源轉型有七大趨勢：

第一、由于新技術和不斷收緊的能源政策推動能效大幅提升，全球一次能源需求放緩，人均能源需求到2030年達到頂峰，到2060年急劇下降。

第二、全球電力需求到2060年實現翻番。但是如果使用更清潔的能源滿足這一要求，需要大規模的基礎設施投資和系統接入。

第三、風能和太陽能的增長速度為能源系統提出了巨大的挑戰。

第四、煤炭和石油很快達到需求峰值后，全球煤炭和石油有可能從資產閑置（主要是私營）轉向資源閑置（主要是國有）。

第五、電動汽車將是未來的發展趨勢。全球交通運輸業的不斷發展使之成為未來能源系統低碳化轉型的一大重要挑戰。

第六、碳排放壓力未來非常大。將全球氣候變暖控制在2℃以內需要在現有的各國承諾框架外再付出額外持續的努力，并實施更高的碳排放價。

全球能源發展始終面臨三重困境：安全、公平與可持續發展。

埃森哲在過去5年財富500強的電力行業公司中，篩選出從事電力業務的企業；然后從中進一步篩選出超過3年上榜的電力企業，得到19家高績效電力企業短名單。這些高績效電力企業的通常表現出更強的盈利能力、更快的增長和持續的高價值回報和穩定的經營績效。

埃森哲對高績效電力企業追蹤研究后的“三大發現”：

一、近年來全球電力企業的經營績效下滑成為普遍現象，且有加速下滑跡象。從500強里篩選的19家全球頂尖的能源企業或者是電力企業，普遍的一個現象是他們的經營績效大部分還是呈現一個下滑的趨勢，特別是北美和歐洲的電力企業，業績下滑速度逐步在加速（見圖2）。

二、全球中等規模電力公司表現更優。埃森哲對篩選的19家企業的增長率和利潤率進行劃分，歐洲傳統的大型電力企業的績效表現是比較差的，比如說德國的萊茵集團。相反，中型公司表現的非常好，比如韓國電力公社（見圖3）。

三、與5年前相比，全球電力公司表現兩極分化。

從圖4和圖5可以看出，韓國電力實現扭虧為盈，規模與利潤雙重增長，一躍進入高績效電力企業前列，進步突出；北美的電力企業和英國電網公司規模雖小，但盈利水平和價值創造能力出色，利潤率和回報率在維持在較高水平；歐洲傳統電力巨頭業務規模縮減，多處于虧損狀態。

從以上這三大發現來看，全球高績效電力企業有七大發展趨勢：

趨勢一：從“幕后”走向“臺前”，從“獨奏曲”變成“交響樂”。有這些特點的企業都在向終端消費者靠攏，與用戶形成多向立體互動關系，產生網絡效應，而不是固守傳統業務。

趨勢二：“能力輸出” 優于“資本輸出” ，“運營權” 重于“所有權”。有這些特點的企業主要是去一些欠發達國家投資，并以輕資產模式運作，向運維服務延伸。比如韓國電力向海外輸出新能源發電設施、智能電網、咨詢服務；英國國家電網和SSE吸納股權投資基金、政府機構等外部資本進行電網項目開發建設。

趨勢三：優化盈利模式，從“孤島深耕”邁向“平臺掘金”。有這些特點的企業主要是在做精做優傳統業務的同時，向平臺模式邁進，使具備多元化供需關系的匹配能力。

圖2

圖3 2015年高績效電力企業財務表現

圖4 2011～2015年高績效電力企業營收情況

圖5 2011～2015年高績效電力企業權益回報情況

趨勢四：能源形式“互換互濟”，基礎設施“互聯互通”。這些企業最主要的特點是多能互補轉化：向可再生能源轉型，智能建筑成為電站，大力投資儲能設施，廣泛部署智能輸電網等。

趨勢五：浸透式數字化轉變，“比特”管理“瓦特”。這些企業將業務與管理全面數字化，以自動化、智能化、大數據提高客戶粘性。

趨勢六：雙輪驅動，實現技術的“新陳并濟”。有這些特點的企業推陳出新，著眼新興技術推動行業變革，比如Exelon初始投資創業階段的能源科技公司，大力發展電動車、能源存儲等技術。如果沒有新技術，企業則聚合常規技術形成蜂群效應。

趨勢七：轉變思維，創新機制。有這些特點的企業主要強調運維模式，希望能夠采用一些增量改革的思路方法來達到創新的要求。E.ON在2016年前明確了“Empowering customers. Shaping markets”戰略聚焦能源轉型發展未來趨勢，并進行組織架構調整，將傳統業務拆分，未來專注于綜合能源解決方案。

全球來看，新公司和新模式不斷涌現，行業價值不斷被挖掘，市場規模增長迅速。在我國，產業變局也已經開始。埃森哲調研顯示中國能源企業已經認識到能源互聯網將帶來深遠影響并愿進行投資以迎接變革浪潮，投資重點包括與ICT的融合、能源協同綜合利用和提升用戶體驗。但是，在轉型的壓力下，中國能源企業裹足難行，既有外憂，也有內患。大多數受訪企業管理者期待能源電力市場改革措施盡快落實到基層，以消除能源互聯網業務的不確定性。此外，企業戰略失焦、盈利模式待檢驗、細分市場不健全，也在不同程度上阻礙著企業下一步投資的決心。例如，處于自然壟斷地位的傳統電力企業并不愿讓新增業務與其現有業務互搏，而且仍然對顛覆性創新的能源解決方案抱有輕視心理，對智能家居、智能汽車、智能建筑、無線充電、儲能和配電領域潛在的新增長機遇，也就不會采取“背水一戰”的態度。

目前我國產業變革多以消費端切入，生產端尚存藍海，傳統能源企業可以考慮以“區域性”能源互聯網為切入點。