手握熱錢，怎么才能讓錢生錢？

摸摸你的銀行卡，是不是帶著焦慮的熱度？在每一張鈔票都無法避免通貨膨脹的今天，你有沒有急不可耐地想把手中的閑錢投出去，盼著它天天增值？越多人這樣想，兜里的錢就越燙手，仿佛集體患上流感，發起高燒，腦袋也開始變high，非理性向左，盲目性向右，風險時刻在身邊……現在，揣好你那40.2℃的銀行卡，敷上冰袋，和我們一起刷新理財觀念，找到錢途正解。

究竟是你理財，還是財修理你？

Clara是個聰明的80后，2015年時，28歲的她還不忙著談戀愛。這些年正趕上新媒體大潮，她沒日沒夜一心經營自己的公眾號，已經積累下50萬的家底，這樣一筆錢拿在手里，有些發燙。

存在銀行顯然不理想，利息那么低，還不如拿在手里“搞搞事情”。在2015年，她聽說如今年通貨膨脹率已達到3%，自己又按官方公布的最低工資標準增長率算了算，發現一度在10%左右。不禁一陣心慌，忙不迭想把那50萬燙手山芋通過各種方式增值。

此時正值2015年大牛市，看到身邊人的股票天天漲停板，躺著數錢，Clara也趕緊花了好幾個小時排隊開戶，開通網上交易系統，當天就把30萬資金銀證轉賬，殺入股市。漲停夢沒做兩天，股市就開始大規模調整，自己的股票更是斷崖式下跌。她心想，運氣沒那么差吧，牛市才幾個月，就戛然而止？既然套住了，就安心等待調整結束……沒想到，調整漫漫無期，直到2016年中，股市依然動蕩不安。此時，Clara已經耐心全無，一次小反彈后，忍痛割肉，發誓再也不碰股票。

這時，閨蜜跟她說，互聯網金融火得不行，有些P2P品種年化收益在10%以上，比銀行理財不知高出多少，不如把錢放在這里面安心，還不用天天盯著股票大盤，包賺！Clara起初不信，用一兩萬試了試，果然來去自由，資金也容易配置。于是搜尋各種P2P產品廣告，發現有的年化收益竟有20%，于是把收益最高的品種一一挑出，將股市中所剩不多的十幾萬元投入到P2P中，心想這樣過不了兩年，就能回本。又一個沒想到，這些P2P平臺好像約好了一樣，資金鏈紛紛斷裂，一個個跑路……

投資之路大起大落，好在她情商較高，家庭背景也不錯。經歷了慘痛教訓后，Clara琢磨，還是買房安穩，房價也看不到絲毫要降的趨勢，即使降了，房子也是自己的，怕什么。學精了的Clara把剩下的積蓄和這兩年的新近收入都拿出來，又向父母借了一大筆錢，付了首付。即使身在二線城市，這套房的地理位置也并不理想，小區環境還比較差，但Clara只想做個短線，過些時日，再把房子賣出去就好，多倒騰幾次，自己夢想的大房子就有了。

但是，今年年初，政策發話“房子是用來住的，不是用來炒的”，限房令一再升級，幾乎沒人想買，更少有人有資格買，房價在高位凍結，有價無市，開始了不動聲色的緩跌。Clara只好自己搬進這間不喜歡的房子，每月拖著幾千塊錢的房貸，又開始埋頭經營自媒體。

有時深夜，她忙了一天，好不容易一個人清閑下來，每每想起這兩年的投資經歷，都有難以抑制的沮喪。人都說“你不理財，財不理你”，怎么到我這兒，就成了“我一旦理財，財就修理我”？我究竟做錯了什么？難道理財真的是一場零和游戲的騙局，只有大多數人虧錢，少數人才能賺到？

好在她還足夠理智，等清醒的時候，給自己近年來的投資做了個總結：

1 自己的資金配置沒有計劃，嚴重失衡，尤其忽略了一些保本、穩健型投資，一次性投入過多，致使財務安全受到威脅；

2 經常在自己還不熟悉的市場投資（比如，沒有經過長期觀察股市、學習股票知識后，再進行投資）；

3 想要在短期內一夜暴富，卻不注重長線投資（比如，經常因沒有耐心而轉換投資標的，忽略有價值標的的長線投資）；

4 將注意力完全放在收益上，而忽略了隱藏的極大風險（比如P2P金融）；

5 忽略政策風險（如樓市）；

6 一味追索熱點跟風投資；

7 借款投資買房，有背上債務的風險；

8 對不理想的投資項目，也因一時腦熱而投入大筆資金；

9 沒有咨詢專業人士，也沒有在某方面深入了解，就冒進投放資金。

理財師為你指點“錢”途

熱錢又稱“游資”，是投機性短期資金，只為追求高回報而在市場上迅速流動。熱錢炒作的對象包括股票、黃金、其他貴金屬、期貨、貨幣、房產乃至農產品等。

熱錢與正當投資的最大分別是，其根本目的在于投機盈利，而不是制造就業、商品或服務。現在，越來越多的人將手中的閑置資金作為熱錢處理，這無可厚非，但熱錢近年的流向，基本在3個方向：海外、房產、銀行。就目前來看，海外投資受限、樓市政策趨向緊縮、銀行利率不斷降低，這三個方向基本都被堵死，熱錢正在向穩健型投資流動。女人有自己的特點，根據自己的特點和風險偏好、承受能力，結合如今的資金導向，一樣可以順勢做好理財。

女性投資有哪些特點？

先看看“她理財網”公布的一系列《中國女性理財白皮書》中的數字吧：

有2/3的人對理財投資態度積極；

5.9%的女人，在25歲前擁有了寫著自己名字的第一套房產；

90后平均早于80后2.8年，擁有第一個10萬元；

70%的女性會優先為家庭成員購買商業保險；

1/4的消費預算用于旅游和繼續深造，為了提升自我的知識和見識；

1/3有股票投資經驗，60%投資股票型基金；

28%的女性擁有商業保險，56%依靠社會保障；

16%的新生代女人表示，在未來會增加或提高保險開支，主要為家人提供保障，計劃購買順序為：重疾險，意外險，壽險，少兒險，養老險以及醫療險。

可以看出，女人比較擅長穩健投資，讓資產穩定增長，究其原因，因為她們善于將資產合理配置。

女人的信用度高，注重積累，勤于蓄積小錢，這就為健康理財打下了基礎，同時，活躍度也高，對于新產品、新模式興趣度高，有熱情在里面，就更能耐心地學習相關金融知識，經常閱讀充電。還有一點不容忽視哦，就是對于家庭財產的支配比例比較高，相對于最（bu）積（de）極（yi）上交工資卡的男性來說，女性掌握著更多的家庭資產，有資本進行投資理財。

不同時期，漸進式實現理財小目標

現在，跟我一起熟悉下女人理財的成長階段。在不同階段，我們到底應該做點什么，請捋清思路，對號入座哦。

第一個階段，在理財的萌芽期，你剛剛步入社會，財務上，資金明顯不足，而且對未來缺少明確規劃。大多數人關心的是自己的第一步如何邁出。夢想還沒有實現，對生活把控不足，最擔心職業和人際關系。

這時，重在積累和養成習慣，形成理財意識，平時以記賬的方式量人為出，定期儲蓄，將儲蓄的優先級排在消費之前，有時間就多學習投資理財知識。

第二個階段，是積累期。此時，你已經有3到5年工作經驗，有些人月收入超過1萬，做到經濟自主和生活可控，并且有可以堅持執行的財務目標，在自我管理中相對理性，能發現自己擅長的理財投資途徑。

這時，你仍然需要控制消費，保證積累，制定中期投資理財計劃，同時，你的人生也在發展階段，投資自己的閱歷和知識，性價比最高。

第三個階段，當你處于上升期，年齡已經達到32歲左右，很多人這時成為媽媽和職場的中堅力量，少數成為全職太太。家庭開支已經成為不可忽視的一項開銷，意識到自己的責任，理財雖然更為理性，但你也開始自覺地配置一些風險收益較高的投資項目，更加深入地學習。然而一般在這個時期，對理財服務的接納度仍然一般。

這時，重在分配和權衡。你需要管好現金流，做好資產配置，準備子女教育金，購買足額商業保險。在講求靈活收益的同時，注重穩健性。

第四個階段，你已經處在穩定期，人生的節奏已經不容易被打亂。此時事業快速成長，成為公司高層或創業成功，大多數人育有1-2個子女。財務狀況上，你態度理性，資金需求大，消費規格高，但主要的壓力仍來自家庭，來源于上一代和子女。這一階段的人們，理財投資的立場涇渭分明，一部分人對理財擅長，投資能力強；另一部分人專注于事業，已經不關注理財方面，或委托專業人士管理。

這時，對投資仍有興趣的人，可以積極參與二級市場投資，同時配置足夠的穩定標的，為自己準備養老金。避免資產結構單一，可以讓你的人生穩中有升。

根據自有資金量，進行投資理財精細配比

從另一個角度看，你所擁有的資金量，也是理財時必須參考的，這影響到你的資金配置結構。

年收入20萬以下的群體 以儲蓄、提高家庭年收入為主，建議配置穩健的理財產品+保障類型的商業保險。

這類群體，抗風險能力比較差，需要合理地運用金融工具，比如保險，轉嫁大的風險。

年收入20-50萬的群體 中產階級，有貸款、有家庭、有孩子的居多，有一定的生活品質，可以配置穩健的理財產品+保障類型的商業保險+子女教育金的儲備+基金定投等，較為合理。

這類群體，會有部分結余，抗風險能力一般，通常財務負擔較重，負債較高，需要配置與負債相匹配的商業保險。開源節流，合理規劃收支。

年收入50-100萬的群體 中產階層，有貸款、有家庭、有孩子，有一定的生活品質，有消費能力，配置多種類型的理財產品+保障類型的商業保險+子女教育金的儲備+基金定投+黃金+儲備養老金+股票+房產投資等。

這類群體，抗風險能力比較好，要合理配置資產，合理地規避一些稅務、婚姻等方面的財務風險。

年收入100萬以上的群體 中高階層，有一定的生活品質，消費能力較高，建議配置多種類型的理財產品+保障類型的商業保險+子女教育金的儲備+養老金的儲備+股票+私募+股權+信托+房產投資+美金+黃金+海外投資等等（全球資產配置）。

這類群體，抗風險能力好，除合理配置自己的資產外，也要運用金融工具（比如保險金信托、家族信托）合理規避一些稅務、婚姻、傳承等方面的問題，提高自己被動收入的財富，儲備充足的養老金和家族永續富足的傳承金。

今年，央視《生活大調查》欄目面向10萬人進行了_一次投資傾向統計，其中不投資的人占比35.17%，而投資者中，有40.85%的人投資保險，保險也從2016年至今，連續兩年成為投資首選。以前排名第一的是股票和基金，為什么近兩年選擇保險的投資人，從30%多上升到了40%？因為熱錢的流動性受政策的影響較大，無論從政策角度看，還是在資金管控上，我國都在抑制過度投機，使得資金偏向穩健。調查也顯示，跟傳統認知不同，男性有78.54%偏向于保守，相反，56.5%的女性是進取型的投資者！對女人而言，結婚、生育與否，對理財的影響很大，資金運用是否合理，對家庭更是舉足輕重，如果你能了解一位保險理財師的投資思路，注重理性和資金合理配置，財務安全會更有保障。

投資理財，信息必須放第一位

信息時代，理財投資也和其他領域一樣，對信息的關注，是你在任何時候都不能放松的。前一段時間，眼看房價好像不可動搖，但政策上的信息無時無刻不在透露著去泡沫的傾向。一開始，中央經濟會議指出，房子是用來住的，不是用來炒的。從這個信號出來以后，可以明顯感覺到，房地產從白熱化到急速冷凍，有32個城市密集推出政策，尤其北京、上海樓市調控明顯，想投資不讓買，兩部委也同時加強對住房用地供應的管理和調控。

還有一條信息特別重要，個人不動產信息年底將全國聯網，現在，重慶和上海也在做房地產稅的試點。我們現在的房產證，未來叫不動產證，輸入身份證號，你各下有多少房產都可以看到，那將成為你納稅的依據。

另外，2016年和2017年公務員考試哪個職位最熱門？稅務部門！國家在這個方面的招聘職位特別多，說明正在加快稅務方面的籌劃，為開征房產稅、遺產稅做準備。那將是限制炒房很有力的手段。

像央行的降息，現金存款利息越來越低，低到不能抵御通貨膨脹。我國還簽署了。一個協議，就是和全球許多國家公開查詢、征稅，對資本外流全面管制，禁止在境外買房，禁止在境外購買封閉型、返還型保險，這一系列舉動，好像把投機性的熱錢都堵死了。

那么政策導向是什么，國家意志希望資金向哪里流動呢？雖然我們找不到一種快速炒作熱錢的通道，看似熱錢找不到出口，但實際上，政策正在將資金引導向實體經濟，比如國務院出臺一系列條款，降低實體經濟成本，活躍資金同時被擠壓到了實體經濟，以及與之相關的概念股票等。

熱錢被抑制、疏導，說明你的投資理財計劃，也應趨向理性。

非理性投資和理性投資，對號入座非理性投資的人這樣做：

1 喜歡跟風投資，表現出羊群效應，盲目、從眾、根據小道消息追蹤熱點。

2 喜歡趨利，關注高收益，卻經常忽視風險，嚴重缺乏風險意識，被趨利投機心理所驅使，比如早先很多人關注P2P金融的高收益，但很多P2P金融實際上更關注投資者的本金。

3 希望快進快出，想賺快錢，卻缺乏判斷，忽略投資理財的規律。

4 沖動投資，沒有規劃，全憑主觀意識和心情做決定。

理性投資的人這樣做：

穩健的投資會把家庭的風險降到最低，通過賬戶的合理搭配，保證我們賺的每一分錢，都在各自的領域發揮最大功效。我們有句話：要理財，先保財；要保財，先保命。理財是開源，保財是節流，保命是根本。

標準普爾（Standard Poorts）是全球最具影響力的信用評級機構，他們研究了100多個國家的10萬多個財務穩健的家庭，分析出這樣一種資產配置的方式，是目前最為合理的分配方式。其最基本的構成是四個賬戶：流動型賬戶、保障型賬戶、收益型賬戶、安全型賬戶。

第一個賬戶是流動型賬戶，也就是日常開銷賬戶，平時要花的錢一般占家庭資產的10%到20%，可以為家庭提供3-6個月的生活費。放在余額寶，隨時可用，隨時可取。也可以放在保險萬能型的寶寶類賬戶，結算利息也很高，隨時可以提取。這個賬戶中的資金可以用來購買日常用品，買衣服、化妝品，偶爾敗敗家，但最容易出現的問題是占比過高，很多時候正是因為這個賬戶花銷過多，害得我們沒有錢準備其他賬戶。

第二個賬戶是保障型賬戶，也是一種杠桿賬戶，也就是平時繳納少量的保險費用，在緊急時刻撬動大筆資金來應急。這是保命的錢，一般占家庭資產的20%，為的是以小博大，專門解決突發的大額開支，補充發生意外的財務缺口。這個賬戶一定要專款專用，保障在家庭成員出現意外事故、重大疾病時，有足夠的錢。投資項目主要是意外傷害和重疾保險，因為只有保險才能以小搏大。

這個賬戶平時看不到什么作用，但是到了關鍵時刻，只有它才能保障你不會為了急用錢賣車賣房，股票低價套現，到處借錢。如果沒有這個賬戶，你的家庭資產隨時面臨風險。

第三個賬戶是投資收益賬戶，也就是讓錢生錢的賬戶。一般占家庭資產的10%到30%不等，以你的風險偏好和風險承受能力為準，主要為家庭創造收益。一般投資高風險高收益的類型，比如股票、外匯、房產或其他類型的項目投資。這個賬戶關鍵在于合理的配比，要賺得起，也要虧得起，無論盈虧對家庭都不能有致命性的打擊，這樣才能從容抉擇。—定要注意，投資≠理財，看見收益，也要看見風險，不要某天賺了很多錢，馬上就拿著90%的錢去買股票了。

第四個賬戶是安全型賬戶，也是長期收益賬戶，是用來保本升值的錢。一般占家庭資產的40%，包括家庭成員的養老金、子女教育金、留給子女的錢等，是—定要用，并需要提前準備的錢。這個賬戶的特點是收益穩定，保證本金安全，并要抵御通貨膨脹的侵蝕，所以收益不一定高，但要長期穩定。你也可以看出，這個賬戶是占比最大的家庭資金，不要隨便取用，別一時興起就花掉了，而且每月每年要有固定的資金注入，積少成多，同時不能用作抵押、抵債，如果你有公司企業，一定要和公賬相隔離。

像保險公司規劃師一樣思考

我們的人生，從出生到就業，是撫育期；從就業到退休，是人生的黃金時期；從結束工作到終點，是我們的退休期。我們所有的投資都在圍繞這個生命周期。

每個人每天最擔心的就是收入中斷問題，尤其在人生的奮斗期。導致收入中斷主要是兩個因素，一是發生意外，不僅收入降低，反而支出還要上升；另外就是生病，一病回到解放前。所以，人生的第一、第二張保單，應該是意外傷害險和大病險，利用杠桿，花幾百塊錢，卻可以撬動20到100萬的保障。

同時，人的壽命也越來越長，活得太久，沒錢養老，也是風險。所以我們也要注重投資長期穩定的收益。

保險公司的理財規劃師，和銀行的理財規劃師，做出的規劃是有所不同的。我們做過評估，保險公司的規劃師首先考慮的是風險，風險相當于碗底，底漏了，進去再多的財富也會失去。因為生命周期的特點，保險提倡首先解決節流問題，當健康受到威脅和意外時，保證理財目標可以達成。也就是風險發生時，可以用健康險和意外險去應對，不必動用投資資金。因此，家庭理財首先要做好風險轉移，這才是根本中的根本。

在規避意外、大病風險之后，投資理財就要避免第三個風險，也就是養老風險，需要你遵循三個理財原則：分散性、長期性和穩健性。

將資產進行組合投資，比如利用標準普爾資產配置方案，分散風險，這是第一要遵循的原則。

第二就是長期性原則，很多人都希望，今天投資，明天就賺到，但這種方式往往風險很大，相反，長期投資，細水長流，才能真正獲益。就像巴菲特說的，我最喜歡持有一支股票的時間是永遠。

在1980年，發行了猴票，當時一版發行價格是100元，到了2010年，價格已經到了90萬，2016年又高達130萬到150萬。看似不起眼的一版郵票，隨著時間的推移，價格不斷攀升，你可以看出，時間才是最有價值的資產。如果當年200元賣出，覺得翻了一倍，短線價值不菲，但從今天的角度來看，真正有價值的投資標的，是不能以一兩倍的收益來衡量的。

第三是穩健性原則。投資人有句名言：華爾街沒有免費的午餐。另如比爾·蓋茨，在1995年建立了一家投資公司，組合投資100億美元，其中一大筆收入是來自穩定的債券市場，也就是我們常說的國庫券。地產大亨潘石屹也說，我賺錢的秘訣就是保守。和他一起起家的人，失敗的最主要原因就是冒進。

因此，我更推薦家庭資產有一定的合理配置，四個賬戶，有一定比例限制。不然就會導致家庭理財的失衡。其實投資理財是需要專業訓練的，大部分人卻比較盲目。比如股票市場上賺錢的人不到10%。如果家庭資產50%放在這上面，注定是失敗的理財方式，一時賺了，也僅僅是紙上富貴。

抵御通貨膨脹的最佳方法，不是高回報投資，是復利

我們每個人都會面臨通貨膨脹，假設年通貨膨脹率為3.5%，100萬在10年以后，會變成71萬，20年以后變成50萬，30年后變成26萬。誰拿走了我們的74萬？其實通貨膨脹是個人財富的最大殺手，而我們現實中的通貨膨脹率，可能還會更高。

抵御通貨膨脹的最佳方式不是高回報投資，因為所面臨的高風險，有可能把本金都損失掉。我推薦的是復利，愛因斯坦曾說，復利的威力大于原子彈。1塊錢按單利5%來算，500年后，僅增值為26塊；同樣的1塊錢，如果是5%的復利，500年后將變為9600萬。我們有句口頭語，叫時間可以打造一個億萬富翁。

銀行存款是單利的，我比較推薦保險公司的萬能險賬戶，它是復利。各大保險公司的復利收入平均在5%左右，而它最大的魅力在于復利和長期。比如中國人壽有一種萬能險賬戶，包含一個封閉賬戶和一個開放賬戶。封閉賬戶的功能是養老，每年定投一定金額，可以取出，也可以放在里面利滾利，年化利率5.1%，而且月付利息，利滾利；開放賬戶可以滿足日常的理財需求，因為它是一種理財賬戶，可以一次性放進去50萬元，按照年化4.5%月付利息。這個賬戶有趣的地方在于，如果恰好有其他合適的投資項目，可以將這50萬拿出來，投資其他項目后，再放回來，比較靈活。

后期一旦國家開征新稅種的時候，賬戶中的錢，變了一個名稱叫保險金，而不叫現金，可以避稅和避債。在現在，保險金是不納入個人所得稅和遺產稅范圍的，保險法第23條也規定，任何人和機構不得干涉保險金的權益，有利益排他性，比如你欠別人100萬，法院要求執行的時候，銀行賬戶或其他資產是可以被凍結的，但唯獨保險金不能被凍結。

很多投資者喜歡收益較高的銀行理財產品，短期來看賺了很多，但長期看，可能連通貨膨脹都抵御不了。因為短期理財的項目不能長期持續，而且存在不確定性，有的投資者把賺的利息花掉了，只留下本金，依然用本金投資，做不到資本的積累，等于依然在維持單利投資。