環(huán)保企業(yè)：中國環(huán)境治理的先鋒與支柱

環(huán)保企業(yè)：中國環(huán)境治理的先鋒與支柱

2005年到2015年間，我國環(huán)境基礎設施建設突飛猛進，環(huán)境污染正在逐步得到控制。環(huán)保產業(yè)和環(huán)保企業(yè)發(fā)展壯大，商業(yè)模式和服務模式持續(xù)創(chuàng)新，環(huán)保企業(yè)發(fā)展成為中國環(huán)境治理的先鋒與支柱。

十年環(huán)保產業(yè)回望

環(huán)境基礎設施建設突飛猛進

從2005年至2015年的十年間，全國設市城市、縣累計建成污水處理設施從792座快速增長到3900座左右。其中，我國城市污水處理廠座數(shù)由792座增加到1944座，年均復合增速達9.4%，城市污水處理率從51.95%提高到91.9%。過去污水處理廠只是大型城市的點綴，現(xiàn)在已經遍及城市和鄉(xiāng)村。2005年至2015年，我國城市生活垃圾無害化處理場（廠）座數(shù)由471座增加到890座，其中，填埋廠由356座增長到640座，焚燒廠由67座增長到220座，城市生活垃圾無害化處理率從51.7%提高到97.9%，垃圾圍城現(xiàn)象正在逐步改觀。電力行業(yè)已投運火電廠煙氣脫硫機組容量，從2005年5300萬千瓦上升到2015年8.2億千瓦，占全國煤電機組容量比例由14.3%提高至92.8%；已投運火電廠煙氣脫硝機組容量，從2011年0.97億千瓦增長至2015年約8.5億千瓦，占全國火電機組容量由0.9%提高至85.9%。電力行業(yè)脫硫脫硝除塵設施建設及升級改造取得顯著成效，煤電大氣污染控制水平躋身世界前列。

環(huán)境污染正在逐步得到控制

近十年，在國民生產總值保持年均10%左右的增速下，我國環(huán)境質量沒有進一步惡化，而且局部地區(qū)還有所好轉。全國地表水環(huán)境質量整體逐漸改善，從2005年至2015年間，全國七大流域和浙閩片河流、西北諸河、西南諸河水質Ⅰ～Ⅲ類占比由41.0%上升至72.1%，劣Ⅴ類占比從27%下降到8.9%。全國空氣污染防控方面，雖然霧霾天氣污染還未得到控制，但PM10和PM2.5年均濃度已呈下降趨勢。按照空氣質量監(jiān)測結果顯示，全國省會城市和直轄市的PM10年均濃度從2005年的110微克/立方米下降至2015年的87微克/立方米；PM2.5年均濃度由2014年的62微克/立方米下降至2015年的50微克/立方米。在2015年全國338個地級以上的城市中，21.6%的城市環(huán)境空氣質量達標，珠三角地區(qū)城市年度達標天數(shù)平均為89.2%，達到了國家二級空氣質量標準。

環(huán)保產業(yè)和環(huán)保企業(yè)發(fā)展壯大

我國環(huán)保產業(yè)總產值在2005年約為2000億元，2011年約為2.3萬億元。2015年節(jié)能環(huán)保產業(yè)產值達到4.5萬億，全國環(huán)保產業(yè)的從業(yè)單位約3.5萬家，從業(yè)人員超過380萬人。按照相關部門規(guī)劃，到2020年環(huán)保產業(yè)產值將達到2.8萬億元，年均增速在15%以上。環(huán)保產業(yè)由成長期進入成熟期，涌現(xiàn)了一大批技術領先、綜合服務能力強、品牌影響力大、具有國際競爭力的環(huán)保公司，建成了一批聚集度高、優(yōu)勢特征明顯的環(huán)保產業(yè)基地。環(huán)保行業(yè)已有上市公司近百家，其中十余家企業(yè)營業(yè)收入超過百億，環(huán)保板塊市值近萬億，這些企業(yè)成長為中國環(huán)境治理的骨干力量。

商業(yè)模式和服務模式持續(xù)創(chuàng)新

自2002年以來，住建部在市政公共領域進行市場化改革，對特許經營進行了頂層制度化設計。財政部從2013年深入推進公共服務PPP模式，并在城市污水垃圾處理領域廣泛應用。發(fā)改委也在2014年推行第三方環(huán)境治理模式，改進了我國環(huán)境管理方式，確立了市場化治污新機制。當前，環(huán)保產業(yè)呈現(xiàn)多樣化的治理結構和多元化的治理模式。圍繞環(huán)境治理的需求側升級，環(huán)境服務從最初提供工程設計、施工、環(huán)保設施運營或設備集成的單一業(yè)務模式，逐步向全生命周期、區(qū)域性、綜合性的環(huán)境服務演變，在投融資體制和公共產品供給機制轉變方面進行了探索和實踐。環(huán)保項目交易結構和邊界條件日益復雜，推動了項目運營模式和業(yè)務模式的持續(xù)創(chuàng)新。

環(huán)保產業(yè)新趨勢

隨著我國生態(tài)文明體制改革日益深化，環(huán)境管理和市場經濟激勵懲罰機制體制建設協(xié)同推進。2016年，環(huán)保機構監(jiān)測監(jiān)察執(zhí)法垂直管理制度改革開始試點，環(huán)境保護督察趨嚴，排污許可制度正式確立，《環(huán)境保護稅法》獲全國人大常委會審議通過，推動了環(huán)保產業(yè)呈現(xiàn)出新趨勢和新特征，環(huán)境污染防治領域呈現(xiàn)出跨界融合的新業(yè)態(tài)。

金融資本和產業(yè)資本進入

2014年以來，環(huán)保PPP項目大量建設，金融資本成為環(huán)保項目融資的重要來源。產業(yè)和金融資本協(xié)作的雙輪驅動發(fā)展模式已較為普遍。地方政府、企業(yè)和金融機構設立各種綠色產業(yè)發(fā)展基金，帶動了銀行、保險、信托、私募等多種類型金融機構配置綠色資產。根據(jù)投資方向不同，出現(xiàn)了低碳基金、環(huán)保基金、新能源基金及大氣污染防治基金等，涉及市政水處理、工業(yè)水處理、固廢危廢處理、煙氣治理、廢舊汽車綜合利用、環(huán)保清潔能源、環(huán)境評價與在線監(jiān)測、環(huán)境治理服務、環(huán)保產品生產等多個細分領域。根據(jù)投資目的偏好和權責不同，有股權性投資、債權性投資、財務性投資、引導性投資等多種形式。例如，中信產業(yè)基金已投資環(huán)保企業(yè)超過十家，形成五個環(huán)保產業(yè)控股平臺，遍及城鎮(zhèn)水環(huán)境、固廢、工業(yè)廢氣、工業(yè)危險廢棄物治理及投資運營綜合服務領域和清潔能源領域。萬邦達與昆吾九鼎公司共同設立總規(guī)模20億元的產業(yè)投資基金，發(fā)掘在工業(yè)水處理、市政水處理、煙氣治理、固廢處理處置、節(jié)能減排等方面的優(yōu)質項目。巴安水務與交享越（上海）投資公司組建10億元的產業(yè)投資基金，針對環(huán)保水務等領域開展投資建設。內蒙古政府引導性資金聯(lián)合包商銀行等四家企業(yè)，發(fā)起組成“環(huán)保母基金”，用于支持城鎮(zhèn)污水處理廠、城鎮(zhèn)生活垃圾無害化處理等公共環(huán)境設施建設。

在傳統(tǒng)產業(yè)下游需求萎縮，產能過剩行業(yè)面臨結構性調整，投資回報率下行的背景下，作為國家戰(zhàn)略性新興產業(yè)之一的環(huán)保行業(yè)，供給側改革持續(xù)推進，產業(yè)規(guī)模和產值增速高，項目周期長且收益相對穩(wěn)定，吸納了大量社會資本進入。

行業(yè)并購風起云涌

傳統(tǒng)環(huán)保行業(yè)邁入成熟期，企業(yè)面臨業(yè)績和盈利能力增長的壓力，需要彌補產業(yè)鏈缺口、降低成本和跨區(qū)域發(fā)展，橫向擴大業(yè)務規(guī)模，縱向延伸產業(yè)鏈的發(fā)展策略成為必然選擇。

第一種類型是大型環(huán)境集團并購中小型環(huán)保公司，大企業(yè)實現(xiàn)了規(guī)模化擴張，中小企業(yè)降低了融資成本，取長補短以共生式發(fā)展。從2014年起，已有超過20家上市公司宣布設立環(huán)保并購基金，包括北控、首創(chuàng)、萬邦達、先河環(huán)保、盛運環(huán)保、高能環(huán)境、東湖高新、格林美、興源環(huán)境等，加快了產業(yè)資源整合，行業(yè)集中度提高。第二種類型是傳統(tǒng)行業(yè)轉型進入環(huán)保行業(yè)，實現(xiàn)產業(yè)升級和可持續(xù)發(fā)展。中車集團南方匯通與智德盛投資成立了10億元的節(jié)能環(huán)保產業(yè)并購基金。浙江上風實業(yè)與盈峰環(huán)保基金共同設立總規(guī)模約為30億元的并購基金。巨化集團定增約1.41億股入主菲達環(huán)保，既整合了集團下屬環(huán)保產業(yè)，同時也擬從大氣治理向污水治理和固廢治理環(huán)保等領域拓展。第三種類型是國內環(huán)保公司通過海外并購，引進尖端環(huán)境技術和管理體系，實現(xiàn)跨越式發(fā)展。如首創(chuàng)環(huán)境以2.344 億美元的收購價，取得新西蘭垃圾管理服務提供商（BCG NZ）51%股權，獲得了垃圾收集、經營中轉站、填埋場、回收及處置有害及工業(yè)垃圾等業(yè)務，占據(jù)了超過新西蘭30%的市場份額。北控以14.38億歐元對價，收購了德國乃至歐洲唯一一家專注于垃圾焚燒發(fā)電的企業(yè)——德國EEW廢物能源利用公司100%股權，獲得德國及周邊國家的18個垃圾焚燒發(fā)電廠，以2015年垃圾實際處理量440萬噸的業(yè)績，取得德國垃圾焚燒發(fā)電市場18%的占有率。雪迪龍收購比利時ORTHODYNE和英國KORE，引入了色譜儀和質譜儀的國外高端技術研發(fā)體系，精耕環(huán)境監(jiān)測領域。

我國汽車業(yè)飛速發(fā)展，汽車尾氣的排放也逐年遞增。福建朝日環(huán)保科技公司，五年磨一劍，突破技術壁壘，研制成具有自主知識產權的汽車尾氣催化凈化器，躋身全球供應鏈采購平臺。CNSphoto 供圖

新興產業(yè)增長點不斷涌現(xiàn)

傳統(tǒng)環(huán)保產業(yè)集中于污水廢水治理、垃圾處理和大氣除塵脫硫脫硝。近年，環(huán)境污染出現(xiàn)污染源多樣化、污染范圍擴大化、污染影響持久化的特征。環(huán)境治理思路從初期規(guī)模化粗放型的環(huán)境治理方式，逐漸演化至以環(huán)境質量改善為目標的精細化環(huán)境管理，并從單個點源的污染治理擴展到區(qū)域流域面源的控制。表現(xiàn)為環(huán)境監(jiān)測、土壤修復、VOCs治理和農村環(huán)境整治、畜禽規(guī)模養(yǎng)殖污染防治等提升到我國環(huán)境治理的重點工作之中，海綿城市、黑臭水體治理、生態(tài)環(huán)境修復等綜合性整治納入重點專項工程，帶動孵化了一批新型環(huán)保公司。同時，環(huán)境產業(yè)結構從資本密集型和人員密集型向環(huán)境技術服務型優(yōu)化。傳統(tǒng)環(huán)保與互聯(lián)網(wǎng)思維激烈碰撞，先進技術手段的引進正在改變環(huán)保行業(yè)的發(fā)展模式和理念。面向不同細分領域的環(huán)境大數(shù)據(jù)平臺，處于框架搭建的探索和集成應用的初級階段，催生了環(huán)保智能化監(jiān)測分析服務的爆發(fā)式增長。在環(huán)境質量監(jiān)測、環(huán)境設施運維和再生資源回收領域，信息化技術手段得到不同程度的應用并已初具規(guī)模。未來水十條、氣十條和土十條的落實，也會給產業(yè)帶來新的發(fā)展機遇。

傳統(tǒng)產業(yè)鏈不斷拉長

伴隨環(huán)保需求的專業(yè)化和定制化升級，多種污染物協(xié)同治理和環(huán)境績效服務等方式開展綜合環(huán)境服務，成為面向工業(yè)企業(yè)綜合治理和區(qū)域流域環(huán)境綜合整治的常見運作方式。固廢產業(yè)從末端填埋焚燒處置向前延伸至生活垃圾收集和轉運，并衍生出智慧環(huán)衛(wèi)服務及廢舊物資再生利用等高附加值新興行業(yè)；水務領域從供水和污水處理業(yè)務擴展到管網(wǎng)建設和海水淡化等行業(yè)，并結合海綿城市建設開展黑臭水體的綜合治理；大氣污染治理從尾氣治理向前端能源清潔化利用延伸，貫穿了源頭減排、過程控制和末端治理的全過程，表明環(huán)境治理進入了綜合化和精細化的新維度。

產業(yè)增長高地從環(huán)境設施投資建設轉向工程運營維護領域

“十一五”和“十二五”期間，城市環(huán)境基礎設施建設投資呈逐年遞增趨勢，且東部地區(qū)明顯較中西部地區(qū)增速更快。經過十余年發(fā)展，全國大中型城市環(huán)境基礎設施已基本建成，業(yè)務重心轉向二三線城市及鄉(xiāng)鎮(zhèn)地區(qū)。環(huán)保設施的專業(yè)化運營和維護逐漸開放和擴大化，污水處理、電力及工業(yè)廢氣處理、固體廢物處理處置等運維產出，占環(huán)保產業(yè)產值的比重不斷提升，環(huán)境監(jiān)測服務也成為環(huán)保產業(yè)的重要領域。在環(huán)境污染設施運營資質取消后，行業(yè)準入門檻下降，市場化程度進一步提高，也給第三方企業(yè)的規(guī)范運營帶來壓力和挑戰(zhàn)。總體來看，農村環(huán)境污染治理設施的運營和市政設施升級改造還有較大發(fā)展空間。

（全國工商聯(lián)環(huán)境商會供稿）