淺談金融國際化對我國經(jīng)濟(jì)的影響及對策研究

摘 要：自改革開放以來，我國經(jīng)濟(jì)迅速發(fā)展，走向世界是大勢所趨。金融作為商品經(jīng)濟(jì)的產(chǎn)物，同時作為管理商品經(jīng)濟(jì)的一個基本手段，必然要隨正逐步走向世界的中國經(jīng)濟(jì)一道走向世界。本文闡釋了金融國際化對我國產(chǎn)生的影響，并就如何應(yīng)對這一趨勢進(jìn)行了研究。

關(guān)鍵詞：金融國際化 經(jīng)濟(jì)影響 經(jīng)濟(jì)發(fā)展

一、金融國際化的基本概念

金融國際化是指一國的金融活動超越本國國界，脫離本國政府金融管制，在全球范圍展開經(jīng)營、尋求融合、求得發(fā)展的過程。其具體內(nèi)容包括：金融市場國際化、金融交易國際化、金融機(jī)構(gòu)國際化和金融監(jiān)管國際化等方面。

金融市場國際化有兩方面含義：一是指伴隨著金融管制的取消或放松和國內(nèi)金融市場向國際投資者的開放，本國的居民和非居民享受同等的金融市場準(zhǔn)人和經(jīng)營許可待遇；二是指離岸金融市場，與國內(nèi)金融市場即在岸市場相比，離岸市場直接面向境外投資者的國際金融交易，與市場所在國的國內(nèi)經(jīng)濟(jì)幾乎無關(guān)。

金融交易國際化是指交易范圍、交易對象、交易活動、交易規(guī)范、交易技術(shù)的國際化。伴隨著外匯管制和其他金融管制的逐步放松，國際金融市場上非中介化趨勢日益顯現(xiàn)。充當(dāng)銀行中介的國際借貸漸遭冷落，國際證券市場開始繁榮，并成為國際融資的主要形式和渠道。

金融機(jī)構(gòu)國際化包含兩方面：一是參與國際金融活動的機(jī)構(gòu)日益增多，不僅是指跨國銀行及其海外分支機(jī)構(gòu)的增加，而且更表現(xiàn)為與證券化趨勢相一致的各類直接融資代理機(jī)構(gòu)的擴(kuò)張；二是金融機(jī)構(gòu)實施跨國經(jīng)營戰(zhàn)略，國際化程度提高。國際金融市場上的機(jī)構(gòu)投資者以全球化戰(zhàn)略為指導(dǎo)，不斷提高國外資產(chǎn)的控制額，同時更多地采用同業(yè)跨國收購或跨部門兼并的方式直接拓展海外金融市場份額，形成了諸如日本野村證券那樣的“全球金融超級市場”以及美國美林公司那樣的“巨型零售經(jīng)紀(jì)人商店”。

金融監(jiān)管國際化是監(jiān)管法制國際化的前提條件。由于金融體系國際化的不斷深入發(fā)展，具有全球影響的金融監(jiān)管合作機(jī)構(gòu)——巴塞爾委員會所出臺的有關(guān)銀行監(jiān)管的文件，在國際社會形成了重大的影響。我國金融監(jiān)管的諸多制度的形成也逐漸接受了巴塞爾委員會文件的影響，而接納這種監(jiān)管制度是我國監(jiān)管制度發(fā)展的必然趨勢。

二、金融國際化對我國經(jīng)濟(jì)的影響

1.促進(jìn)我國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。國際金融市場蘊含著巨大的資金潛力，擁有先進(jìn)的金融工具，具有完善的管理體制，其客戶資源和經(jīng)濟(jì)背景為我國創(chuàng)造了較好的機(jī)會，提供了較公平的條件。 自1994年1月1日開始，我國開始實行匯率并軌，建立以市場供求為基礎(chǔ)的單一的有管理的浮動匯率制。這一舉措有利于國內(nèi)商品價格接近于國際市場價格，有利于發(fā)揮匯率調(diào)節(jié)出口的作用，以及應(yīng)付復(fù)雜多變的世界經(jīng)濟(jì)變化；杜絕外匯黑市交易，純潔外匯市場，有利于國內(nèi)經(jīng)濟(jì)循環(huán)和國際經(jīng)濟(jì)循環(huán)的吻合。

另一方面，金融國際化還使我國市場主體不斷增加，金融市場主體的參與度和活躍度不斷增強，更多的市場主體參與到我國金融市場。金融市場已經(jīng)成為各個市場主體進(jìn)行資金余缺管理，投資融資以及財富管理的重要平臺，其規(guī)模不斷擴(kuò)大。

2.加強了和國外經(jīng)濟(jì)發(fā)展的交流與合作。我國陸續(xù)加入了一些國際金融組織，先后成為國際貨幣基金組織、世界銀行集團(tuán)、亞洲開發(fā)銀行的會員。我國農(nóng)業(yè)銀行參加了亞太地區(qū)農(nóng)貿(mào)學(xué)會和國際農(nóng)業(yè)信貸聯(lián)合會，加強農(nóng)業(yè)信貸業(yè)務(wù)的國際聯(lián)系。我國與外國中央銀行、商業(yè)銀行及其它金融組織的聯(lián)系在不斷加強，與許多外國銀行建立了代理關(guān)系，以便更好開展國際業(yè)務(wù)，為金融國際化服務(wù)。

三、如何通過金融國際化促進(jìn)我國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展

1.加強和國外的金融交流。金融國際化是我國利用外資的極好形式。據(jù)統(tǒng)計目前有近30個國家和地區(qū)的120家外國銀行在我國15個城市開設(shè)了40多家分行和225個常駐代表處。外資金融機(jī)構(gòu)整體實力強，國際業(yè)務(wù)量大，人員素質(zhì)高，經(jīng)營策略靈活，現(xiàn)代化水平高，并應(yīng)用了世界一流的科技和通訊設(shè)施，既對我國金融機(jī)構(gòu)形成一定的競爭壓力，又可以使我國金融機(jī)構(gòu)更好，更近地學(xué)習(xí)國外先進(jìn)的金融管理和動作方法，有利于我國金融業(yè)向更好的方向發(fā)展。

金融國際化還有利于我國引進(jìn)外資，增強國內(nèi)建設(shè)資金，降低外資金融機(jī)構(gòu)的市場準(zhǔn)入限制以及擴(kuò)大外資金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)范圍。一方面使我國通過外資金融機(jī)構(gòu)這一對外窗口，從國際金融市場拆入較低利率的資金，降低企業(yè)的籌資成本；另一方面，外資金融機(jī)構(gòu)的進(jìn)入有利于改善外商投資企業(yè)的經(jīng)營環(huán)境，增加跨國公司來華投資的信心，形成跨國公司與跨國銀行相互促進(jìn)的投資格局。

2.學(xué)習(xí)外國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的先進(jìn)經(jīng)驗。首先，我國可以借鑒國際經(jīng)驗推動中國金融市場參與者結(jié)構(gòu)國際化。一是改善市場參與者結(jié)構(gòu)，外匯市場參與者進(jìn)一步向外資機(jī)構(gòu)開放；二是使債券市場產(chǎn)品更加多樣化，吸引多層次融資者和投資者；三是股票市場應(yīng)允許外資企業(yè)、外國企業(yè)發(fā)行上市。這些舉措或多或少可以幫助我國金融市場抓住機(jī)遇，提高國際化程度，在國際金融市場格局中占據(jù)更加重要的地位。

其次，我國各交易所的國際化水平較低，不能適應(yīng)金融國際化情況下參與國際競爭的需要。所以我國可以借鑒主要交易所實施國際化的經(jīng)驗，提高中國交易所的國際化程度。中國交易所可采取開展跨國交易所合作、境外設(shè)立分支機(jī)構(gòu)、跨國兼收并購等方式提高國際化水平。還可以擴(kuò)大境外參與者對國內(nèi)金融市場的參與程度，增強國內(nèi)市場與國外市場的溝通，提高國內(nèi)市場的市場化程度和競爭力。在QFII的基礎(chǔ)上，應(yīng)允許國內(nèi)各交易所有更大選擇權(quán)去吸收外資經(jīng)紀(jì)公司或會員，促進(jìn)國內(nèi)交易所的市場化發(fā)展，縮小國內(nèi)交易所與國際先進(jìn)交易所的差距。

3.凈化我國金融發(fā)展的市場環(huán)境。經(jīng)過二十多年的發(fā)展，我國金融市場逐漸壯大成熟，取得了舉世矚目的成就。但不可否認(rèn)的是，我國金融市場仍不成熟，各類違規(guī)行為時有發(fā)生。部分機(jī)構(gòu)資金在市場中的非理性舉牌，造成了相關(guān)個股股價的劇烈波動，不僅影響了市場的穩(wěn)定，更直接損害了廣大投資者的利益。鑒于我國金融市場中貨幣市場、資本市場發(fā)展的不均衡和不完善現(xiàn)狀，應(yīng)抓緊我國貨幣市場的發(fā)展，凈化貨幣市場的市場環(huán)境，為各經(jīng)濟(jì)主體提供一個發(fā)達(dá)的、高流動性的、低風(fēng)險性的短期資金融通市場；密切關(guān)注資本市場的發(fā)展，使其為實現(xiàn)社會資源的有效配置、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整及現(xiàn)代企業(yè)制度的建立、產(chǎn)權(quán)制度的改革發(fā)揮積極的作用。

進(jìn)一步健全和完善同業(yè)拆借市場，其中規(guī)范拆借市場行為顯得尤為重要。通過制定有關(guān)的交易規(guī)則和監(jiān)管辦法，規(guī)范市場運作，嚴(yán)格市場管理和監(jiān)控，使拆借市場運轉(zhuǎn)正常化、良性化。有關(guān)資本市場則是調(diào)整非國有經(jīng)濟(jì)與中小企業(yè)進(jìn)入資本市場的政策，適當(dāng)擴(kuò)大它們的投資需求。還要進(jìn)一步健全國債市場，以及完善資本市場的組織結(jié)構(gòu)體系。

金融市場的發(fā)展一直伴隨并推動著金融監(jiān)管體系的改革，金融監(jiān)管體系是否有效則關(guān)系著它是否能為金融市場的凈化起到關(guān)鍵作用。因此要切實把監(jiān)管職能轉(zhuǎn)到主要為市場主體服務(wù)和創(chuàng)造良好的發(fā)展環(huán)境上來。通過行業(yè)規(guī)劃、政策引導(dǎo)、市場監(jiān)管、信息發(fā)布以及規(guī)范市場準(zhǔn)入等手段，調(diào)控金融市場，防范化解風(fēng)險，促進(jìn)金融市場持續(xù)、健康、快速地發(fā)展。

四、結(jié)語

金融國際化給我國帶來的影響不容忽視，這對于實現(xiàn)國家繁榮發(fā)展是一個良好的契機(jī)。我國要及時把握住機(jī)會，在國內(nèi)不斷實施有關(guān)金融市場的創(chuàng)新改革，在國外加強與外資企業(yè)的交流與合作，努力實現(xiàn)國家經(jīng)濟(jì)的持續(xù)增長，為我國金融市場創(chuàng)造一個更好的發(fā)展前景。

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作者簡介：董子穎（1997.01—）女。山東省濟(jì)寧人。煙臺市萊山區(qū)山東工商學(xué)院金融專業(yè)本科生。