上市公司會計信息披露問題的研究

摘 要：伴隨著我國證券市場的不斷發展，國際化水平日益提高和各項制度日趨完善，會計信息成為投資者投資決策的重要依據，上市公司會計信息披露不僅關系著投資者的收益水平，也直接聯系著證券市場的發展狀況。因此，本文在明確我國上市公司會計信息披露現狀的基礎之上，分析問題的成因，就如何提高上市公司會計信息披露質量提出了改進意見。

關鍵詞：上市公司 會計信息 強制性披露 自愿性披露

在法制健全的證券市場上，上市公司與債權人、投資者等利益相關者進行交流主要是通過上市公司所披露的信息。投資者和債權人通過閱讀公司披露的會計信息可以全面的了解該公司的財務狀況和生產經營狀況，如果上市公司會計信息披露不完整、不真實，可能會影響投資者的決策，對利益相關者形成誤導或欺詐，甚至于影響證券市場健康穩定發展，促使資源無法得到合理配置。

一、我國上市公司會計信息披露的概念和存在的問題

上市公司的會計信息披露質量對利益相關者的決策有著至關重要的作用，公開發布企業相關會計信息以幫助投資者進行決策的行為。凡是對股東等利益相關者有影響的會計信息，企業都應該在尊重真實性、完整性的前提下予以公布。會計信息披露的基本要求是真實、全面、及時、傳播、可理解。針對以上基本要求，本文盡可能全面的結合實際情況分析了有違信息披露基本要求的一些問題。

1. 信息披露缺乏真實性。會計信息質量要求中的真實性原則是指企業要以實際發生的交易和事項為依據進行確認和計量并如實的反映在財務報表之中，不得虛構交易事項或扭曲事實情況，對交易事項的計量要準確完整、真實可靠。

2.信息披露片面不充分。會計信息質量要求中的重要性原則要求企業在實務中根據實際業務情況，根據業務發生金額大小和業務性質，對有可能影響投資者等會計信息使用者決策的相關重要信息要進行完整披露。但是，某些上市公司根據公司的利害關系決定披露的內容和篇幅，對公司有利的會計信息大量披露，而對公司不利的會計信息少披露或者是不披露。

3.信息披露時效性差。會計信息批準質量要求之一是及時性，及時性要求企業信息失效之前進行披露，這是因為企業的會計信息具有時效性，會計信息如果不能及時提供就會降低信息的有效性，對利益相關者而言也就成為了無用信息。

二、上市公司會計信息披露改進的意見和建議

我們對上市公司會計信息披露所存在的問題分析如下。

1.企業自身的原因。

1.1上市公司為滿足其在資本市場上融資和再融資危機。上市公司的首次公開上市以及在后續經營中需要募集大量資金來擴大生產、開拓市場都會成為企業粉飾財務報表、披露虛假財務信息的原因，

1.2上市公司公司治理結構不合理。上市公司股權結構不夠合理，國有股所占比重大、流通股較少的情況導致了我國較為普遍的“一股獨大”現象。其二，我國國有股股權主體缺位導致對全面的信息披露缺乏需求，因此，上市公司也只會披露強制性要求披露的信息，不會再提供自愿披露信息。

2.缺乏健全的社會環境。

2.1有關會計信息披露制度的立法不足。不可否認的是針對信息披露我國立法上還存在著一些沖突，如《證券法》和《會計法》在有些方面的規定有所不同，然而卻屬于同一級的法律規范，這使得在實際適用中會產生矛盾。

2.2虛假信息的發現及處罰機制不健全。對上市公司信息披露違法行為的處理主要是對公司進行行政處罰，對其主要責任人追究刑事責任幾乎沒有。

2.3社會信譽缺乏。由于虛假信息披露處罰機制大多數是針對公司法人的，而缺乏對主要責任人的懲治。

根據上述問題，本文提出以下建議。

（1）完善上市公司的內部治理結構。完善上市公司內部治理結構要真正建立股東大會、董事會以及經理層之間的權力制衡。首先，就要先解決國有股和法人股的流通問題來約束大股東行為；其次，要對所有權和經營權進行有效分離，采用獨立董事制度，獨立董事在董事會中有著重要的作用，再次，要完善中小投資者的累計股票權和委托投票權制度。最后，要充分發揮監事會的職責，監督高級經理人的行為，避免其只顧短期利益而做出的行。

（2）建立財務預測信息的更正更新制度。財務預測信息的披露對信息使用者的判斷發揮著重要作用。而我國目前還沒有建立的有效的財務預測信息的更正更新制度，只是有相關規定對財務預測信息更正更新做了原則的指引，但實際操作的指引并沒有指出，這樣不能及時得到更新的信息會在在一定程度上對投資者造成誤導。

（3）堅持強制性披露和自愿性披露相結合。強制性披露信息的真實、合法性，對證券市場的有效運行有著基礎性的作用，完善強制性信息披露制度可以通過保障信息真實性，提高信息有效性方面來實施。

（4）建立健全相關制度法規。規范我國上市公司會計信息披露制度和提高上市公司信息披露質量、保證證券市場健康發展的必要前提是我國需要建立一個以證券法、會計法為核心、以會計準則和會計制度為補充的法律法規體系。避免因處罰力度小而使違法企業有可趁之機。

（5）加強道德教育和誠信教育。在市場經濟發展過程中，上市公司及注冊會計師的誠信理念受到了嚴峻的挑戰。首先要加強道德教育的宣傳力度，營造誠實守信的社會氛圍，提高道德教育的水平。其次，發揮社會媒體輿論作用，新聞工作者通過媒體曝光不實信息披露者和弘揚誠實守信的行為品德，以譴責失信者，褒揚誠信者。

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