淺談企業現金流量管理與風險防范

摘 要：企業現金流量管理與風險防范之間存在著互相依托、影響的關系，現金流量管理是風險防范的重要內容，而風險防范的最終目標就是對企業現金流量的管理。因此，建議企業在追求經營利潤外，應關注現金流量管理工作，使企業保持一定的現金流動性，避免因資金鏈斷裂而承受潛在財務風險。本文通過對現金流量管理的意義及與風險防范的關系進行分析的基礎上，提出強化企業現金流量管理，提高風險防范能力的措施。

關鍵詞：現金流量管理 風險防范 必要性 關系

所謂現金流量管理是指企業通過對生產經營過程中涉及的一切現金流入、流出進行控制，以達到合理使用現金、提高資金使用效率及降低企業財務風險的目的。

一、我國企業加強現金流量管理的必要性

1.現金流量管理為企業生存、發展提供資金保障。企業在注入資本、購買原材料、生產與銷售產品以及研發投入資金等過程均需要使用企業資金，但由于企業投資項目選擇不利、賒銷款項無法及時回籠、大量存貨倉儲及國家宏觀政策、稅收與銀行利率突然上漲均會使企業面臨極大的資金壓力，一旦出現資金鏈斷裂則直接危及企業生存與發展。因此，企業可以通過提高現金流量管理水平，采取根據資金情況合理選擇投資項目、選擇綜合資金成本最低的籌資方案或加大賒銷款項資金回籠速度等手段，則可在提高資金使用效率的同時，降低財務風險。

2.現金流量管理可以提高企業市場競爭能力。一個企業是否擁有強大的流動資金支持及健康的投融資渠道，是衡量企業綜合市場競爭能力的重要指標。企業通過加強現金流量管理，使企業沉淀資金發揮最大使用效益的同時，為企業研發創新、生產工藝改造或擴大產品銷路籌集必要的資金，以產品性能、價格、成本及質量優勢取得更多消費者青睞，不但增強了企業市場競爭力，也保證了企業經營目標的實現。

二、現金流量管理與風險防范密切關系

1.現金流量管理是實現風險防范目標的重要手段。企業風險防范的首要目標是通過對資金的控制、分析與預警，降低企業面臨的潛在財務風險。現金流量管理是唯一涉及企業生產經營全部過程的管理活動，一旦企業流動資金在采購、生產、投資、發放職工工資等某一個過程出現資金鏈斷裂時，則對企業整個生產經營造成嚴重影響。因此，企業根據其自身經營特點及資金流動模式，科學、有序地開展現金流量管理活動，實時對企業生產經營全過程資金流動情況進行監控，在保障現金流量收支平衡、流暢的同時，認真貫徹執行企業內部財務管理辦法，降低企業財務風險。同時，企業通過強化現金流量管理，可以提高風險防范分析指標的準確度，為企業防范財務風險提供及時、可靠的數據。

2.風險防范保障現金流量管理工作正常開展。實現企業經營利潤最大化是每個企業最終的目標，而企業在實現這個目標的同時將面臨內、外部的各種風險，例如，進口原材料價格突漲、稅收優惠政策到期及企業面臨洪水等自然災害，均對企業生產經營發展產生巨大的影響。因此，企業在內部通過制定詳細的風險防范機制，以制度形式規范企業各項經營管理活動，特別是促使企業現金流量管理工作正常開展，促使企業各個業務部門及全體員工為現金流量管理出謀劃策，認真執行企業制定的現金流量管理辦法，使企業內部形成正確的現金流量管理及風險防范觀念。

三、我國企業現金流量管理及風險防范中存在的不足

現金流量管理活動不但可以確保企業正常生產經營的開展，也為企業擴大再生產、創新生產工藝提供強大的資金保障，進一步提升企業市場競爭力，最終實現企業經營管理目標。但是，目前我國個別企業由于領導重視程度、成本效益及制度建設等方面的原因，導致現金流量管理與風險防范工作存在一定的問題，阻礙著企業正常生產經營發展。

1.企業忽視現金流量管理及風險防范工作。目前，多數企業將主要精力放在擴大產品銷售市場及降低產品成本方面，忽視現金管理工作對于提高資金使用效率及保障企業資金流動等方面所發揮的作用，例如，銷售部門為追求銷售業績，盲目向資信條件差的客戶進行賒銷，使大量資金被應收賬款占用。同時，雖然企業按會計準則要求定期編制現金流量表，但該表填列數字的真實性、可靠性卻無法保證，阻礙企業現金流量管理工作開展。

2.現金流量管理與風險防范相關制度缺失。個別企業由于對現金流量管理工作缺少必要的重視，未能針對企業財務風險點制定風險防范體制，促使企業現金流量管理混亂及面臨極大的資金安全隱患。再者，雖然部分出現資金壓力的企業紛紛在企業內部建立現金管理及風險防范制度，但由于制度缺少針對性及可操作性，致使風險防范體制未得到企業各部門及全體員工的有效執行。

四、解決企業現金流量管理及風險防范問題的措施

1.為現金流量管理及風險防范配備一定數量的專業人才。企業為防范財務風險，建議在企業內部成立專門的現金流量管理部門，同時，為保障該機構工作得以順利開展，應引進或選調具備財經、法律及審計等相關專業知識的人才，在日常對企業現金流量進行監控的同時，定期或不定期將現金流量監控結果及改進意見向企業管理層進行匯報，針對管理層提出的整改要求跟蹤企業各部門認真落實到位。

2.企業內部樹立正確的現金管理及風險防范觀念。企業在開展現金流量管理與風險防范工作之前應在企業內部形成良好的風險防范意識，以此促進各業務部門及全體員工給予現金流量管理必要的配合。首先，應對財務人員進行財務管理、金融與報表分析、現金流量預警等知識培訓，以保證其勝任風險防范工作對相關知識的掌握。其次，提高企業現金預算編制精細化程度，強化對各基層部門現金預算的把關工作，保證企業整體現金預算具有可執行性。最后，通過建立現金流量管理考核機制，對在現金流量管理工作中表現突出的部門及員工給予一定獎勵，以調動其參與現金管理工作的積極性。

3.利用剩余資金進行項目投資。隨著我國企業快速發展與壯大，企業一方面對于創新生產工藝及長短期項目投資需要大量資金，一方面為了發放職工工資、辦公經費需要保有一定數量的資金，應在投資與庫存資金之間保持平衡，一旦資金鏈出現斷裂將給企業造成無法挽回的損失。因此，建議企業應樹立良好的企業形象及降低財務風險，將凈利潤首先用于支付工資、辦公經費、分紅等剛性支出后，用剩余資金選擇合理項目進行投資。

4.建立現金流量風險預警指標。建議企業在生產經營過程中，根據自身資金收付流程及企業資產、負債比重設計科學、可操作性強的風險預警指標，例如，流動比率、資產負債率、產權比例及存貨周轉率等指標。同時，指定專人定期對當期財務數據進行計算與分析，當某個指標出現異常時，應及時開展分析與評估，將可能給企業造成的風險上報企業管理層，以便企業可以第一時間針對潛在風險采取有效的應對措施。

5.建立健全內部現金流量控制。企業應建立健全內部現金流量控制制度，以此規范企業現金流量管理，達到提高現金流量使用效率，降低財務風險的目的。例如，通過建立不相容崗位分離制度，將現金、銀行存款明細賬核算與銀行存款余額調節表編制崗位相分離，降低出納人員侵吞企業資金行為的發生概率。再如，將支付流程所涉及的所有印鑒由兩個以上工作人員保管，降低企業個人貪污舞弊行為的發生。

五、結語

企業在生產經營過程中將伴隨著不同的財務風險，此時，企業應通過強化現金流量管理工作，建立健全內部會計控制制度，使企業具有應對一切經營風險的現金流量，提高企業風險防范能力。因此，現金流量管理與風險防范是互相影響的統一體，企業應利用現金流量管理提高風險防范意識。

參考文獻：

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