企業籌資方式與籌資風險分析

摘 要：對于一個企業來說資金就是其生存以及發展的基礎，籌資作為一個重要的資金獲取方式更是非常重要。在市場競爭愈演愈烈的今天，企業需要用到資金的項目以及使用資金的規模有很大程度的不同。因此，按照市場需求以及企業需求來選擇科學合理的籌資方式是十分重要的。本文將通過簡要講述幾種最常見的籌資方式，討論它們的優劣并且分析其中存在的問題與風險總結出一些建議。

關鍵詞：企業 籌資方式 籌資風險 分析

目前的市場經濟體制中，企業發展中最主要的決定因素是企業資本，選擇科學合理的企業籌資方式以及控制好籌資風險是企業順利經營與管理的重要前提。目前我國大部分企業都有資金短缺這樣的問題，但是在最近幾年我國依然不會改變適度從緊這樣的金融政策，因此籌資就變成了企業財務環節中的一個重要部分。但是籌資往往存在著一定籌資風險，特別是負債籌資，這對整個企業財務方面會造成比較大影響，因此本人將通過自己的理解提出見解。

一、常見的企業籌資方式

1.通過金融機構籌資。在所有的金融機構中，國家進入市場的主體部分就是專業銀行，其資金非常充足，因此可以對企業提供貸款服務。如此一來，專業銀行貸款也成為了企業負債經營時首先考慮的一種籌資方式。無論企業是大是小、上市或是未上市都可以采用金融機構籌資方式。銀行借款名義上分為抵押借款以及信用借款，但實際上信用借款幾乎是不存在的，因為銀行借款中最主要的風險來源就是信用借款。因為銀行借款的門檻相對而言比較低，使這種籌資方式受到中小企業的喜愛，他們將企業自身的資源當作抵押物品，用一種固定的借款利率從銀行借取資金。

2.在企業內部籌資。企業內部的籌資主要有兩種方式，一種是留存收益；另一種是股權籌資。留存收益的最大優點就是其不存在籌資成本，這對于在發展中的中小企業而言是最先考慮的一種籌資方式。股權籌資簡單來說就是企業將自身的產品或者是技術分成股權，投資者可以購買股份，投資者根據控股比例來獲取一定收益，企業因此達到籌資的目的，其中出現的許多資金問題也能因此解決。股權籌資毫無疑問是企業籌資方式中相對而言最安全的一種籌資方式，其中主要包括了產權交易籌資、股權出讓的籌資等等。

3.商業信用籌資。商業信用籌資與銀行借款籌資一樣都是中小企業中常用的籌資方式。企業可以根據預付款等方式來賒購商品，這樣一來便可以有效解決企業短期資金周轉困難的問題，這種方式對于長期供銷關系以及產量與銷量都比較大的企業而言可以用盡可能低的成本籌集更多資金，這令企業與企業之間更加信任。因此，商業信用籌資需要企業雙方對互相都有較高的信任程度。

二、企業籌資中常見籌資風險

1.商業信用。在目前這樣的經濟社會環境中，擁有良好的商業信用的意義逐漸凸顯出來。一個企業如果沒有良好的商業信用，就可能會造成企業無法籌集到資金的現象發生，其他企業以及金融機構也不會向商業信用等級低企業進行投資。就現在來說，我國許多企業（尤其是中小型企業）都存在著或大或小的商業信用問題，其中信譽問題最為嚴重。若是對企業資信評估出現不全面的情況或是不了解時就進行賒銷，可能會出現大量掛賬現象，資金無法被收回。如果不采取一些科學有效的催收款辦法，就會出現企業流動資金嚴重短缺的現象，這樣一來不僅讓企業沒有辦法繼續投資，也使企業不能按時償還自身債務，久而久之就會形成一種難以復原的惡性循環。

2.籌資方式不恰當。上文中已經介紹了許多適合各種企業的籌資方式，其中最主要的有銀行借款、商業信用等等，不同的籌資方式也有各自的優缺點、有各自適合的情況。就股票來說，其可以帶來數量非常大的籌資費用，但同樣其可能面對更高的風險。因此，各種風險不同的方法就需要企業根據自身情況以及自身需要來合理選擇。企業在進行籌資方式選擇時一定要認真思考，如果選擇錯誤不但沒有辦法有效的解決資金問題，還有可能雪上加霜增加企業額外費用，導致更加嚴重的資金短缺現象發生，從而影響企業的整體收益。企業在對大型項目進行投資時往往需要大量的資金，并且投資時間也相對來說比較長，如果企業沒有慎重考慮籌資方式話，很有可能出現資金無法回收、無法償還本息等后果十分嚴重的問題，這對一個企業來說打擊是非常巨大的。

三、企業籌資風險的防范措施與管理方法

1.提高企業盈利能力。想要解決企業籌資風險的問題，最直接的辦法就是提高企業的盈利能力。無論是通過外部進行的籌資工作還是內部自留的資金，如果企業自身的盈利能夠穩定并且有所提高，在其高于企業借入的資金時所有的籌資風險都將迎刃而解。盈利能力顧名思義就是企業在經營過程中能夠賺取利潤的能力，這不僅是企業信用的代表、償還債務的證明，也是企業資金的最大供應源。想要有效避免籌資風險，企業應當不斷提高自身營業能力，這樣一來盡管出現籌資風險也能夠及時解決，既提高了對市場環境的適應程度，也使自身財務風險發生的幾率大大降低。只有企業的盈利能力提高到一定程度，才能夠從根本上解決籌資風險等財務問題。因此，提高企業盈利能力是企業籌資風險防范措施中最基本也是最重要的一點。

2.確保資金流動。企業債務總數以及資金流動程度是決定企業償還債務能力的一個關鍵，企業應該結合考慮自身的發展情況來確定流動資金的數額，但如果出現特殊情況時務必采用科學有效的方式來提高資金流動性。例如，在企業銷售管理方面可以加速周轉，令企業的盈利能力增加。在合理的安排資金流動時，一定要保證產品質量，使其能夠承受籌資風險，使企業能夠承擔債務。合理控制資金流動往往能夠決定一個企業的發展質量。因此，企業相關部門一定要給予足夠程度的重視，讓籌資能夠發揮最大經濟效益。

3.合理安排籌資方案。企業在進行籌資時需要在利益與風險之間做好選擇，根據企業與市場當時的情況來合理安排各方面資金比例，結合市場變化趨勢來控制籌資資金。在利率相對較高時，可以適當減少籌資或是籌集急需使用短期資金，而在利率相對較低時，籌資便是非常明智的選擇，這時大量籌資或是籌備長期資金并且采用固定利率的利息計算方式可以在一定程度上有效減少企業負債利息。除此之外，由于經濟不斷全球化，資金流動程度也在國際范圍內增加，國際貿易擴大讓匯率變動在財務風險影響中占了更大比重。因此，企業在進行進出口貿易時一定要根據匯率變化來選擇安排科學合理的籌資方案。

4.企業加強對資金的管理與控制。籌集資金與產品一定要經過合理的管理與控制，這樣才能夠降低籌資風險。使用科學合理的信用機制，盡可能減少亂用資金情況。改革與完善新的財務管理辦法，并且設立專門部門對資金與產品進行管理與控制，定期分析資金使用情況，實施監督各項目的用款，確保資金使用在合適的地方。這樣一來，可以有效的減少壞賬的情況，企業的資金風險也會因此大大降低。

四、結語

總而言之，隨著社會主義市場經濟的建設以及發展，企業的籌資對于企業而言是一項非常復雜的工作。企業中相關管理人員一定要結合自家企業的特點，來選擇合適的防范與管理措施，確保最大程度上解決籌資方面的問題，讓企業能夠實現一個良好的經濟循環鏈。另外，必須加倍重視籌資風險的控制，采用合理的解決方法盡最大可能減少籌資風險，使企業能夠發展得更加迅速，同時擴大經營程度，讓企業能夠擁有更大的價值。

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