基于渠道管理的信維公司資金使用效率優化建議

摘 要：渠道理論已經在公司廣泛應用，然而國內外學者對資金使用效率優化方法的研究還是停留在傳統的財務方法上。因此，本文將渠道理論與資金使用效率融合，對信維公司的資金使用效率進行分析，并給出優化建議。

關鍵詞：渠道理論； 資金使用效率； 信維公司；

本文將渠道理論引入到企業資金使用效率優化的研究中，嘗試從多個渠道提升企業的資金使用效率。選取信維公司作為案例，對其資金使用效率情況進行分析和評價，并給出相關的優化建議。

一、基于渠道管理的信維公司資金使用效率分析

1、信維公司資金使用效率流動性分析

釆購渠道資金周轉期從2011年到2015年分別是32.15、-8.56、-153.93、-83.77、-68.42，2012年比2011年降低1698.25%，2013年比2012降低1698.25%，2014年比2013增長45.58%，2015年比2014年增長18.33%。采購渠道的資金周轉期為負數表示信維公司采購渠道資金在2011年之后處于一直占用外部資金的狀態，只是這種占用外部資金的優勢在逐漸減弱。

從2011年到2015年，生產渠道的資金周轉期指標值分別是15.25、10.32、1.63、-3.62、-9.21。可以看出，生產渠道資金周轉期看呈現總體下降趨勢。即使這種逐年下降的優勢逐漸減緩，也能證明生產渠道資金使用效率在逐漸改善。

銷售渠道資金周轉期從2011年到2015年分別是11.92、200.73、187.55、107.27、109.18，年增長率分別為577.85%、-6.57%、-42.80%、1.78%，從增長率看，銷售渠道資金周轉期在后兩年開始改善，但是資金周轉期依舊處于較高值，是由于2011-2015年應收賬款持續增長導致。由此，可以得出結論：信維公司沒能盡快收回應收賬款是導致其資金流轉速度下降，資金使用效率效果不佳的主要原因。

2、信維公司資金使用效率盈利性分析

根據信維公司各渠道的增值額以及資金總額可以計算出各渠道的資金利潤率，如表1-2所示。

采購渠道的資金總額呈逐年下降趨勢，資金總額為負值且逐年下降，說明信維公司采購渠道資金表現為占用他人資金，不需要墊支自由資金；采購渠道增值額在2011-2014年之間呈逐年下降的趨勢。

通過對生產渠道增值額和資金額的分析，我們可以得出以下結論。生產渠道增值額逐年上升，年增長率分別為143.33%、151.16%、91.87%、34.69%，而資金總額卻呈現相反的發展趨勢，說明生產渠道增值額的產生不需要占用信維公司大量的資金。從采購渠道的資金利潤率分析可以得出相同的結論。

銷售渠道增值額前三年呈下降趨勢，資金總額資金總額在銷售渠道呈逐年上升趨勢。其中，2012年資金總額比2011年上升167.04%，但2012年增值額出現下降，導致銷售渠道利潤率相比2011年驟然下跌81.29%，說明銷售渠道投入的資金并沒有發揮良好的作用，資金使用效率較差。這是由于信維公司大量產成品堆積，不能轉換成資金流動于企業。

三、基于渠道管理的信維公司資金使用效率優化建議

1、采購渠道資金使用效率優化建議

（1）采用供應商管理庫存模式

VMI主要從以下兩個方面提升渠道鏈上的資金使用效率：第一，通過免費或租金形式為供應商提供配送中心的方法，實現供應商負責對配送中心原材料庫存進行管理，連續及時補貨，通過在工廠附近建立配送中心，便于自身在最短時間進行原材料補給，最大程度上縮短采購渠道的資金周轉期。第二，供應商庫存管理系統是建設關系型渠道的重要方法，通過與上游供應商建立良好的合作伙伴關系，實現原材料庫存信息實時共享，優化釆購渠道資金使用效率。

（2）改善供應商關系

對企業來說，減少資金占用、降低采購成本、優化生產流程的前提條件便是與供應商建立合作伙伴關系：1.通過認識供應商的生產狀況，參與其對產品的設計和生產管理，促進對自身產品質量的提高，以達到降低供給不確定性，減少采購提前期的目的，進而就可以實現減少風險庫存，提高資金使用效率的目標；2.通過合作，供應商可以減少持有待售商品庫存，削減了經營成本；減少開發周期，降低開發成本；這有利于降低企業在采購渠道的資金占用，改善資金使用效率。

2、生產渠道資金使用效率優化建議

（1）改進生產管理，提高在產品周轉速度

在生產階段，如果企業的生產設備發生故障或廢品率增加時，企業就會增加原材料的購買。

（2）采用JIT采購模式

JIT采購模式對信維公司資金使用效率的優化主要作用在幾個方面：1.將隱藏在生產過程中的問題暴露出來，有利于從根本上提高生產效率。JIT采購提供了一個有效途徑，并且可以對其不斷的進行改進，從根本上解決問題，來提高生產效率。2.消除不增值。在企業采購過程中，大量時間、精力、資金被浪費在不會給產品帶來增值的活動上，如訂貨、修改訂貨等，而采用JIT采購可以大大地精簡采購作業流程，一定程度上消除這些浪費。

3、銷售渠道資金使用效率優化建議

（1）提高物流配送效率

物流配送是產品從生產領域進入消費領域的必經流通環節，在這一環節中在途貨物形成資金占用，流通的時間越長，資金成本越大，物流配送對資金流轉的影響。因此，物流配送中需壓縮物流周轉周期，盡可能消除非價值增值環節，以加速資金周轉，同時也起到降低成本的作用。

（2）增強與中間商的渠道合作關系

由于制造商與中間商沒有秉持共同合作、服務最終消費者的原則，造成企業應收賬款不能及時收回、產成品存貨堆積，要解決此類問題，必須與中間商建立信任與合作的渠道伙伴關系，可有效減少這兩方面的資金占用。

參考文獻：

[1]王竹泉，張先敏. 基于渠道管理的營運資金管理績效評價體系設計[J]. 財會月刊，2012，（13）：11-13.

[2]何志勇. 我國出版上市公司資金使用效率分析——以中南傳媒、皖新傳媒和天舟文化為例[J].中國出版，2014（1）：57-60.

作者簡介：

張珂，女，漢族，河南省周口市，東北林業大學經濟管理學院，會計碩士，研究方向：財務與金融。