2017年中國光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展形勢展望

／賽迪智庫／

2017年中國光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展形勢展望

／賽迪智庫／

展望2017年，隨著全球光伏市場持續(xù)擴大，國際貿(mào)易環(huán)境的逐步改善，我國光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展環(huán)境持續(xù)向好，企業(yè)基本面持續(xù)改善，但也面臨電價下調(diào)以及全面競標帶來的價格壓力，企業(yè)盈利情況不容樂觀等問題。在這樣的發(fā)展形勢下，光伏產(chǎn)業(yè)必須加快破解光伏制造業(yè)融資難且融資貴、領(lǐng)跑者計劃加速但國內(nèi)先進產(chǎn)品產(chǎn)能不足、光伏發(fā)電的非技術(shù)性成本偏高等問題，并加快科學(xué)制定補貼政策以保證光伏行業(yè)的持續(xù)健康發(fā)展。為此，賽迪智庫提出設(shè)立國家光伏產(chǎn)業(yè)投資基金，加快技術(shù)創(chuàng)新與產(chǎn)業(yè)化；出臺差異化融資政策，探索多樣化融資方式和渠道；規(guī)范土地利用政策，緩解棄光限電問題；完善補貼下調(diào)機制，出臺多樣化政策措施等對策建議。

過去的一年，在國內(nèi)光伏上網(wǎng)電價調(diào)整帶來的搶裝效應(yīng)以及印度等新興市場快速崛起的帶動下，我國光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展持續(xù)向好，產(chǎn)業(yè)規(guī)模穩(wěn)步增長，技術(shù)水平得到明顯提升，成本下降顯著，光伏企業(yè)產(chǎn)能利用率得到有效提高，企業(yè)利潤率得到提升，在“一帶一路”戰(zhàn)略引導(dǎo)及國際貿(mào)易保護倒逼下，我國光伏企業(yè)的“走出去”步伐也在不斷加快。展望2017年，在國內(nèi)上網(wǎng)電價調(diào)整預(yù)期以及補貼拖欠、限電、用地成本增加等因素的影響下，我國光伏產(chǎn)業(yè)面對的困難和挑戰(zhàn)日益增多，但全球《巴黎協(xié)定》的簽訂以及光伏發(fā)電成本的持續(xù)下降將會催生更多新興光伏市場，我國光伏市場也將保持穩(wěn)定的新增規(guī)模，光伏產(chǎn)業(yè)規(guī)模仍將呈現(xiàn)增長勢頭。同時，在“領(lǐng)跑者”計劃帶動下，企業(yè)也將加大技術(shù)改造投入，并擴大高效電池組件的生產(chǎn)規(guī)模。

一、對2017年形勢的基本判斷

（一）光伏市場蓬勃發(fā)展，我國累計裝機量保持全球首位

2016年，全球光伏市場強勁增長，新增裝機容量預(yù)計將超過65GW，同比增長22.6%，累計光伏容量達到295GW。傳統(tǒng)市場如日本、美國、歐洲的新增裝機容量將分別達到9GW、10GW和7GW，依然保持強勁發(fā)展勢頭。新興市場不斷涌現(xiàn)，光伏應(yīng)用在亞洲、拉丁美洲諸國進一步擴大，印度、泰國、智利、墨西哥等國裝機規(guī)模快速提升，如印度在2016年達到5GW。我國在電價調(diào)整帶來的搶裝效應(yīng)影響下，光伏新增裝機量達到32GW，同比增長超過100%，繼續(xù)位居全球首位，累計裝機有望超過75GW，位居全球首位。

展望2017年，盡管受到全球經(jīng)濟疲軟、美日等國政策支撐力度下降的影響，國內(nèi)外光伏市場仍將保持增長勢頭，預(yù)期全年光伏新增裝機量將達到65GW以上。其中，美國政府將繼續(xù)收益于ITC（稅收抵免）政策延期，預(yù)計新增裝機量將達到10GW以上，但美國新一屆政府對新能源發(fā)展的態(tài)度不甚明確，后續(xù)發(fā)展不確定性因素較高。日本光伏市場將繼續(xù)面臨補貼下調(diào)壓力和電網(wǎng)接納能力，但光伏產(chǎn)品價格的持續(xù)下降將場同比會有較大跌幅且多晶硅產(chǎn)能的陸續(xù)釋放，預(yù)計價格壓力將會傳導(dǎo)至硅料環(huán)節(jié)，產(chǎn)品價格可能會跌破10萬元/t，但由于多晶硅成本下降速度較快，企業(yè)仍將保持一定盈利空間。在電池組件方面，雖然國內(nèi)光伏市場同比略有下滑，但由于《巴黎協(xié)定》的簽訂將給全球光伏市場環(huán)境帶來極大利好，并且光伏系統(tǒng)投資價格下降使得光伏發(fā)電成本在多個國家或地區(qū)不斷逼近甚至達到平價上網(wǎng)，預(yù)計全球組件產(chǎn)量繼續(xù)呈現(xiàn)增長勢頭，全年將超過70GW，我國光伏組件產(chǎn)量（含海外工廠）有望達到52GW，產(chǎn)業(yè)集中度有進一步提升趨勢。但仍需注意由于全球主要光伏市場如日本補貼持續(xù)下調(diào)、美國稅收抵免政策到期等帶來的波動影響，企業(yè)擴產(chǎn)仍需理性。

展望2017年，隨著全球新增多晶硅產(chǎn)能投產(chǎn)和原有產(chǎn)能優(yōu)化提升，預(yù)計全球多晶硅產(chǎn)量同比相持平，我國多晶硅產(chǎn)量將達到20萬t以上。

（三）技術(shù)水平不斷提升，生產(chǎn)成本逐步降低

2016年，在內(nèi)外部環(huán)境的共同推動下，我國光伏企業(yè)加大工藝技術(shù)研發(fā)力度，生產(chǎn)工藝水平不斷進步。骨干企業(yè)多晶硅生產(chǎn)能耗繼續(xù)下降，綜合成本已降至8萬元／t，行業(yè)平均綜合電耗已降至80kWh／kg，硅烷法流化床法等產(chǎn)業(yè)化進程加快；P型單晶及多晶電池技術(shù)持續(xù)改進，常規(guī)產(chǎn)線平均轉(zhuǎn)換效率分別達到19.8%和18.6%，采用PERC和黑硅技術(shù)的先進生產(chǎn)線則分別達到20.5%和19.1%，異質(zhì)結(jié)（HIT）、背電極、高倍聚光等技術(shù)路線加快發(fā)展；光伏組件封裝及抗光致衰減技術(shù)不斷改進，領(lǐng)先企業(yè)組件生產(chǎn)成本降至2.5元/W，光伏發(fā)電系統(tǒng)投資成本降至6.5元／W以下，度電成本降至0.5~0.8元／kWh。

展望2017年，技術(shù)進步仍將是產(chǎn)業(yè)發(fā)展主題。預(yù)計產(chǎn)業(yè)化生產(chǎn)的高效多晶硅電池轉(zhuǎn)換效率將超過19.3%，單晶硅電池有望達到20.8%，主流組件產(chǎn)品功率將分別達到265~275W和285~295W。硅烷流化床法多晶硅生產(chǎn)工藝有望實現(xiàn)規(guī)?；a(chǎn)，單晶連續(xù)投料生產(chǎn)工藝和G7、G8大容量鑄錠技術(shù)持續(xù)進步，金剛線切割技術(shù)將得到進一步應(yīng)用，PERC電池、N型電池規(guī)模化生產(chǎn)進一步擴大。與此同時，我國近99%光伏產(chǎn)品采用晶硅技術(shù)，新型薄膜、異質(zhì)結(jié)、高倍聚光等技術(shù)路線發(fā)展緩慢，技術(shù)路線單一化程度偏高，產(chǎn)業(yè)后續(xù)發(fā)展隱患明顯。國內(nèi)光伏制造業(yè)關(guān)鍵工藝技術(shù)研發(fā)和基礎(chǔ)理論研究不足，創(chuàng)新投入乏力，新產(chǎn)品、新技術(shù)儲備欠缺，核心競爭力與國際先進水平仍有差距。亟待資金、技術(shù)、人才等要素持續(xù)投入，推動我國光伏制造向光伏智造轉(zhuǎn)變，提升產(chǎn)業(yè)核心競爭力。

2011年以來，隨著中央1號文件的發(fā)布和中央水利工作會議的召開，我國水利建設(shè)闊步“走進新時代”，好形勢讓人歡欣鼓舞，尤其是10年4萬億元這個數(shù)字，讓水利企業(yè)信心倍增。一邊是水利投資帶來的巨大市場空間，一邊是企業(yè)四處尋找商機的迫切愿望，在這種背景下，實現(xiàn)產(chǎn)品和市場的有效“對接”，讓好技術(shù)切實應(yīng)用到水利建設(shè)實踐中，成為一項重要而具有現(xiàn)實意義的工作。

（四）產(chǎn)業(yè)投資持續(xù)增強，兼并重組持續(xù)推進

2016年，在“領(lǐng)跑者”計劃以及630電價調(diào)整帶來的搶裝影響下，我國光伏制造業(yè)投資持續(xù)增大，多家企業(yè)通過技術(shù)改造擴大生產(chǎn)規(guī)模，包括隆基、中環(huán)和中來等一批原來做硅片或背板的企業(yè)開始進入電池生產(chǎn)領(lǐng)域，天合、晶科、阿特斯等傳統(tǒng)電池組件企業(yè)也在通過黑硅、PERC技改等擴大先進產(chǎn)能規(guī)模，同時也在進一步布局海外市場，據(jù)不完全統(tǒng)計，我國已建成投產(chǎn)海外電池與組件產(chǎn)能分別達到3.6GW與5GW，擬建產(chǎn)能均在2GW以上。行業(yè)兼并重組加速，部分企業(yè)也開始通過并購獲取先進技術(shù)或延伸產(chǎn)業(yè)鏈。產(chǎn)業(yè)化技術(shù)進步迅速，包括保利協(xié)鑫并購美國Sunedison的硅料工廠和硅片技術(shù)等。

展望2017年，隨著國內(nèi)市場的調(diào)整，將會有更多光伏企業(yè)將目光瞄準海外市場，在加速拓展新興市場的同時，積極實施產(chǎn)業(yè)全球布局計劃，通過海外投資設(shè)廠、海外企業(yè)并購等方式，采取本土化生產(chǎn)戰(zhàn)略，推動國際光伏貿(mào)易格局加快演進。同時，在“領(lǐng)跑者”計劃實施帶來的標榜效應(yīng)帶動下，部分省份

也跟進優(yōu)先使用領(lǐng)跑者產(chǎn)品，國內(nèi)高效電池市場將會逐步擴大，企業(yè)也將會加大對國內(nèi)已有產(chǎn)線的技術(shù)改造投入，包括黑硅、P-PERC、N-PERT、MWT等技術(shù)正在加快擴大生產(chǎn)規(guī)模，部分企業(yè)也在關(guān)注HJT技術(shù)大規(guī)模生產(chǎn)的可行性等。多晶金剛線切割技術(shù)推進速度將會加快，對高純多晶硅材料品質(zhì)要求也將會大幅提升。

表 2016年我國光伏企業(yè)兼并重組情況

二、需要關(guān)注的幾個問題

（一）滿足“領(lǐng)跑者”計劃項目要求的產(chǎn)品供應(yīng)不足

2015年，國家提出實施光伏“領(lǐng)跑者”計劃，于2015年與2016年分別批復(fù)了1GW與5.5GW“領(lǐng)跑者”電站建設(shè)規(guī)模，分別占當(dāng)年總計劃規(guī)模的4.3%與30.4%。此外，部分省市，如寧夏、青海等已要求普通電站的技術(shù)指標參照領(lǐng)跑者項目的產(chǎn)品技術(shù)指標要求，預(yù)計為推動技術(shù)進步，其他省市也將相繼跟進?！邦I(lǐng)跑者”基地建設(shè)規(guī)模將加速推進。但從實施情況看，目前我國達到“領(lǐng)跑者”計劃要求的產(chǎn)品產(chǎn)能較低，遠不能滿足市場需求。一是占企業(yè)80%以上產(chǎn)能的普通晶硅電池生產(chǎn)線雖然采用反光焊帶、擴大硅片尺寸等提升組件功率的技術(shù)能夠使平均功率提升至“領(lǐng)跑者”指標要求，但仍有一定比例的產(chǎn)品達不到相應(yīng)要求。二是PERC、黑硅、MWT、N型雙面等高效電池技術(shù)目前產(chǎn)業(yè)化規(guī)模仍較小，企業(yè)雖有擴產(chǎn)計劃但要形成批量出貨仍需時間。

（二）光伏制造業(yè)“融資難、融資貴”問題亟待解決

受前期產(chǎn)業(yè)貸款壞賬影響，金融機構(gòu)對光伏制造業(yè)授信整體壓縮狀況未根本改善，企業(yè)通常很難獲得金融機構(gòu)的融資支持，或者要擔(dān)負6%以上甚至超過10%的貸款利率。目前光伏研發(fā)與產(chǎn)品制造方面的全球競爭正日益激烈。一方面，歐美等發(fā)達國家及光伏企業(yè)開始加快實施轉(zhuǎn)換效率達22%以上的高效電池（我國產(chǎn)業(yè)化生產(chǎn)光伏電池轉(zhuǎn)換效率普遍在20%以下）規(guī)模化量產(chǎn)計劃，意在以此為切入點搶占競爭制高點。另一方面，東南亞地區(qū)的馬來西亞、菲律賓等國家，依靠其成本優(yōu)勢大力承接全球制造業(yè)轉(zhuǎn)移。預(yù)計未來5年內(nèi)，隨著我國制造業(yè)成本的進一步上升，以及東南亞國家相關(guān)配套的逐步成熟，產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移趨勢將愈加明顯。因此，我國光伏企業(yè)亟須通過加大研發(fā)投入，實現(xiàn)差異化競爭，以鞏固制造規(guī)模全球首位的領(lǐng)先優(yōu)勢。但是，在目前的融資環(huán)境下，我國光伏企業(yè)能保證正常生產(chǎn)所需現(xiàn)金流已屬不易，更遑論獲得足夠資金以支持技術(shù)升級。

（三）非技術(shù)性因素極大影響評價上網(wǎng)進程

經(jīng)過幾十年的發(fā)展，我國光伏企業(yè)通過技術(shù)進步和規(guī)?；l(fā)展顯著降低了光伏電站系統(tǒng)部件的投資成本。但是我國光伏發(fā)電項目建設(shè)及運營過程中的一些非技術(shù)因素則使光伏電站投資及發(fā)電成本顯著提升，極大蠶食技術(shù)進步成果。一是土地征稅標準不規(guī)范。同一地區(qū)耕地占用稅和土地使用稅分別有5倍和20倍的調(diào)整空間，部分地區(qū)在財稅資源緊張的情況下，從嚴從緊詮釋稅收法規(guī)，或要求企業(yè)按照稅收標準上限繳納耕地占用稅和土地使用稅，或要求企業(yè)按批準用地全部一次性繳納耕地占用稅，極大提升初期投資成本。二是棄光限電矛盾突出。由于本地電力消納能力有限、調(diào)節(jié)電源比重偏低、電網(wǎng)發(fā)展滯后等原因，甘肅、新疆、青海等地區(qū)已經(jīng)出現(xiàn)嚴重的棄光限電等問題。2015年，全國棄光率達到12.6%，其中甘肅棄光率甚至達到30.7%。三是項目前期成本較高。企業(yè)進行普通地面光伏電站建設(shè)需要涉及發(fā)改、土地、電網(wǎng)、安監(jiān)、水利、環(huán)保、住建、文物、農(nóng)業(yè)等多個部門，還可能遭遇路條買賣、地方保護等問題，企業(yè)人力成本、時間成本、資金成本花費巨大。四是補貼拖欠。截至目前，2015年2月后實現(xiàn)光伏電站并網(wǎng)的運營商仍未拿到光伏度電補貼。據(jù)測算，土地稅收、棄光限電、項目前期成本等問題分別提升電站投資成本1、0.3和0.1元／W以上。

（四）政策缺乏延續(xù)性給行業(yè)健康發(fā)展造成較大負面影響

2015年底，國家宣布對現(xiàn)行光伏上網(wǎng)標桿電價進行下調(diào)，并于2016年6月30日之后執(zhí)行下調(diào)后的電價。為獲得較高的上網(wǎng)電價補貼，各地紛紛在補貼下調(diào)大限到來前搶裝光伏系統(tǒng)。其結(jié)果是，2016年上半年，全國新增光伏裝機量超過20GW，高于2015年全年的15.1GW。而自7月開始，光伏市場出現(xiàn)斷崖式下滑。三季度新增光伏裝機量僅為7GW左右，環(huán)比下降45%以上。市場大起大落給產(chǎn)業(yè)發(fā)展帶來較大負面影響。一是市場急冷導(dǎo)致價格大幅下跌。據(jù)企業(yè)數(shù)據(jù)，9月硅片、電池片和組件價格與6月份相比，跌幅普遍在30%以上，企業(yè)在目前的價格下已很難盈利。二是高端產(chǎn)品發(fā)展也陷入價格戰(zhàn)。在補貼下調(diào)背景下，不存在土地、“棄光限電”等問題的“領(lǐng)跑者”項目成為市場競爭熱點，造成高效電池產(chǎn)品的低價競爭，甚至低于高效電池生產(chǎn)成本。

三、應(yīng)采取的對策建議

（一）設(shè)立國家投資基金，加快技術(shù)創(chuàng)新與產(chǎn)業(yè)化

一是研究建立國家光伏產(chǎn)業(yè)投資基金，引導(dǎo)社會資本投入，仿照集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金運作模式，對重點企業(yè)、重點項目加大扶持力度。二是統(tǒng)籌利用工業(yè)轉(zhuǎn)型升級資金、工業(yè)強基工程、專項建設(shè)基金等資金渠道，爭取國家可再生能源專項資金，支持和引導(dǎo)光伏制造企業(yè)開展智能制造升級和關(guān)鍵技術(shù)創(chuàng)新，重點開展高效晶硅電池、新型光伏電池、高純多晶硅、逆變器及儲能產(chǎn)品、關(guān)鍵設(shè)備的研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化，提升智能化、自動化和信息化水平，增強產(chǎn)業(yè)核心競爭力。

（二）出臺差異化融資政策，探索多樣化融資方式及渠道

一是出臺差異化融資政策，引導(dǎo)金融機構(gòu)對那些具有成本、技術(shù)、規(guī)模等方面優(yōu)勢，且整體實力較強的光伏企業(yè)關(guān)鍵技術(shù)創(chuàng)新、兼并重組、“走出去”等重點項目，擇優(yōu)集中支持。二是創(chuàng)新多樣化融資方式，支持金融機構(gòu)開展融資租賃、融資擔(dān)保、租金保理、信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓同業(yè)等業(yè)務(wù)。鼓勵銀行通過與經(jīng)營狀況良好的光伏上下游企業(yè)合作，探索供應(yīng)鏈融資方式。三是開拓多樣化融資渠道。對于前沿技術(shù)研發(fā)項目，引入風(fēng)險投資資金；對于光伏“走出去”項目，通過絲路基金、亞投行、國家對外援助項目等渠道給予資金扶持。

（三）規(guī)范土地利用政策，緩解棄光限電問題

一是規(guī)范土地政策。協(xié)調(diào)財政、稅務(wù)部門出臺明確的光伏發(fā)電企業(yè)土地稅收政策，規(guī)范地方光伏發(fā)電企業(yè)耕地占用稅及土地使用稅收標準，對耕地占用稅征收范圍出臺具體指導(dǎo)意見和法規(guī)解釋。二是統(tǒng)籌規(guī)劃光伏應(yīng)用布局與目標。在具備接入電網(wǎng)和本地消納條件的地區(qū)，結(jié)合可利用的土地資源，以及電網(wǎng)通道建設(shè)現(xiàn)狀及遠期規(guī)劃，合理安排光伏電站布局與“十三五”裝機目標。三是發(fā)展抽水蓄能、燃氣等調(diào)節(jié)能源，探索促進光伏發(fā)電消納的市場化機制，開展火光發(fā)電權(quán)交易、輔助服務(wù)交易試點及推廣。

（四）完善補貼下調(diào)機制，出臺多樣化政策措施

一是優(yōu)化補貼電價結(jié)構(gòu)。將現(xiàn)行資源分區(qū)的固定上網(wǎng)標桿電價調(diào)整為由當(dāng)?shù)厝济簷C組標桿上網(wǎng)電價（含脫硫、脫硝、除塵）或市場交易價格與定額補貼兩部分組成的組合電價，使補貼電價的區(qū)域分布更加合理。二是制定合理的、可預(yù)期的補貼下調(diào)機制。研究制定基于年化裝機量（如一季度實際裝機量×4，即為年化裝機量）和產(chǎn)品價格下降速度，且定額補貼部分按月度調(diào)整的機制，在控制總量的同時防止“搶裝”發(fā)生。三是完善政策體系，優(yōu)化政策結(jié)構(gòu)。出臺配額制（綠證制度）、招投標、稅收減免、凈計量補貼等多樣化政策措施，綜合施策，促進光伏多樣化應(yīng)用。