民間金融在我國(guó)金融轉(zhuǎn)型中的作用

（集美大學(xué)財(cái)經(jīng)學(xué)院）

1.研究背景

近年來(lái)，隨著金融危機(jī)帶來(lái)的影響逐漸弱化，全球各地都在尋找新的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)目標(biāo)。在中國(guó)，金融市場(chǎng)也在持續(xù)進(jìn)行著一些系列的改革，以應(yīng)對(duì)歷史遺留的發(fā)展問(wèn)題，最終實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)的快速增長(zhǎng)。

在從計(jì)劃經(jīng)濟(jì)向市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的過(guò)程中，我國(guó)的各行各業(yè)都得到了快速的發(fā)展。值得注意的是，近年來(lái)，國(guó)有金融機(jī)構(gòu)存在的問(wèn)題逐漸浮出，依靠國(guó)有金融已經(jīng)難以實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)的新發(fā)展。因此，研究民間金融在金融轉(zhuǎn)型過(guò)程中的作用是有必要的。

2.研究?jī)?nèi)容

2.1民間金融

民間金融（非正規(guī)金融），指的是交易雙方通過(guò)非正規(guī)或者非官方的金融機(jī)構(gòu)，進(jìn)行資金的交易的一種資金融通方式。民間金融機(jī)構(gòu)主要包括農(nóng)村信用社、農(nóng)村合作基金、合會(huì)、民間借貸、私人錢(qián)莊、民間集資和小額信貸。總的來(lái)說(shuō)，民間金融具有以下幾點(diǎn)特征：

交易主體的非正規(guī)性。相對(duì)于官方金融而言，民間金融的交易雙方大都為在官方金融機(jī)構(gòu)中不能獲得資金支持的交易者。

交易工具的非標(biāo)準(zhǔn)性。對(duì)于民間金融的交易過(guò)程來(lái)說(shuō)，交易工具往往采用非正規(guī)的工具，比如非標(biāo)準(zhǔn)化合同等，這種交易工具在官方金融體制下是不被認(rèn)可的。

交易地點(diǎn)的不規(guī)范性。官方金融的交易地點(diǎn)往往是被國(guó)家認(rèn)可的，相對(duì)固定的交易場(chǎng)所，而民間金融的交易場(chǎng)所則不具備這樣的特點(diǎn)。

監(jiān)管體系的不完善性。目前為止，我國(guó)還沒(méi)有對(duì)民間金融機(jī)構(gòu)或者民間金融市場(chǎng)實(shí)行合理有效的監(jiān)管安排，也就是說(shuō)，民間金融的市場(chǎng)還不夠規(guī)范。

交易活動(dòng)的私密性。由于民間金融的監(jiān)管體系和信息反饋體系還未建立，通過(guò)民間金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行的金融活動(dòng)無(wú)法上報(bào)和反饋到正規(guī)金融體系中，因此，民間金融的真實(shí)有效的交易信息往往是比較隱秘的。

交易過(guò)程的靈活性。和官方金融不同，民間金融的交易方式、交易場(chǎng)所和組織形式都具有多樣性，交易雙方可以根據(jù)需求靈活交易。

交易行為的風(fēng)險(xiǎn)性。由于監(jiān)管的不嚴(yán)格和隱蔽性，民間金融的交易行為往往具有比較大的風(fēng)險(xiǎn)。

3.民間金融在金融轉(zhuǎn)型中的作用

從影響的效果來(lái)看，將民間金融在金融轉(zhuǎn)型中的作用進(jìn)行分類討論：

3.1積極作用

提高了融資效率，減少了交易過(guò)程中的信息不對(duì)稱。對(duì)于民間金融來(lái)說(shuō)，進(jìn)行金融交易的雙方往往是自愿進(jìn)行交易，這種交易的動(dòng)機(jī)將促使交易把與交易相關(guān)的信息進(jìn)行溝通，出資方將有更大的動(dòng)力對(duì)融資方進(jìn)行的投資活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)督和考察，深入了解真實(shí)的交易風(fēng)險(xiǎn)。這在一定程度上減少了金融市場(chǎng)中的信息不對(duì)稱，降低了由于信息不對(duì)稱給金融市場(chǎng)轉(zhuǎn)型過(guò)程中帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。

完善金融體制，促進(jìn)金融轉(zhuǎn)型。到目前為止，僅僅依靠官方的金融市場(chǎng)和金融交易已經(jīng)不能滿足廣大投資者的需求，隨著近年來(lái)我國(guó)金融市場(chǎng)的不斷發(fā)展，民間金融由于其和官方金融的互補(bǔ)性，已經(jīng)得到了很多金融投資者的青睞。這不僅是因?yàn)椋谥袊?guó)，城市和農(nóng)村的發(fā)展差距較大，而官方金融的準(zhǔn)入和準(zhǔn)出要求使得民間的借貸者，尤其是中小企業(yè)這類的借貸者，無(wú)法通過(guò)官方渠道進(jìn)行融資，而民間金融可以滿足這類融資者的需求。更是因?yàn)槊耖g金融的存在，彌補(bǔ)了官方金融體制的不足，使得我國(guó)的金融體制更加完善。這在我國(guó)金融轉(zhuǎn)型的過(guò)程中都將扮演積極的角色。

增強(qiáng)市場(chǎng)的有效性，豐富現(xiàn)行金融體制下的融資手段。隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要以及農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的崛起，官方提供的融資渠道已經(jīng)無(wú)法滿足廣大融資者的需求。民間金融由于其借貸形式的多樣性以及交易過(guò)程的靈活性可以促進(jìn)市場(chǎng)中金融活動(dòng)的有效進(jìn)行，使得市場(chǎng)中資金流通的效率增加，交易活動(dòng)更加頻繁，交易金額逐漸增大，促進(jìn)了民間金融的發(fā)展，加快了我國(guó)的金融轉(zhuǎn)型。

3.2消極作用

民間金融的不規(guī)范性將增加了金融轉(zhuǎn)型過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn)。在金融轉(zhuǎn)型過(guò)程中，市場(chǎng)的穩(wěn)定性是至關(guān)重要的。穩(wěn)定的金融環(huán)境意味著在市場(chǎng)轉(zhuǎn)型的過(guò)程中不會(huì)帶來(lái)巨大的市場(chǎng)動(dòng)蕩，從而有效的避免了市場(chǎng)中中小機(jī)構(gòu)的損失甚至破產(chǎn)。更加重要的是，由于民間交易活動(dòng)的不規(guī)范性，巨大的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)很有可能造成市場(chǎng)的轉(zhuǎn)型失敗。

官方金融機(jī)構(gòu)的損失增加，政府對(duì)于金融市場(chǎng)的控制能力減弱。近年來(lái)，民間金融所占市場(chǎng)比重的逐年加大已經(jīng)影響到了官方金融的利益。與此同時(shí)，由于民間金融不在政府的監(jiān)管和控制范圍內(nèi)，政府每年的稅額損失也在逐年加大。更重要的是，通過(guò)官方的金融機(jī)構(gòu)對(duì)金融市場(chǎng)進(jìn)行調(diào)節(jié)是政府控制市場(chǎng)的主要手段，民間金融由于不屬于政府控制的范圍內(nèi)，其所占市場(chǎng)份額的增加將削弱政府對(duì)于市場(chǎng)的掌控能力，增加了金融轉(zhuǎn)型過(guò)程中出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)無(wú)法規(guī)避和控制的可能性。

交易行為的風(fēng)險(xiǎn)增加，容易導(dǎo)致融資者之間的矛盾。對(duì)于民間金融來(lái)說(shuō)，盡管交易雙方是自愿進(jìn)行交易，但是監(jiān)管的嚴(yán)重確實(shí)依然導(dǎo)致了很多信譽(yù)問(wèn)題，使得交易失敗。再加上沒(méi)有珍貴的獎(jiǎng)懲制度和責(zé)任制度，交易雙方在交易失敗之后有很大可能不會(huì)再次進(jìn)行交易，并產(chǎn)生矛盾，最終造成很多社會(huì)問(wèn)題。

4.建議

完善市場(chǎng)監(jiān)管體制和市場(chǎng)的信息反饋機(jī)制，規(guī)范民間金融和官方金融并存的市場(chǎng)。建立適當(dāng)?shù)拿耖g金融的監(jiān)管機(jī)構(gòu)，對(duì)民間金融機(jī)構(gòu)的信息進(jìn)行完善和監(jiān)督。與此同時(shí)，建立信息交流機(jī)制，及時(shí)了解民間金融的交易情況，對(duì)有違反交易規(guī)則的交易方實(shí)行懲罰制度，減少民間金融市場(chǎng)的不規(guī)范性，降低金融轉(zhuǎn)型過(guò)程的體統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。

促進(jìn)民間金融與官方金融的交流合作，實(shí)現(xiàn)兩種金融體制的共同發(fā)展。兩種金融形式的合作不僅為融資者提供了多元化的融資方式，也為金融市場(chǎng)的轉(zhuǎn)型提供了更多的形式和機(jī)會(huì)，增加了轉(zhuǎn)型成功的可能性。

對(duì)于不同的民間金融機(jī)構(gòu)實(shí)行不同的制度，增加金融轉(zhuǎn)型的穩(wěn)定性。由于民間金融機(jī)構(gòu)的多樣性，不同的監(jiān)管體制將有利于增加金融市場(chǎng)的穩(wěn)定性，提高市場(chǎng)轉(zhuǎn)型效率，最終實(shí)行市場(chǎng)轉(zhuǎn)型。

5.總結(jié)

民間金融在金融轉(zhuǎn)型過(guò)程中可以規(guī)范現(xiàn)行金融體制，提供多種融資渠道，促進(jìn)金融轉(zhuǎn)型，但起自身的的特點(diǎn)也將增加金融轉(zhuǎn)型的風(fēng)險(xiǎn)。因此，國(guó)家和政府需要采取恰當(dāng)準(zhǔn)確的措施規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，保證金融轉(zhuǎn)型的穩(wěn)步進(jìn)行。

作者簡(jiǎn)介：

郭璇（1994-），女，籍貫：河北省唐山市，民族：漢，學(xué)歷：全日制本科，研究方向：私募投行對(duì)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)并購(gòu)整合的影響。endprint