關于山西省經濟增長監測預警指標體系構建的文獻綜述

黃華+景海霞

摘 要：步入21世紀以來，金融業與信息產業的高速發展以及經濟全球化迅速擴張，全球經濟與金融系統關聯性大大加強，中國作為全球第二大經濟體對全球經濟發展產生的影響不可否認，中國經濟政策制定的方向性，時效性顯得更為重要；山西作為全國的能源基地，煤炭基地，對全國的能源供給起著至關重要的作用，建立自己的經濟預警體系勢在必行。

關鍵詞：經濟波動 監測 預警

一、研究背景

在國民經濟發展過程中，宏觀經濟，中觀經濟，微觀經濟各自反映著國民經濟不同特點。其中，宏觀經濟反應國民經濟總體運行狀態，隨著時代的變化，生產力的前進，生產方式的變革，宏觀經濟在各個方面都體現著變化，對于宏觀經濟發展方向的預測與把握顯得尤為重要。眾所周知，宏觀經濟在發展的過程中不僅會受到來自國內國外自然社會不同程度的影響，而且還會受到許多不確定因素的干擾，發展過程呈現劇烈波動，因此對宏觀經濟的預警就顯得尤為重要。下表一為建國以來宏觀經濟預警發展狀態。

二、經濟增長監測預警指標體系構建研究現狀

（一）建立宏觀經濟監測預警的原因

生產力水平或高或低，經濟增長率忽上忽下是不可避免，這種現象被稱為經濟波動，屬于經濟發展的一種常態，是構成經濟增長的重要因素。短期的經濟波動通常稱為經濟周期，經濟發展本身具有的不穩定性就決定了進行宏觀經濟監測預警的必要性。

在市場經濟的體制下，多層次、多元化的格局導致經濟運動具有更大的不確定性，更容易出現失控的狀況，同時，我國經濟發展所處的歷史時期和我國經濟發展的戰略目標，決定我國正處于一個高速增長時期，而高速增長的經濟更容易出現波動。

新中國成立以來，我國的經濟發展從社會主義初級階段的經濟、計劃經濟、政策制約經濟、幾大類經濟，發展為改革開放以后國家宏觀調控的市場經濟，這些發展歷程表明，經濟系統的發展需要國家的科學指導和宏觀調控，把握正確方向。隨著經濟系統科學、復雜、有機特征的逐步突顯，宏觀經濟的發展趨勢成了經濟學家們研究新的課題，精準分析經濟發展水平、提高經濟監測預警能力被擺上重要議事日程。

（二）構建宏觀經濟預警系統的實證研究分析

1、指標的選取

指標的選取在整個體系的構建中是最基礎的部分，在不同的研究方法下，指標的選取各有千秋，宏觀經濟預警的方法，依據其基本思路和技術手段的不同，可分為三類，即景氣指數法、預警信號系統和短期計量經濟模型；依據預警機制， 可以分為黑色、黃色、紅色、綠色和白色五種預警方法，人們在從事經濟活動中使用最多，或者從新聞媒體傳播的信息聽得最多的是黃色預警。從經濟預警的手段來區分，黃色預警主要分為指數、統計和模型三種預警方式；模型預警又可以根據對計量模型方法的使用，分為計量和非計量模型這兩種預警方法。

下面我們將詳細闡述各種方法下指標選取的原則，不同方法下選取的指標。

（1）指標選取原則

盡管在不同的文獻中表述不同，但實質內涵是相同的，所以無論哪種預警方法之下的指標都遵循以下原則。

規范性原則，即指標概念上與國際準則的規定保持一致；操作性原則，指標的選取要具有可操作性；動態性原則，預警指標體系應隨著不同時期進行調整；差別化原則，預警指標的確定要依據預警對象的客觀實際；宏觀性原則，強調經濟涵義的全面性，指標要能反映經濟狀況；相對穩定性原則，指標變化幅度太大不利于研究；系統性原則，當選取指標具有好的循環波動性能時，對檢驗預警系統時很重要；時效性原則，指標要能及時獲得，不影響系統的構建。

（2）不同方法下指標的選取：

選取合適的指標是成功構建預警體系的基礎，構建預警機制選用的方法不同所選取的指標也會有所差異。

A景氣指數法：景氣指數法是指在宏觀經濟景氣監測分析的基礎上，依據擴散指數和合成指數所提供的預警信號進行預警的方法。不同地區，不同時期，指標的選取都是不同的。表二為國內常見指標，表三為國外常見指標（以日本為例）。

B預警信號系統：該系統主要是選取某種處理數據的方式，對一組敏感數據指標，即能較好體現國民經濟發展狀況的數據進行分析處理，實現較為分散的指標統一為具有代表性的綜合數據的處理目的，再根據這個綜合指標來判斷經濟發展態勢。（見表四）

C計量經濟模型常見預警指標：該模型主要是針對經濟社會中的某一個真實存在且運行有效的經濟體系所具有的數量特征進行描述，使用簡單明了且富有針對性的描述結果，來有效反映該系統在數量上產生不同變化的規律性，模型中含有的方程式類型屬于隨機型，數量一般為多個。不同的計量經濟模型在經濟預警系統中起到的作用不同，所取得指標也不同。（見表五）

綜上所述，無論采用哪種方法，地區生產總值、工業增加值、固定資產投資、地方財政一般預算收入、地方財政一般預算支出、對外貿易、社會消費品零售總額、消費物價指數（CPI）、城鎮居民人均可支配收入、農牧民人均現金收入、外商直接投資（FDI）、外匯儲備、貨幣存量都是預警系統中必然會選取的指標。

2、預警體系的構建

（1）建立宏觀經濟預警的基本思路和方法

宏觀經濟預警的方法有很多種，目前普遍認同的宏觀經濟預警的基本思路是：明確警義→尋找警源→分析警兆→預報警度。預警指標體系構建分為指標的選取，體系的構建，系統的檢驗三部分，體系構建的方法多種多樣，例如時差相關分析方法、層次分析法（AHP）、景氣指數法、ARCH預警方法、基于概率模式分類法、判別分析法、人工神經網絡方法。目前仍沒有絕對正確的預警方法，但都是通過指數反映預警是否成功。

（2）預警指數在不同觀點上又分為：

A景氣指數：主要用途是對某種經濟活動的景氣情況在未來發展階段的狀態進行有效預測，預測中的經濟運行狀態與景觀狀態是一一對應的關系。endprint

B產業預警指數：為了分析每個產業的景氣度及未來發展趨勢及前景而選出的與產業相關性較大的指標，對產業進行綜合分析的評判標準。

3、宏觀經濟預警系統的檢驗

（1）原因分析

檢驗原因主要有兩個：第一，理論結果與實際存在較大偏差。主要由兩方面的因素造成。一個是指標選取人的主觀性對開展指標選取工作能產生一定的作用，導致選取指標的科學性受到影響；另一個是相對單一的處理方式對數據分析所造成的必然影響。第二，預警分析和監測的精度不夠準確。由于使用的模型和采用的預警分析存在局限性，預測的經濟活動具有的隨機性和復雜性，以及經濟過程中產生的不確定性，三個維度共同作用，直接降低了監測的精準度，迫使我們不得不深入進行思考和研究。

由于城鄉經濟在收入結構、投資結構和消費結構上存在著巨大差異，導致同樣的宏觀調控政策在這種差異條件下會被迅速稀釋，從而達不到調控的目標；此外，技術進步、人力資本提升等因素則通過要素生產率的變化極大地影響著經濟增長的質量和效率，也會對預警系統產生影響；大環境方面，隨著我國經濟的快速穩健發展和綜合實力的不斷提高，成為了全球的第二大經濟體，我國經濟將承受全球經濟一體化和國際貿易的變化所帶來的直接影響。綜上所述，宏觀經濟預警系統存在許多方面的不確定性，為確保預警系統能真正發揮作用，需要對其進行相關的檢驗。

（2）方法選擇

建立預警系統的方法各有千秋，但都離不開指數的構建，指數的穩定性和有效性是作為反映預警系統是否有效的標尺，因此，在系統檢驗這一方面，我們著重研究對指數的檢驗。檢驗先行指數和一致指數在經濟運行中的應用效果，最常見的方式是使用VAR模型、GARCH-M模型和TARCH模型這三種模型，針對先行指數和一致指數開展一系列的計量和檢驗工作。首先，采集兩個指數在趨勢水平之間的關聯數據，使用VAR模型將所得數據進行Granger因果關系和脈沖響應函數的應用分析，對應得出第1組（因果關系）和第2組（脈沖響應）兩組數據；其次，分別采集兩個指數在縱向時間軸上的波動數據，并使用非對稱的GARCH-M模型進行計量、分析和檢驗，得出第3組和第4組數據；最后，在第1組數據的基礎上，使用TARCH模型，分析研究在時間波動特征中先行指數對一致指數的非對稱性影響。

檢驗趨勢水平間的關聯性。在宏觀經濟條件下，對先行指數與一致指數水平趨勢之間的影響進行分析，通常使用VAR模型。采取此種方法必須滿足一個前提條件，即VAR模型數據對樣本數據時間序列平穩性的客觀要求。實際檢驗中，我們可以使用消除時間序列非平穩的幾種處理方法，比如使用HP濾波法、差分法或者對數法等方法，對先行指數、一致指數這兩種指數序列的非平穩性進行有效消除，以達到VAR模型對選取數據的要求。

檢驗趨勢水平間的Granger因果聯系。根據指數編制原理，雖然一致指數在理論上是先行指數的Granger結果，但是，在經過許多時期的傳遞后，一致指數反過來也會對先行指數產生一定的影響。基于這種影響，我們在實際證實和檢驗中可以選取條件異方差模型來進行。第一，要準確掌握兩個指數在波動方面的特征，需要做好兩個指數的波動特征的計量和檢驗；第二，開展兩個指數的Granger因果關系的檢驗工作；第三，進行先進指數對一致指數在波動影響方面的非對稱性檢驗。通過以上三個步驟，完成兩個指數在波動之間關聯性的全部檢驗工作。

檢驗波動間的關聯性。非對稱的GARCH-M模型和TARCH模型，都是進行波動關聯性檢驗工作中可以選取的模型。首先，對模型的殘差序列進行ARCH-LM和F檢驗實現先行指數波動特征的計量與檢驗。主要方法在完成ARCH-LM檢驗的前提下，運用非對稱的GARCH-M模型來檢驗先行指數波動的非對稱性。接著，采取同樣的方法，計量和檢驗一致指數的波動特征。然后，對波動之間的Granger因果檢驗。最后，對波動影響的非對稱性進行檢驗。

三、新形勢下對山西經濟增長監測預警指標體系構建的總結

理論和實踐證明，加強經濟預警，建立經濟預警與利益平衡機制，可以有效分配經濟增長帶來的財富，推動經濟平穩較快發展。經濟預警指數的構建，不僅預測未來經濟發展趨勢，而且更加注重經濟增長速度和增長質量之間的關系，把握宏觀經濟增長的長期趨勢與短期波動的關系。通過預警，政府可以改變工作的著重點，為政策的制定及經濟未來發展起著至關重要的作用。

建立山西經濟增長景氣監測預警體系，主要抓好以下三個方面的工作：首先，對基準經濟循環指標做好確定工作；其次，對先行、一致和滯后這三種經濟運行指標體系進行有針對性的篩選；最后，針對三種狀態的經濟運行指標，分別合成對應的三種指數。

對于山西來說，長期作為全國的能源基地，第二產業一直處于主導地位。根據山西實際的發展現狀和獨特的經濟條件，工業是處于主導地位的第二產業，只有將工業的指標數據納入采取范圍，才能實現山西經濟增長監測預警指標體系的真正構建。山西GDP增長率和工業增加值的增長率周期性特征相似，該省的國民經濟的運行狀態以及景氣程度如何，基本上可以通過工業生產的經濟狀況來得到現實反映。所以，我們通過對山西省的工業和該省的GDP增加值進行科學合理的對比來作為重要依據，證明工業對山西省的影響，以此確定山西省經濟狀況。（見圖所示）

根據上圖我們可以看出，工業一直是山西的命脈，但是2013年山西工業產值下降，表明我省近來經濟活力不足，經濟疲軟。通過選擇工業指標構建預警指數可以對我省經濟發展狀況進行預測，以便于加快經濟的產業結構轉型，使經濟平衡發展。

對此， 2012年山西省經信委公布全省各市前三季度工業經濟增長目標預警指數，已經開始了預警操作。例如，2012年全省11個地市中，忻州、朔州和晉城三市完成了全年目標進度，工業發展較快；太原、大同兩市獲四級預警，目標進展形勢基本順利；臨汾、陽泉、呂梁預警等級為三級，目標進展形勢比較嚴峻；長治、晉中的全年目標為16%、17%，實際完成情況為12.5%、12.9%，目標進展形勢嚴峻；運城市因工業經濟增長速度與全年目標相比存在較大差距，省經信委向運城提出一級預警。通過預警指標的構建使得山西的經濟發展有了進一步的規劃與控制，為充分發揮經濟運行工作預警糾偏作用，提供了有效參考。因此，系統構建山西經濟預警機制，使對山西經濟增長的景氣狀況以及對預測未來的經濟發展態勢分析更具科學性和合理性，必須將工業增加值的當期同比數據納入基準指標范籌，以此對山西工業增加值的周期性波動進行實地考察，了解整個經濟周期運行狀況。將工業增加值作為經濟預警的基準指標后，將備選指標與基準指標進行對比分析確定領先滯后關系，從而篩選出合適的先行、一致和滯后指標。研究備選指標除了包括山西省的地區性宏觀經濟指標之外，還包括了全國各類宏觀經濟指標，這些指導分別涉及14個領域，例如，工業狀況、能源生產、金融貨幣、農林牧漁、價格指數、外資外貿、居民收支、就業與工資、企業、房地產及建筑業、財政收支及國際經濟數據等，相關指標數達到942個。將備選指標與基準指標進行對比分析篩選出合適山西經濟預警的三種指標，分別是先行指標、一致指標和滯后指標。基于篩選出的先行、一致和滯后指標，構建合成指數和擴散指數，用于對經濟波動轉折點進行分析和確定的是擴散指數；對經濟變動的速度快慢和程度大小進行科學分析的則是合成指數。雖然兩個指數的構建選取的是相同的指標，但是，合成指數相比擴散指數更具優越性，能完美體現經濟波動的趨勢和經濟變化的程度，以合成指數為例更能驗證山西經濟預警景氣指數的穩定性。一旦驗證了所構建的景氣指數是穩定的，便能在山西的未來經濟增長中使用該指數來做好監測預警。endprint

地處中部省份，又是我國原煤和電力的重要生產基地的山西，對全國的經濟運行狀況有著舉足輕重的影響。本文立足于山西經濟發展的現狀，通過對我國宏觀經濟預警系統發展狀態的客觀分析，研究建立了一套符合山西經濟增長實際情況的景氣監測預警體系。鑒于該省的經濟持續快速增長的特點與我國的經濟周期波動并不完全保持一致，所以，科學運用該預警系統能為地方政府有效制定推動區域經濟發展的相關政策以及科學決策提供有益參考。

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通訊作者：景海霞endprint