碳排放權(quán)交易市場與交易成本關(guān)系探討

田國雙 宋宇坤

摘要 介紹了碳排放權(quán)交易市場現(xiàn)狀，基于交易成本理論構(gòu)成及影響因素，從尋找對手和信息成本、討價還價和決策成本、MRV（監(jiān)測、報告、核查）成本3個層面分析了交易成本對碳市場的影響，提出了降低碳排放權(quán)交易成本的對策建議。

關(guān)鍵詞 碳排放權(quán)交易市場；交易成本；低碳發(fā)展

中圖分類號 S-9 文獻(xiàn)標(biāo)識碼 A 文章編號 0517-6611（2017）13-0223-04

Discussion on the Relationship between Carbon Emissions Trading Market and Transaction Cost

TIAN Guo-shuang， SONG Yu-kun*

（College of Economics and Management， Northeast Forestry University， Harbin，Heilongjiang 150040）

Abstract The status quo of the carbon emission trading market was introduced.The transaction costs of the carbon market were analyzed based on the transaction cost theory and the influencing factors， from the three levels of finding opponents and information costs， bargaining and decision making costs， MRV （monitoring， reporting， verification）.The countermeasures and suggestions were put forward to reduce the transaction cost of carbon emission right.

Key words Carbon emissions trading market；Transaction costs；Low carbon development

為加快發(fā)展綠色低碳經(jīng)濟(jì)，確保完成“十三五”規(guī)劃綱要確定的低碳發(fā)展指標(biāo)要求，協(xié)調(diào)企業(yè)環(huán)境效益與經(jīng)濟(jì)效益，碳排放權(quán)交易市場正在不斷發(fā)展完善中。而交易成本的大小一定程度上影響著碳排放權(quán)交易制度的實(shí)行，也對規(guī)范碳排放權(quán)交易市場、改善區(qū)域內(nèi)環(huán)境資源合理配置起到促進(jìn)作用。因此，筆者從交易成本理論及其影響因素出發(fā)，分析碳排放權(quán)市場中交易成本出現(xiàn)的問題及成因，從而提出降低碳排放權(quán)交易成本的相關(guān)建議。

1 碳排放權(quán)交易機(jī)制與市場現(xiàn)狀

1.1 碳排放權(quán)交易機(jī)制

碳排放權(quán)是指排放者在環(huán)境保護(hù)監(jiān)督管理部門分配的額度內(nèi)，并在確保該權(quán)利的行使不損害其他公眾環(huán)境權(quán)益的前提下，依法享有的向大氣排放溫室氣體的權(quán)利[1]。碳排放權(quán)是具有價值的資產(chǎn)，能夠作為商品在進(jìn)行市場交易環(huán)境下對其減排量進(jìn)行交易，主要指可供的和所需的碳排放權(quán)兩種。

碳排放權(quán)交易機(jī)制（Emissions trading scheme，ETS）是一種成本有效的減排合作機(jī)制，政府通過評估一定區(qū)域的最高排污量合理分配出一定份額，能實(shí)現(xiàn)減排目標(biāo)的主體可賣出其剩余份額，而排污主體不滿足其自身份額時，也可以通過從其他剩余份額主體處購買份額，這樣就可以避免政府的處罰，實(shí)現(xiàn)國家對溫室氣體的總量控制，也使整體實(shí)現(xiàn)社會總減排成本最小。

1.2 碳排放權(quán)交易市場現(xiàn)狀

全球經(jīng)濟(jì)水平的上升必然帶來環(huán)境的惡化，由于溫室氣體排放量的增多帶來的全球變暖問題也在日益加重，國際社會不得不制定相關(guān)政策進(jìn)行治理。1992年《聯(lián)合國氣候變化框架公約》的出臺是環(huán)境社會即將改變的第一步，1997年的《京都議定書》又具體規(guī)定了二氧化碳的排放標(biāo)準(zhǔn)。目前我國GDP在全世界占10%，但能耗占20%，碳排放占25%，可見我國面臨著巨大的減排壓力。2011年10月國家發(fā)改委出臺的《關(guān)于開展碳排放權(quán)交易試點(diǎn)工作的通知》，正式批準(zhǔn)北京、上海、天津、重慶、湖北、廣東和深圳等7個省（市）開展碳交易試點(diǎn)工作[2]。碳排放權(quán)交易試點(diǎn)在2013年內(nèi)全面啟動，國家發(fā)改委選擇了具有很強(qiáng)代表性的省（市），從經(jīng)濟(jì)水平較高的東部沿海地區(qū)開始試點(diǎn)，再到相對次級水平的中部地區(qū)試點(diǎn)，覆蓋48萬km2的國土面積，人口共計2.62億，GDP值為15.50萬億元，能源消耗8.87億t標(biāo)準(zhǔn)煤。

2016年10月，國務(wù)院印發(fā)《“十三五”控制溫室氣體排放工作方案》，我國的主要目標(biāo)是 2020 年單位 GDP 二氧化碳排放量 2015年下降18%，使碳排放總量得到控制，推進(jìn)我國二氧化碳排放2030年左右到達(dá)峰值并爭取盡早達(dá)峰。目前國內(nèi)7個碳排放交易所每年碳交易額達(dá)到80億元人民幣，交易的二氧化碳排放量每年達(dá)到20億～30億t。

數(shù)據(jù)顯示，截至2015年底，7個碳市場試點(diǎn)已全部啟動，共歸入20余個行業(yè)、2 600多家重點(diǎn)排放單位，年排放配額總量約12.4億t二氧化碳當(dāng)量，其中北京、天津、上海、廣東和深圳碳市場納入的重點(diǎn)排放單位已經(jīng)完成了2次碳排放權(quán)履約；7個試點(diǎn)碳市場累計成交排放配額交易約6 700萬t二氧化碳當(dāng)量，累計交易額約為23億元。如圖1所示，廣東、湖北2試點(diǎn)碳市場分別以2 351萬和2 495萬t的累計成交量位居峰頂，占全國總交易量的34.79%和36.92%。處于西部地區(qū)的重慶碳交易市場成交量最小，累計成交配額28萬t，僅占全國總交易量的0.41%。

從全國各試點(diǎn)累計成交額來看，截至2015年底，總計成交額為23.25億元人民幣。如圖2所示，仍是廣東、湖北2試點(diǎn)碳市場成交額最高，一、二級市場總計成交額分別超過964億和5.91億元，占全國交易總額的41.48%和2546%。而重慶碳市場成交額仍處最低，累計成交額不足0.07億元，僅占全國碳市場總交易額的0.29%。

尋找對手和信息成本是碳交易參與者必須付出的交易成本，控排企業(yè)會遵循控制信息成本、提高信息質(zhì)量來尋求有用于自己的信息，也就是說，為了在碳市場進(jìn)行交易，尋找對手和信息成本的減小，一定程度上能吸引更多的減排企業(yè)參與進(jìn)來，能調(diào)動企業(yè)參與碳交易的積極性，這對于碳市場的繁榮發(fā)展具有一定積極作用。

3.2 討價還價和決策成本對碳市場的影響

為了使交易能夠達(dá)成并盡量降低企業(yè)的減排成本，在為交易的碳排放權(quán)進(jìn)行討價還價和決策的環(huán)節(jié)，雙方需要支付必要的管理費(fèi)用以及給中介一定的費(fèi)用。管理費(fèi)用指企業(yè)對碳資產(chǎn)進(jìn)行管理所花費(fèi)的成本，目的是實(shí)現(xiàn)自身碳資產(chǎn)的保值增值，包括咨詢、協(xié)商和談判成本等。一般指企業(yè)對碳資產(chǎn)管理人員進(jìn)行的培訓(xùn)費(fèi)用或企業(yè)委托外部咨詢機(jī)構(gòu)為企業(yè)制定減排措施的費(fèi)用。這里的培訓(xùn)費(fèi)用受各區(qū)域不同碳交易所的交易規(guī)則的影響，同時如果不同企業(yè)采取的減排手段不同，所以在咨詢、談判、協(xié)商上所付出的管理成本也不同，因此管理費(fèi)用的控制一定程度上能帶來企業(yè)交易成本的降低，企業(yè)之間的宣傳效應(yīng)必定會帶動碳市場參與者數(shù)量的增加，提升碳市場的活躍度[10]。

中介費(fèi)即控排企業(yè)在碳交易平臺或銀行等金融機(jī)構(gòu)購買碳排放權(quán)并支付一定的交易傭金。該費(fèi)用是根據(jù)國家相關(guān)規(guī)定再由交易平臺決斷后確定。表2列出了各碳排放權(quán)交易試點(diǎn)地區(qū)交易傭金的收取比例情況[11]。

從表2可以看出，大部分交易所的交易手續(xù)費(fèi)設(shè)置都比較相近，除了上海為0.08%外，其他都集中在0.60%～075%。公開交易的手續(xù)費(fèi)均向交易雙方收取。另外，有會員費(fèi)和年會費(fèi)收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)的交易所之間相差也不大。由此可見，交易手續(xù)費(fèi)及會員費(fèi)等在交易成本中，各企業(yè)在各碳排放權(quán)交易所中花費(fèi)的成本相差不大，所以對碳排放權(quán)市場整體不會造成太大的影響。

3.3 監(jiān)測、報告、核查（MRV）成本對碳市場的影響

監(jiān)測、報告成本指的是企業(yè)內(nèi)部對污染物排放情況及企業(yè)自身發(fā)展?fàn)顩r提供給政府而作出的工作，包括時間成本和貨幣成本。該成本受政府要求力度的影響，若政府嚴(yán)格要求企業(yè)提供技術(shù)層面且在保證精確度，經(jīng)復(fù)雜程序整理出的監(jiān)測和報告時，企業(yè)的工作量就會加大，造成的時間和貨幣成本也就隨之加大；而若政府做出的要求較為寬泛，則企業(yè)便可省去能做出精確結(jié)果的檢測設(shè)備費(fèi)，降低成本。我國部分碳排放權(quán)交易試點(diǎn)地區(qū)MRV費(fèi)用見表3。

核查成本指的是第三方核查機(jī)構(gòu)收取的對企業(yè)年度溫室氣體排放的核查費(fèi)用。該成本隨溫室氣體排放情況的復(fù)雜程度而變化，碳排放情況越復(fù)雜，核查成本越高。當(dāng)然該成本也與市場供求關(guān)系和核查要求的嚴(yán)格程度密切相關(guān)。對于我國的碳排放權(quán)交易市場來說，排放主體的數(shù)量很多，所以政府若對數(shù)量眾多的排放主體的碳排放情況農(nóng)一核查，將會耗費(fèi)大量的成本，工作量也很大[12]。所以，第三方機(jī)構(gòu)的參與，可以幫助政府減輕核查的一定壓力并降低政府對減排行動的監(jiān)管成本，政府對碳排放市場監(jiān)管的透明度也大大增加。

結(jié)合表3和實(shí)際情況而言，由于北京參與碳排放權(quán)交易的廠商大多來自如化工行業(yè)或金屬冶煉業(yè)等高能耗部門，相對于深圳，有關(guān)排放核證、檢查等工作的難度較大，需要更多的前期準(zhǔn)備工作，耗費(fèi)的成本更大；并且，深圳是國內(nèi)首個建立核證規(guī)則的地區(qū)，從而在這一領(lǐng)域積累了較多的經(jīng)驗(yàn)。因此，深圳地區(qū)的 MRV費(fèi)用較北京地區(qū)有所降低。

監(jiān)測、報告和核查成本決定于政府規(guī)定和市場狀況兩個主要因素，其成本的增加雖帶來了企業(yè)減排成本的增加，但是卻能夠督促參與的企業(yè)嚴(yán)格認(rèn)清自身的碳排放情況，更有利于企業(yè)整體效益的提升，對碳市場的順利實(shí)施起著間接的關(guān)鍵作用，保證碳市場交易體系的可靠度與可信度。

4 降低碳排放權(quán)交易成本的對策建議

4.1 建立統(tǒng)一的碳排放權(quán)交易市場

我國目前的碳市場主要由全國各區(qū)域的7個碳排放權(quán)交易所內(nèi)部進(jìn)行交易，各區(qū)域間相互獨(dú)立、各自交易，制定不同的交易規(guī)則和政策行為。這雖然在碳排放權(quán)市場的初級階段運(yùn)行的不錯，但是這也只是暫時的，區(qū)域內(nèi)的各自交易并不能帶來整個碳市場的經(jīng)濟(jì)融合。又由于碳排放權(quán)的供給方和需求方往往是跨行業(yè)的，所以統(tǒng)一的碳排放權(quán)交易市場更有利于尋找交易對手。因此，為完成降低企業(yè)減排成本的最終目的，最首要的一步應(yīng)該將各省市的碳試點(diǎn)連接起來，使其形成一個強(qiáng)大整體的市場規(guī)模。通過擴(kuò)大交易規(guī)模，對交易平臺的稀釋作用就會發(fā)生，這樣就可以降低單位交易量的交易成本[13]。

另外，在建立統(tǒng)一的市場架構(gòu)之后，還要通過制定市場法則來規(guī)范各交易平臺，以“優(yōu)中選優(yōu)”為原則，淘汰不能發(fā)揮實(shí)際作用的交易平臺，讓整個碳市場更加統(tǒng)一規(guī)范。

4.2 政府多分擔(dān)，實(shí)行差異化策略

從交易成本的各組成部分對碳排放權(quán)交易市場的影響來看，無論是相對影響不大的交易手續(xù)費(fèi)還是影響較大的檢測、報告、核查（MRV）費(fèi)用，這些成本的降低都促進(jìn)了碳市場的交易行為和交易量。對于過高的MRV費(fèi)用來說，它會使得大部分的交易參與企業(yè)都不能實(shí)現(xiàn)成本有效的減排。因此，可以通過政府分擔(dān)一部分MRV費(fèi)用來提高企業(yè)參與碳交易的積極性，其中政府可通過規(guī)范排放數(shù)據(jù)統(tǒng)計與核證方法來降低核證成本，通過保證信息通暢來降低信息成本等[14]。

其次，由于國家各地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平和企業(yè)碳排放情況的不同，可以嘗試差異化的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)。對于經(jīng)濟(jì)落后地區(qū)的排污量大的企業(yè)來說，可能難以承受較大的交易成本，要減輕其覆蓋企業(yè)交易費(fèi)用的負(fù)擔(dān)，讓更多企業(yè)有效地參與進(jìn)來，提升整體碳市場的活躍度，實(shí)現(xiàn)有效減排的戰(zhàn)略目標(biāo)。

綜上所述，企業(yè)必須建立合適的減排目標(biāo)，政府也應(yīng)針對降低碳排放權(quán)交易成本的對策進(jìn)行改善，將社會環(huán)境效益和企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益協(xié)調(diào)統(tǒng)一，不斷完善碳交易市場。

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