3月份國內國際鋼材市場價格分析

中國鋼鐵工業協會財務資產部 冶金價格信息中心

3月份國內國際鋼材市場價格分析

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一、國內市場鋼材價格由升轉降

3月末，鋼鐵協會CSPI中國鋼材價格指數為101.81點，環比下降4.41點，降幅為4.15%，環比由升轉降；與上年同期相比上升32.94點，升幅為47.83%（見圖1）。

1.長板材價格均有所下降，板材降幅大于長材

3月末，CSPI長材指數為107.22點，環比下降1.13點，降幅為1.04%；CSPI板材指數為99.09點，環比下降8.45點，降幅為7.86%，比長材降幅高6.82個百分點；與去年同期相比，長材指數上升38.94點，升幅為57.03%；板材指數上升27.83點，升幅為39.05%（見圖2、表1）。

表1 CSPI中國鋼材價格指數變化情況表

2.主要鋼材品種價格變化情況

3月末，在鋼鐵協會監測的八大鋼材品種中，除熱軋無縫管價格環比繼續上升外，長材、板材價格均有所下降。其中線材、螺紋鋼和角鋼價格環比分別下降40元/噸、12元/噸和13元/噸；中厚板、熱軋卷板、冷軋薄板和鍍鋅板價格分別下降140元/噸、364元/噸、605元/噸和219元/噸；熱軋無縫管價格繼續上升55元/噸，環比升幅較上月收窄3.07個百分點（見表2）。

3.鋼材價格呈波動下行走勢

3月份，CSPI國內鋼材價格綜合指數呈先升后降走勢，前兩周小幅上升，后兩周有所回落；進入4月份，鋼價繼續呈下降走勢（見表3）。

圖1 2016-2017年3月CSPI中國鋼材價格指數走勢

圖2 2016-2017年3月CSPI國內長材和板材價格指數走勢

4.主要區域市場鋼材價格均由升轉降

據鋼鐵協會監測，3月份，全國各區域市場鋼材價格均由升轉降。其中：華東地區降幅較大，環比下降4.71%；西南地區鋼材價格降幅較小，環比下降2.84%；東北、華北、中南和西北地區分別環比下降3.70%、4.58%、3.94%和3.66%（見表4）。

二、國內市場鋼材價格變化因素分析

1.用鋼行業保持增長，鋼材需求較為平穩

據國家統計局數據，一季度，國內生產總值（GDP）同比增長6.9%，比上年第四季度增速加快0.1個百分點；全國固定資產投資（不含農戶）同比增長9.2%，增速比1-2月份加快0.3個百分點；全國房地產開發投資同比增長9.1%，增速比1-2月份加快0.2個百分點。其中房屋新開工面積增長11.6%，比1-2月份加快1.2個百分點；3月份，規模以上工業增加值同比增長7.6%，比1-2月份加快1.3個百分點。主要用鋼行業中，專用設備制造業、鐵路船舶航空航天和其他運輸設備制造業、電氣機械和器材制造業、計算機通信和其他電子設備制造業、電力熱力生產和供應業等增速分別較1-2月份加快2.0、2.2、1.5、2.0和1.3個百分點，汽車制造業增長12.3%，也保持了兩位數增長。從總體情況看，宏觀經濟發展延續了去年下半年以來穩中有進、穩中向好的發展態勢，市場需求保持平穩。

表2 主要鋼材品種價格及指數變化情況表 元/噸

表3 CSPI國內鋼材價格綜合指數各周變化情況表

表4 CSPI分地區鋼材價格指數變化情況表

2.粗鋼產量明顯增加，市場供需矛盾有所加劇

據國家統計局數據，3月份，全國生鐵、粗鋼和鋼材（含重復材）產量分別為6200萬噸、7200萬噸和9676萬噸，分別同比增長1.3%、1.8%和-0.7%；平均日產粗鋼232.24萬噸，創歷史新高，比1-2月份增加14.01萬噸，增長6.42%。另據海關統計，3月份，全國出口鋼材756萬噸，同比下降24.3%；進口鋼材130萬噸，同比增長2.4%；凈出口折粗鋼650萬噸，同比減少254萬噸，下降28.1%。鋼鐵產量增加、凈出口量減少使國內市場供需矛盾有所加劇。

3.原燃材料價格出現回落，對鋼價支撐作用減弱

據鋼鐵協會監測，3月份，主要原燃材料價格也出現回落態勢。從環比情況看，國產鐵精礦價格上升11元/噸，升幅為1.53%；進口鐵礦石價格下降10.52美元/噸，降幅為11.65%；冶金焦價格上升100元/噸，升幅為5.83%；廢鋼價格下降112元/噸，降幅為6.18%；煉焦煤下降55元/噸，降幅為3.75%。原燃材料價格出現回落，對鋼價的支撐作用減弱（見表5）。

三、國際市場鋼材價格繼續小幅上升

3月，CRU國際鋼材綜合價格指數為168.1點，環比上升1.9點，升幅為1.1%，較上月升幅收窄0.4個百分點；與上年同期相比上升55.3點，升幅為49.0%（見圖3、表6）。

圖3 2016-2017年3月CRU國際鋼材綜合價格指數走勢

1.長、板材價格均繼續上升，長材升幅高于板材

3月，CRU長材指數為165.9點，環比上升2.6點，升幅為1.6%；CRU板材指數為169.2點，環比上升1.5點，升幅為0.9%，比長材價格升幅低0.7個百分點；與上年同期相比，長材指數上升47.4點，升幅為40.0%；板材指數上升59.2點，升幅為53.8%（見圖4）。

圖4 2016-2017年3月CRU國際長材和板材價格指數走勢

2.北美、歐洲升幅收窄，亞洲升幅加大

（1）北美市場

3月，CRU北美鋼材價格指數為176.2點，環比上升1.0點，升幅為0.6%，較上月收窄0.8個百分點。3月份，美國制造業PMI為57.2%，環比下降0.5個百分點，其中新訂單指數下降0.6個百分點；3月末，美國粗鋼產能利用率72.8%，環比下降1.9個百分點。本月美國中西部鋼廠除小型材價格由平轉升外，其他長材價格由升轉降；板帶材價格繼續上升（見表7）。

（2）歐洲市場

3月，CRU歐洲鋼材價格指數為188.7點，環比上升0.9點，升幅為0.5%，較上月收窄1.3個百分點。3月份，歐元區制造業PMI為56.2%，環比上升0.8個百分點。其中，德國制造業PMI為58.3%，環比上升1.5個百分點；意大利PMI為55.7%，環比上升0.7個百分點；法國制造業PMI為53.3%，環比下降0.1個百分點；西班牙制造業PMI為53.9%，環比下降0.9個百分點。本月德國市場長材和中厚板價格由升轉降，其他板帶材價格繼續上升（見表8）。

表5 原燃材料市場價格變化情況表

表6 CRU國際鋼材價格指數變化表

（3）亞洲市場

3月，CRU亞洲鋼材價格指數為152.0點，環比上升2.9點，升幅為1.9%，較上月加大0.6個百分點。3月份，日本制造業PMI為52.4%，環比下降0.2個百分點；韓國制造業PMI為48.4%，環比下降0.8個百分點；中國制造業PMI為51.8%，環比上升0.2個百分點。本月遠東市場中厚板、熱軋帶卷和熱浸鍍鋅價格由降轉升，型鋼、熱軋帶卷和冷軋帶卷價格保持平穩，小型材價格由平轉升，鋼筋、線材價格升幅加大（見表9）。

表7 美國中西部鋼廠鋼材出廠價格變化情況表 美元/噸

表8 德國市場鋼材價格變化情況 美元/噸

表9 遠東市場鋼材到岸價格變化情況表 美元/噸

四、后期鋼材市場價格走勢分析

1.宏觀經濟平穩發展，鋼材需求保持平穩

據國家統計局數據，一季度，國內生產總值（GDP）同比增長6.9%，環比、同比增速均有所提高；全社會用電量同比增長6.9%，比上年同期提高3.7個百分點；鐵路貨運量同比增長15.3%，為2010年4月以來的最高值。從下游用鋼行業情況看，房地產投資增長9.1%，比去年同期加快了2.9個百分點；規模以上工業增加值同比增長6.8%，比去年同期加快了1.0個百分點。從總體情況看，今年以來，國民經濟延續了穩中向好的發展態勢，為實現全年發展目標打下了扎實基礎，鋼鐵需求有望保持平穩。

表10 全國主要市場鋼材社會庫存量變化情況表 萬噸

2.鋼鐵“去產能”持續推進，市場競爭環境進一步改善

按照國務院鋼鐵行業化解過剩產能的工作目標，今年將再壓減粗鋼產能5000萬噸。同時，國家將通過環保、能耗、質量、安全等嚴格執法加大淘汰落后產能力度，明確在今年6月30號前全面清除“地條鋼”，有利于過剩產能的化解和市場競爭秩序的規范。

3.鋼材庫存仍處于高位，后期市場壓力仍在

自2月第三周升至1655萬噸峰值以來，鋼材社會庫存呈回落態勢。至4月第二周降至1363萬噸，比2月峰值下降292萬噸，降幅為17.64%。但與年初和去年同期相比均大幅增長，鋼材庫存仍顯偏高，對鋼材價格走勢形成壓力（見表10）。

4.后期市場需要關注的主要問題

一是粗鋼日產量再創新高，不利于市場供大于求矛盾的緩解。3月份全國粗鋼日均產量為232.24萬噸，再創歷史新高，環比增長6.4%。粗鋼產量大幅增長，不利于市場供需矛盾的緩解。鋼鐵企業應按市場需求變化，積極調整產品結構，保持鋼價平穩運行。

二是煤焦價格呈上升趨勢，不利于企業效益的提高。據鋼鐵協會監測，至4月中旬，國內市場煉焦煤價格止跌趨穩，冶金焦價格也比3月上旬上漲了188元/噸。煤焦價格反彈，不利于后期鋼鐵企業盈利水平的提高，應繼續加大降成本力度。

三是鋼材出口量大幅下降，增加國內市場供應壓力。一季度全國鋼材出口量為2073萬噸，同比下降25%。國內價格相對較好，以及國際市場貿易摩擦等因素影響，后期鋼材出口難度仍會較大，會相應增加國內市場供應壓力。鋼鐵企業要保持出口產品競爭力，穩定國際市場份額。