左手新能源右手高科技

金一平

左手新能源右手高科技

金一平

國慶節前的市場，歷來一樣，多空雙方均無心戀戰，成交額萎縮，其中滬指低于2000億元。國慶節后，能否再次上攻，關鍵在于成交額能否有效放大。如果滬指成交額能放大到2000億以上，則相關技術指標能修復完成，市場依然會回到震蕩上行的格局中來。根據歷史統計，國慶節后往往漲多跌少；并且十九大召開時間點在10月18日，維穩行情必然展開，大跌概率較小，結構性機會接踵而至，建議關注以下機會：

一、新能源汽車產業鏈。9月28日，國家相關部門聯合發布了實施乘用車《企業平均燃料消耗量與新能源汽車積分管理辦法》，并宣布于2018年4月份開始實施。《辦法》對傳統能源乘用車年度生產量或者進口量不滿3萬輛的乘用車企業，不設定新能源汽車積分比例要求；達到3萬輛以上的，從2019年度開始設定積分比例要求，其中：2019、2020年度的積分比例要求分別為10%、12%。而國際方面，特斯拉Model3預期在2018年大量車放量。國際如德國、法國等都設定了燃料車停售的截止時間，我國也在探討模式。不管哪個方面看，新能源汽車產業鏈，無疑是未來幾年的大風口。從整車到鋰電池等，都是充滿機會。整車方面關注：比亞迪、宇通客車、眾泰汽車、江淮汽車等。鋰電池個股中礦石提鋰的：傳統龍頭如贛鋒鋰業、天齊鋰業；如綜合鋰云母提鋰+鋰輝石提鋰+智能電機+新能源汽車40億訂單的新龍頭個股江特電機；鹽湖提鋰預期的鹽湖股份等；濕法隔膜龍頭如創新股份等。

二、5G主題投資機會。要想富，先修路，5G就是通向未來的高速信息公路。5G作為新一代移動通信技術發展的主要方向，將成為推動國民經濟和社會發展，促進產業轉型升級的重要動力，新經濟相關的如物聯網、VR、無人駕駛、4K視頻等應用的大量運行，離不開5G網絡。按照時間表，中國于2017年展開5G網絡第二階段測試目前進入尾聲階段，2018年進行大規模試驗組網，并在此基礎上于2019年啟動5G網絡建設，最快2020年正式商用5G網絡。首期是電纜光纜之類的，個股如亨通光電、中天科技等。2019年傳輸網受益凸顯，相關個股如烽火通信。2019年下半年射頻和天線會有明顯的業績體現，相關個股如信維通信等。真正落實到基站相關投資可能在2020年，中興通訊明顯受益。其他分支細分相關公司也值得關注。

三、人工智能。我國兩會期間，李總理也對人工智能首次提及，國務院7月份印發了《新一代人工智能發展規劃》，規劃到2030年，由此人工智能作為國家戰略的地位得到確立，對人工智能具有強烈的政策驅動力。人工智能從具體的產業發展看，需要云計算、大數據、機器學習（包括語音、圖片識別等）、各類運用（如智能安防、智能制造、智能駕駛、智能家居等）。涉及的面很廣，個股如：科大訊飛、中科曙光、拓爾思、工大高新等。

四、十九大主題。可以關注精準扶貧、光伏、券商等板塊。相關個股如：高爭民爆、易明醫藥、西藏旅游、西藏城投等；隆基股份、陽光電源、通威股份、晶盛機電等；國金證券、中國銀河、西南證券、中信證券等。