公募FOF大幕開啟華夏聚惠重磅首發(fā)

本刊記者 林然

公募FOF大幕開啟華夏聚惠重磅首發(fā)

本刊記者 林然

隨著證監(jiān)會(huì)公布首批公募FOF名單，公募基金行業(yè)FOF產(chǎn)品大幕正式拉開。作為公募FOF境內(nèi)首批發(fā)行的6只基金產(chǎn)品之一，華夏聚惠以穩(wěn)健為立足點(diǎn)，以風(fēng)險(xiǎn)控制為產(chǎn)品導(dǎo)向，使其成為風(fēng)險(xiǎn)偏好明確的投資者進(jìn)行資產(chǎn)配置的重要手段。該基金已于9月26日正式開始發(fā)行，投資者可以在各大銀行券商、螞蟻財(cái)富和華夏基金認(rèn)購(gòu)。

立足穩(wěn)?。旱惋L(fēng)險(xiǎn)理財(cái)首選

FOF產(chǎn)品作為“基金中的基金”，是一種專門投資于其他證券投資基金的基金。通過(guò)專業(yè)機(jī)構(gòu)對(duì)基金進(jìn)行篩選及配置，不僅規(guī)避了直面證券市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)，還將基金的風(fēng)險(xiǎn)再次降低，這使得FOF產(chǎn)品成為穩(wěn)健資產(chǎn)配置的重要手段。

根據(jù)華夏聚惠招募說(shuō)明書介紹，華夏聚惠FOF屬于較低風(fēng)險(xiǎn)型FOF產(chǎn)品，在正常市場(chǎng)狀況下，該基金目標(biāo)是將20%的基金資產(chǎn)投資于權(quán)益類資產(chǎn)，將80%的基金資產(chǎn)投資于固定收益類資產(chǎn)。上述大類資產(chǎn)配置比例可在上下10%的空間內(nèi)調(diào)整，但在極端波動(dòng)的市場(chǎng)環(huán)境下，權(quán)益類資產(chǎn)的配置比例可以降低至0%。華夏聚惠FOF力求在特定風(fēng)險(xiǎn)下，通過(guò)主動(dòng)的資產(chǎn)配置、基金優(yōu)選，為投資者創(chuàng)造最優(yōu)收益。

華夏聚惠FOF擬任基金經(jīng)理鄭錚是對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)金融學(xué)碩士，已有9年從業(yè)經(jīng)驗(yàn)，對(duì)國(guó)內(nèi)國(guó)際宏觀經(jīng)濟(jì)理解深刻，有豐富大類資產(chǎn)配置投資研究經(jīng)驗(yàn)。鄭錚介紹稱，華夏聚惠FOF將關(guān)注宏觀經(jīng)濟(jì)變化，以期辨識(shí)、挖掘未來(lái)收益源頭，結(jié)合量化方法進(jìn)行目標(biāo)波動(dòng)率分析、定性分析，進(jìn)而確定大類資產(chǎn)配置。采用定量、定性相結(jié)合的方法建立基金備選庫(kù)、補(bǔ)充庫(kù)；定量分析關(guān)注目標(biāo)基金的風(fēng)險(xiǎn)收益特征、不同市場(chǎng)環(huán)境下的適應(yīng)性及其穩(wěn)定性；定性分析關(guān)注基金經(jīng)理及基金公司投資策略、投資邏輯、投資方法、投資流程的合理性、一致性，以及對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的理解和控制能力。在風(fēng)險(xiǎn)預(yù)算基礎(chǔ)上，在精細(xì)挑選符合華夏聚惠FOF投資目標(biāo)的標(biāo)的基金，構(gòu)建投資組合。

投研升級(jí)：華夏聯(lián)手羅素投資

公募FOF的核心競(jìng)爭(zhēng)力是強(qiáng)大的投資管理能力。作為老十家基金公司之一，華夏基金擁有超200人的投研團(tuán)隊(duì)，19年的資管經(jīng)驗(yàn)，投研實(shí)力一直保持著行業(yè)領(lǐng)先地位。

盡管如此，為了更好地進(jìn)行FOF管理，華夏基金再次進(jìn)行了投研體系升級(jí)，從研究體系設(shè)置、產(chǎn)品線規(guī)劃，基金經(jīng)理考核各個(gè)方面做了系統(tǒng)性的調(diào)整。不僅經(jīng)建立了涵蓋108只基金齊全的底層資產(chǎn)，還讓基金經(jīng)理能夠有足夠的時(shí)間和空間，深耕自己的領(lǐng)域，保持鮮明的風(fēng)格特征。此外，19年的投資管理經(jīng)驗(yàn)和多位資深績(jī)優(yōu)基金經(jīng)理經(jīng)過(guò)市場(chǎng)檢驗(yàn)的實(shí)操經(jīng)驗(yàn)，幫助華夏基金構(gòu)建了MVP資產(chǎn)配置模型，更精準(zhǔn)地輔助FOF投資決策。

采用的目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)策略是華夏聚惠的一大特征。該策略是海外重要的大類資產(chǎn)配置策略，明確的收益風(fēng)險(xiǎn)特征和風(fēng)險(xiǎn)控制措施，使其成為海外養(yǎng)老金市場(chǎng)的重要投資標(biāo)的，也為風(fēng)險(xiǎn)偏好明確投資者提供了良好的投資工具。同時(shí)，華夏基金還獨(dú)家聯(lián)手國(guó)際上大名鼎鼎的FOF管理人羅素投資。數(shù)據(jù)顯示，全球至少有2.3萬(wàn)億資產(chǎn)選擇了羅素投資的資產(chǎn)管理體系。華夏基金通過(guò)與羅素投資在資產(chǎn)配置、基金研究等方面進(jìn)行深度合作，吸收羅素投資的優(yōu)秀經(jīng)驗(yàn)并基于國(guó)內(nèi)情況進(jìn)行調(diào)整，將海外經(jīng)驗(yàn)本土化落地，進(jìn)一步提升FOF管理能力。使得華夏聚惠FOF成為更符合中國(guó)投資者資產(chǎn)配置需求、更能滿足中國(guó)投資者風(fēng)險(xiǎn)偏好的FOF產(chǎn)品。