5月份國內國際鋼材市場價格分析

中國鋼鐵工業協會財務資產部門 冶金價格信息中心

5月份國內國際鋼材市場價格分析

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一、國內市場鋼材價格由降轉升

5月末，鋼鐵協會CSPI中國鋼材價格指數為99.27點，環比上升6.63點，升幅為7.16%，環比由降轉升；與上年同期相比上升29.30點，升幅為41.88%（見圖1）。

圖1 2016-2017年5月CSPI中國鋼材價格指數走勢圖

1.長板材價格均有所回升，板材升幅低于長材

5月末，CSPI長材指數為108.39點，環比上升9.91點，升幅為10.06%；CSPI板材指數為93.16點，環比上升4.19點，升幅為4.71%，比長材升幅低5.35個百分點；與去年同期相比，長材指數上升40.19點，升幅為58.93%；板材指數上升19.65點，升幅為26.73%（見圖2、表1）。

圖2 2016-2017年5月CSPI國內長材和板材價格指數走勢圖

表1 CSPI中國鋼材價格指數變化情況表

2.主要鋼材品種價格變化情況

5月末，鋼鐵協會監測的八大鋼材品種價格均由降轉升。其中：線材、螺紋鋼和角鋼價格分別環比上升340元/噸、415元/噸和275元/噸；中厚板、熱軋卷板、冷軋薄板和鍍鋅板價格分別環比上升172元/噸、195元/噸、89元/噸和152元/噸；熱軋無縫管價格環比上升35元/噸（見表2）。

表2 主要鋼材品種價格及指數變化情況表 元/噸

3.鋼材價格呈逐周上漲走勢，6月份有所回落

5月份，CSPI國內鋼材價格綜合指數逐周上行，至第四周連續五周上升；進入6月份，鋼價呈小幅波動下行走勢（見表3）。

表3 CSPI國內鋼材價格綜合指數各周變化情況表

4.主要區域市場鋼材價格均有所回升

5月份，據鋼鐵協會監測，全國各區域市場鋼材價格均有所回升。其中：華東地區升幅較大，環比上升7.68%；西南地區升幅較小，環比上升5.90%；華北、東北、中南和西北地區分別環比上升6.55%、6.27%、7.29%和7.06%（見表4）。

表4 CSPI分地區鋼材價格指數變化情況表

二、國內市場鋼材價格變化因素分析

5月份，正值鋼材消費旺季，在國家去產能和清除“地條鋼”的政策實施下，粗鋼產量環比小幅下降，鋼材出口有所增加，國內市場供需矛盾略有緩解，鋼材價格由降轉升。

1.主要用鋼行業保持增長，總體需求保持平穩

1-5月，據國家統計局數據，全國固定資產投資（不含農戶）同比增長8.6%，增速比1-4月份低0.3個百分點。但從施工和新開工項目情況看，施工項目計劃總投資同比增長19.4%，增速比1-4月份提高0.4個百分點；基礎設施投資同比增長20.9%，仍保持較快增長；全國房地產開發投資同比增長8.8%，增速比1-4月份回落0.5個百分點。其中房屋施工面積同比增長3.1%，增速與1-4月份持平；5月份，規模以上工業增加值同比增長6.5%，與4月份持平。主要用鋼行業中，通用設備制造業、汽車制造業、電氣機械和器材制造業增速分別較上月加快0.7、1.1和1.6個百分點；制造業PMI為51.2%，與上月持平。從目前情況看，用鋼需求保持增長，市場需求總體平穩。

2.國家加大去產能和清除“地條鋼”力度，粗鋼產量環比下降

截至5月底，據國家發改委6月15日發布的數據，全國已壓減粗鋼產能4239萬噸，完成年度目標任務84.8%。同時，各地相繼開展取締“地條鋼”專項督查，已發現的“地條鋼”產能已全部停產，并按照“四個徹底拆除”的要求予以取締。據國家統計局數據，5月份，全國生鐵、粗鋼和鋼材（含重復材）產量分別為6173萬噸、7226萬噸和9578萬噸，分別同比增長-0.1%、1.8%和-1.9%；粗鋼日產233.1萬噸，環比減少9.5萬噸、下降3.9%。另據海關統計，5月份，全國出口鋼材698萬噸，環比增加49萬噸，增長7.6%；進口鋼材111萬噸，環比增加3萬噸，增長2.8%；凈出口鋼材折粗鋼609萬噸，環比增加48萬噸，增長8.6%；按上述數據計算，5月份國內市場粗鋼供給量為6717萬噸，按日歷天數計算環比下降4.67%。粗鋼供給量環比下降，國內市場供需矛盾略有緩解。

3.鋼材庫存持續下降，對市場壓力明顯減輕

自2月第三周升至峰值1655萬噸以來，鋼材社會庫存呈持續回落態勢。至5月末降至1029萬噸，連續三個月下降，比2月峰值下降626萬噸，降幅為37.82%。盡管仍高于年初和上年同期水平，但鋼材庫存持續下降，對市場壓力明顯減輕（見表5）。

表5 全國主要市場鋼材社會庫存量變化情況表 萬噸

三、國際市場鋼材價格繼續下降

5月份，CRU國際鋼材綜合價格指數為161.3點，環比下降3.5點，降幅為2.1%；與上年同期相比上升11.6點，升幅為7.7%（見圖3、表6）。

圖3 2016-2017年5月CRU國際鋼材綜合價格指數走勢圖

表6 CRU國際鋼材價格指數變化表

1.長、板材價格降幅均有所加大，板材降幅高于長材

5月份，CRU長材指數為158.4點，環比下降4.4點，降幅為2.7%，較上月擴大0.8個百分點；CRU板材指數為160.2點，環比下降5.6點，降幅為3.4%，較上月擴大1.4個百分點，比長材價格降幅高0.7個百分點；與上年同期相比，CRU長材指數下降1.7點，降幅為1.1%；CRU板材指數上升15.6點，升幅為10.8%（見圖4）。

圖4 2016-2017年5月CRU國際長材和板材價格指數走勢圖

2.北美由升轉降，歐洲、亞洲繼續下降

（1）北美市場

5月份，CRU北美鋼材價格指數為179.2點，環比下降1.4點，降幅為0.8%，環比由升轉降。5月份，美國制造業PMI為54.9%，環比上升0.1個百分點，其中：新訂單指數和生產指數連續9個月在擴張區間，但客戶庫存指數則連續8個月低于50%；5月末，美國粗鋼產能利用率75.2%，環比上升0.1個百分點；4月末，美國金屬服務中心鋼材庫存環比下降0.3%。本月美國中西部鋼廠鋼筋、小型材和型鋼等長材價格繼續小幅上升，線材價格小幅下降；受進口量較大影響，板帶材價格由升轉降（見表7）。

（2）歐洲市場

表7 美國中西部鋼廠鋼材出廠價格變化情況表 美元/噸

5月份，CRU歐洲鋼材價格指數為179.6點，環比下降7.5點，降幅為4.0%，較上月加大3.2個百分點。5月份，歐元區制造業PMI為57.0%，環比上升0.3個百分點。其中，德國制造業PMI為59.5%，環比上升1.3個百分點。法國、意大利和西班牙制造業PMI分別為53.8%、55.1%和55.4%，分別環比上升1.3、1.1和0.9個百分點。本月德國市場小型材價格保持平穩，型鋼、中厚板、冷軋帶卷和熱浸鍍鋅價格有所上升；受廢鋼價格回落、高庫存等因素的影響，鋼筋、線材和熱軋帶卷價格小幅下降（見表8）。

表8 德國市場鋼材價格變化情況 美元/噸

（3）亞洲市場

5月份，CRU亞洲鋼材價格指數為140.6點，環比下降2.6點，降幅為1.8%，較上月降幅收窄。5月份，日本制造業PMI為53.1%，環比上升0.4個百分點，其中新訂單指數連續9個月在擴張區間；韓國制造業PMI為49.2%，環比下降0.2個百分點，連續10個月低于50%，其新出口訂單指數連續4個月萎縮；中國制造業PMI為51.2%，環比持平。其中新訂單指數為52.3%，同上月持平。本月遠東市場主要品種鋼材價格均繼續下降（見表9）。

表9 遠東市場鋼材到岸價格變化情況表 美元/噸

四、后期鋼材市場價格走勢分析

1.宏觀經濟有望平穩發展，鋼材需求將保持平穩

據國際貨幣基金組織（IMF）6月份的最新預測，中國經濟在2017年將增長6.7%；世界銀行（World Bank）于6月4日發布的《全球經濟展望》中預測，隨著制造業和貿易回暖、市場信心增強以及大宗商品價格趨穩， 2017年中國經濟將增長6.5%，仍是全球最快的增長速度之一。今年前五個月，全國施工項目投資增長19.4%，基礎設施投資增長20.9%，房屋新開工面積增長9.5%，支撐了國內市場鋼材需求。從宏觀經濟運行情況看，內需的主引擎作用在持續發揮，投資結構和質量不斷改善，宏觀經濟運行的協調性和穩定性不斷增強，國民經濟發展呈現總體平穩、穩中向好的態勢。從整體上看，后期市場需求還會保持平穩態勢。

2.鋼鐵產能釋放較快，供需矛盾仍然突出

按照國家要求，6月30日前要全面清除“地條鋼”，同時，隨著社會庫存的持續降低，有利于市場供需矛盾的緩解。但從目前情況看，國內鋼材市場總體上仍是供大于求局面。一方面，受鋼材價格回升、企業盈利水平擴大的影響，粗鋼產能釋放保持高水平。1-5月，全國粗鋼產量比上年同期增加了1462萬噸，增長4.4%；另一方面，鋼材出口大幅減少，大量鋼材轉向國內市場。1-5月，全國凈出口鋼材折粗鋼同比減少1264萬噸，下降29.9%。按上述數據計算，前5個月國內市場粗鋼供給量同比增加2726萬噸，增長9.4%，高于粗鋼產量增速5個百分點。

3.主要原燃材料價格繼續回落，鋼材價格難以大幅上漲

5月末，據鋼鐵協會監測，國產鐵精礦價格環比下降35元/噸，降幅為5.59%；CIOPI進口鐵礦石價格下降10.86美元/噸，降幅為16.21%；廢鋼價格下降28元/噸，降幅為1.84%；煉焦煤和冶金焦價格分別下降70元/噸和166元/噸，降幅分別為4.96%和8.69%。原燃材料價格持續回落，鋼材價格上漲空間有限（見表10）。

表10 原燃材料市場價格變化情況表

4.后期市場需要關注的主要問題

一是粗鋼生產保持高水平，不利于后期市場的穩定。5月份全國粗鋼日產量為233.1萬噸，雖環比下降，但仍是僅次于今年4月份的歷史第二高水平，鋼鐵生產仍保持了較高水平。鋼鐵企業應認真分析市場供需形勢，維護市場平穩運行。

二是鋼材價格出現回落態勢，原燃材料價格仍有下降空間。據鋼鐵協會監測，至6月第三周，鋼材價格指數比5月末下降1.51%。而進口鐵礦石、煤炭產量均呈增長態勢，在高庫存的情況下，后期價格仍有下降空間。

三是鋼材出口大幅下降，增加國內市場供應壓力。1-5月份，全國鋼材出口平均價格為674.71美元/噸，比上年同期上升了222.85美元/噸，升幅為49.32%。出口平均價格的上升，一方面反映了低價產品轉向國內銷售所帶來的結構性變化，另一方面也表明國際市場需求回暖。鋼鐵企業要保持國際市場份額，積極調整產品結構，進一步擴大出口效益。