基于GRI體系的機場企業環境信息披露研究

馬濤*，黃玉寶

（復旦大學環境科學與工程系，上海 200433）

基于GRI體系的機場企業環境信息披露研究

馬濤*，黃玉寶

（復旦大學環境科學與工程系，上海 200433）

機場作為民航運輸的關鍵節點和重要樞紐，肩負著服務區域經濟的重要使命，同時也面臨環境保護與可持續發展的巨大挑戰。作為公共基礎設施和城市形象窗口，機場上市公司具有披露環境信息的義務與責任。在充分研究國內機場上市公司環境信息披露制度背景的基礎上，本研究借鑒全球報告倡議組織（GRI）發布的《可持續發展報告指南》（第四版）及機場運營者行業補充（GRI—AOSS）構建了適用于我國機場的環境信息披露評價指標體系，并利用公開數據對國內6家機場上市公司的環境信息披露情況進行了實際測評。結果表明：我國機場環境信息披露程度較低，存在內容簡單、量化不足、質量下降等問題。機場上市公司環境信息披露亟待在法律法規層面進行系統規范。建議借鑒GRI等相關國際標準及成功經驗，制定適用于我國的科學可行的環境信息披露標準和制度體系。

環境信息披露；機場；可持續發展報告指南；評價指標體系

引言

機場作為航空運輸的關鍵節點和重要樞紐，肩負著服務區域經濟的重要使命，與此同時，“高油耗”“高排放”成為其黑色標簽，而綠色發展、可持續發展近年來越來越成為機場追求的重要目標。近年來環境污染和資源短缺引起了政府、公眾對于企業履行環境責任的高度關注。披露環境信息也逐漸成為企業強化環境與社會責任，加強環境管理，引領企業可持續發展的重要手段[1]。同時，信息披露制度也有助于政府監管部門、公眾及其他利益相關者掌握機場發展的環境績效，及時發現問題并給出有針對性的建議，不斷推動機場的綠色發展。

2013年5月全球報告倡議組織（GRI）發布最新版本的《可持續發展報告指南》（G4），包括披露戰略與概況、披露管理方法、績效指標及行業補充績效指標三個部分[2]。這是目前全球范圍內影響力最大、認可度最高的企業社會信息自愿披露框架，它明確了可持續發展中的環境維度包括土地、空氣、水和生態系統的影響，將生物多樣性、交通運輸、產品和服務、環境開支和合規納入需要披露的環境類別中去。

近年來國內外研究者圍繞企業可持續發展及環境信息披露開展了大量研究，認為環境信息披露水平的提高將有助于提升企業的環境績效[3]。企業更傾向于披露積極的環境信息，環境信息披露程度遠低于社會經濟相關信息的披露，上市企業及大型企業在環境信息披露上表現更好[4]。隨著社會對環境關注度的提升，企業環境信息披露程度呈上升趨勢[5]。由于環境會計信息披露具有信息綜合性、多樣化、信息隱蔽性和復雜性的特征[6]，目前國內上市公司環境信息披露存在諸多問題，如披露信息有限，缺乏實用性；披露手段單一，缺乏可比性[7]；信息披露不及時，公開途徑有限；披露法律體系不完善，缺乏相關專業人員等。國內研究多集中于對機場可持續實踐層面及績效評價等方面，圍繞“可持續發展”“企業社會責任”“綠色機場”的內涵、實踐及評價體系開展過一些理論及實證研究。例如，陳建國等以上海機場為例，對影響機場可持續發展的主要因素進行分析和辨識，探討了機場可持續發展的規劃框架，建立了機場可持續發展的評價體系[8]；申瑞娜等從資源節約、環境友好、創新引領等維度建立了機場可持續發展環境評價指標體系[9]；吳聰采用層次分析法、模糊綜合評價法建立了民航綠色機場的評價系統[10]；崔強等引入區域差異系數概念，運用組合權評價模型對中國機場可持續發展能力開展了綜合評價[11]?；贕RI在國內企業環境信息披露的應用方面，司夢從重污染行業上市公司的可持續發展報告出發，對比了紐約證券交易所上市的 8 家中國企業，總結了國內可持續發展報告存在“企業戰略及分析”、“環境績效指標”、“勞工實踐”及“人權”披露的缺失[12]；殷紅以2008—2015年在GRI數據庫中發布社會責任報告的企業為樣本，認為直接接觸消費者的公司社會責任信息披露水平和可信度均顯著高于其他行業，我國企業社會責任信息披露表現出與國際趨同的特性，但多數企業尚處于簡單模仿的階段，信息披露質量有待提升[13]。而國內外目前對機場的環境信息披露情況缺少研究。本研究將參考國際已有經驗，選用我國機場上市公司公開的年報和公報數據，對其環境信息披露情況進行評價，發現其中的問題并提出改進建議。

1 機場環境信息披露評價指標體系的構建方法

1.1 制度背景

在我國轉變經濟增長方式、大力發展低碳經濟的大趨勢下，企業環境責任信息也越來越受到投資者、政府和社會公眾的關注。為規范和引導企業環境信息披露，有關部門已制定了相關法規、部門規章和管理辦法。對于國內上市公司則主要是中國證監會所頒布的相關說明文件、年報等的編寫指引以及證券交易所的有關規則和國家資產監督管理委員會（簡稱國資委）的指導性意見等。

2001年3月中國證監會制定了《公開發行證券的公司信息披露內容與格式準則第一號——招股說明書》，該準則首次提到了有關上市公司社會責任及環境信息披露的相關要求，次年又發布了《上市公司治理準則》。從2003年起，我國相繼出臺7部環境保護法律、20余部環境相關法規及多種指導意見、行政規定，對企業社會責任及環境信息披露進行了不同程度的規范和保障。2008 年1月，國資委頒布了《關于中央企業履行社會責任的指導意見》，對于企業履行社會責任提出了總體要求。2008 年2月環?？偩殖雠_了《關于加強上市公司環境保護監督管理工作的指導意見及〈環境信息公開辦法〉（試行）》，明確指出“當發生與環境保護相關的重大事件，該事件的發生可能對上市公司證券產生較大影響而投資者尚未得知時，上市公司應當立即披露該事件并說明原因及影響”。2010年環保部發布《上市公司環境信息披露指南（征求意見稿）》，2106年中國證監會發布《公開發行證券的公司信息披露內容與格式準則第2號——年度報告的內容與格式（2016年修訂）》。上述文件多涉及環境保護方針、政策等宏觀方向，對于環境信息披露缺少具體要求。目前對國內上市公司信息披露做出具體要求、約束性和指導性較強的是證券交易所發布的各類文件。例如，上海證券交易所的《上市公司環境信息披露指引》（2008）、《關于做好上市公司年年度報告工作的通知》（2011—2013）；深證證券交易所的《深證證券交易所上市公司社會責任指引》（2006）、《深圳證券交易所主板上市公司規范運作指引》（2010）、《關于做好上市公司2012年年度報告披露工作的通知》（2012）；香港證券交易所的《環境、社會及管制（ESG）報告指引》等。

1.2 總體思路

在對國內現行的上市公司環境信息披露相關法律法規及政策文件進行研究的基礎上，本研究以目前國際上廣泛使用的《可持續發展報告指南》（G4）及《機場運營商行業補充文件》為主要參考，并結合國內機場上市公司環境信息披露現有狀況，建立我國機場環境信息披露評價指標體系，并利用每年公布的年報和社會責任報告中的環境信息數據進行測評。

1.3 一、二級指標的構建和選取

本研究依據《可持續發展報告指南》（G4）的披露框架和機場運營者行業補充構建并選取了本評價體系的一級指標和二級指標。其中，一級指標主要根據GRI（G4）設定為戰略概況、管理方法和績效指標（表1），二級指標主要依據GRI-AOSS文件進行篩選，最終選取了15個二級指標（表1）。機場運營者行業補充（GRI—AOSS）是基于《可持續發展報告指南》第三代（G3.1）對機場行業的績效指標進行的行業補充。該文件針對機場的特殊性，增加了特定績效指標，從物料、能源、水、生物多樣性、“三廢”排放、產品與服務、合規、交通及噪聲等方面進行了詳細的規范和定義。此外，深圳證券交易所發布的《深圳證券交易所上市公司社會責任指引》，上海證券交易所發布的《關于加強公司社會責任承擔工作的通知》、《〈公司履行社會責任的報告〉編制指引》，香港證券交易所發布的《環境、社會及管制（ESG）報告指引》中也對上市公司環境信息披露做出了相應規范，這些也作為我們選取評價指標的重要參考。

2 機場環境信息披露評價的案例分析

2.1 樣本選擇與數據來源

本研究選取國內6家機場上市公司作為案例研究對象，從機場官方網站、證券交易所網站及中國證監會指定披露網站巨潮資訊網上公開發布的企業年報及社會責任報告中，獲取了2008—2015年公開的環境信息披露數據（表2）。

2.2 評價指標的計算

表2 6家機場上市公司的環境信息披露數據來源

（1）權重確定。設定每個一級指標下的二級指標占有相同權重，具體的權重設置情況如表3所示。

表3 機場環境信息披露評價指標體系的權重

（2）分值計算。根據前述對不同層次指標披露的具體要求，各項指標未披露的得0分，部分披露的得1分，完全披露的得2分，得到機場上市企業每項指標的評價結果，再將各二級指標的評價結果依照下述公式進行加權求和，得到每家機場上市企業的環境信息披露評價結果總分值：其中，S為評價結果總分值；n為一級或二級指標的數量；ξij為第i個一級指標下的第j個二級指標的權重值；Sij為第i個一級指標下第j個二級指標的評價結果。

2.3 結果與分析

2.3.1 總體評價

圖1 6家機場環境信息披露評價結果（2008—2015年）

通過前述公式得到6家機場上市公司的評價結果總分值，其中滿分為2分，具體結果如圖1所示。

由此可以看出：

我國6家機場上市公司的環境信息披露整體水平較低，不同機場和不同年份的評估結果差異明顯，在環境信息披露的完整性和連續性上普遍較差。盡管首都機場、深圳機場、美蘭機場出現過較高的分值，但波動很大。白云機場、上海機場和廈門空港雖然在8年內均有一定程度的披露，但得分普遍不高。美蘭機場從2014年起才開始有相關環境信息披露，且整體披露質量最低。

上海證券交易交所上市的企業中，上海機場在每年的年報中會披露社會責任相關內容，其中涉及部分環境信息，但以簡短的文字性敘述為主。目前公布的2份獨立的社會責任報告中的環境部分披露重點是能源節約和機場綠化，涵蓋的內容不足，因此普遍分值偏低，8年評價得分平均值為0.389。白云機場盡管是唯一一家8年連續披露社會責任報告的機場企業，但在其社會責任報告的環境保護與節能減排部分，描述空泛缺少量化信息，2013—2015年的內容幾乎完全相同，得分值較好的2009年（0.74）和2010年（0.68）得益于披露信息覆蓋面的擴大和相對具體的量化信息，其平均值為0.653，在上海證券交易所上市公司中表現最好；廈門空港雖未曾發布過獨立的社會責任報告，但均在年報中報告其社會責任履行情況，環境信息也有一定程度的披露，主要是節能減排情況，內容涵蓋度低，平均得分為0.429，略高于上海機場。

深圳證券交易所上市的深圳機場，自2008年首次披露獨立的社會責任報告至2011年的4年間保持了較好的披露水平，從內容的完整性和數據量化方面都處在行業領先位置。2012年由于被移出了規定需要強制披露社會責任報告的“深圳100指數”名列，隨即中斷了社會責任報告的發布，相應的年報中也未涉及任何環境相關的信息，故得分值為0。從2013年起又開始在年報中披露環境信息，2014年取得了相對較高的評分值（0.76），但仍然以文字描述為主，缺乏量化指標。

香港證券交易所上市的企業中，首都機場在2008年尚未公布環境信息，此后環境信息多半是在年報中提及，從2012年開始對外發布社會責任報告，披露質量有了明顯的提高。美蘭機場尚未披露過獨立的社會責任報告，2008—2013年的年報中也未披露任何環境信息，2014年才開始在年報中加入社會責任履行情況，但表現出較高的環境信息披露質量。

2.3.2 各領域存在的問題

從戰略概況來看，機場企業對環境與可持續發展戰略的披露存在明顯不足。未發布獨立社會責任報告的企業鮮有在年報的董事會報告等決策層次進行相關內容的論述，很少從戰略宏觀角度正視企業運營造成的環境影響。信息披露流于形式，關注重點多在節能減排上，對環境管理及可持續發展理解不夠充分（圖2）。2015年評估結果顯示，美蘭機場和白云機場得分最高，對最高決策者就企業環境與可持續發展目標的說明做出了較為完整的披露，廈門空港得分最低，僅部分披露了戰略說明，缺乏對概括說明的信息披露。其余4家機場在企業對環境會產生的主要影響、風險及機遇的說明上均尚未披露，但對戰略說明均進行了較為完整的信息披露（表4）。

表4 2015年6家機場戰略概況披露情況得分

從管理方法來看，機場在生物多樣性、噪聲管理、機場運輸方面的信息披露嚴重不足甚至從未涉及。在能源管理、節水和減排等方面的披露程度明顯高于其他指標。對日常運營中最基本的環境管理方法、制度、程序少有涉及，無法讓政府、公眾和利益相關者對企業環境管理方法有較為全面和清晰的了解（圖3、表5）

從績效指標來看，機場整體對生物多樣性、噪聲、廢棄物、大氣污染物、溫室氣體等環境負債情況的披露仍然存在空白。企業未將以上重要環境影響要素納入內部環境管理和制度規范，基礎數據管理薄弱，量化性指標較少（圖4、表6）。

表5 2015年6家機場管理方法披露情況得分

圖2 6家機場戰略概況評價結果（2008—2015年）

圖3 6家機場管理方法評價結果（2008—2015年）

圖4 6家機場績效指標評價結果（2008—2015年）

表6 2015年6家機場績效指標披露情況得分

3 研究結論

（1）機場上市公司環境信息披露的主動性較差，披露行為相對隨意。多數機場并未重視環境信息的披露，往往消極應對監管機構的要求。推動上市公司披露環境信息的主要動力仍然是監管部門的要求，環境信息披露還未形成固定的監管制度。

（2）環境信息披露質量有待提升。這些機場上市公司披露的環境信息多為描述性文字，缺乏客觀、有效的定量描述，全面性和規范性存在嚴重不足。對于噪聲管理、溫室氣體排放、生物多樣性和廢棄物管理等重要信息，多數企業選擇簡單帶過甚至并無提及。企業內部環境管理制度不健全，缺乏基礎數據。對機場環境管理及可持續發展理解較為狹隘，披露內容空洞、流于形式。這也反映了我國缺乏適用于機場行業的環境信息披露規范和標準，企業不知道如何系統地發布利益相關方想獲取的環境信息。

（3）中國證監會、證券交易所在促進上市機場公司披露環境信息上起到了關鍵作用，如上海證券交易所對三類企業、深圳證券交易所對“深圳100指數”企業均有強制披露要求，但仍未形成系統的制度規范。

4 對完善環境信息披露制度的建議

4.1 完善法律法規制度體系，加強政策引導

立法部門應盡快制定用于規范機場上市公司環境信息披露的法律法規，為下一步加強企業環境監管打下基礎。中國證監會、證券交易所應有針對性地出臺上市公司環境信息披露考核體系，并作為監管上市公司信息披露的一項重要內容。

4.2 建立規范細化的信息披露指南，提高機場環境信息披露質量

機場上市公司披露的環境信息多為描述性文字，缺乏客觀、有效的定量描述。在機場行業中至關重要的環境信息，包括噪聲管理、溫室氣體排放、生物多樣性和廢棄物管理等，多數企業選擇簡要帶過甚至不進行任何披露。企業內部環境的量化管理不足，缺乏最基本的環境基礎數據。建議在學習借鑒GRI等國際通用的環境信息披露經驗的基礎上，建立適用于國內機場行業現狀的環境信息披露指南與編制依據，對環境信息披露制度體系進行規范，提高信息披露的質量。

4.3 提高環境信息披露認知水平，發揮監督反饋作用

在機場企業內部，通過對相關人員加強環境教育與培訓，提高他們主動披露環境信息的內在動力，提升信息披露的水平。充分利用互聯網的時效性、易獲取性和信息傳播廣泛性等特點，加強通過網絡渠道公布和披露環境信息。同時充分發揮新聞媒體、NGO等外部社會的監督反饋作用，拓寬信息披露和公開的渠道，幫助企業改善環境信息披露質量。

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Corporate Environmental lnformation Disclosure of Airport Based on GRl System

MA Tao*, HUANG Yubao
(Department of Environmental Science and Engineering, Fudan University, Shanghai 200433)

As a key node and important hub of civil aviation transport, airport has an important mission to serve the regional economy and also face massive challenges from environmental protection and sustainable development. As public infrastructure and city image window, the public airport companies have the obligation and responsibility to disclose their environmental information. On the basis of studying the background of environmental information disclosure system of China’s public airport companies, Guide of Sustainable Developments Report (The Fourth Edition) published by GRI and Supplementary of Airport Operators’ Industry (GRI-AOSS) were referenced to establish an evaluation system of environmental information disclosure applicable to China’s airports. Six listed airport companies were actually evaluated based on public data. The results showed that: Disclosure level of environmental information in China’s airport was lower than expected and several problems were existed such as simplified content, lacking quantitative indicators and decline of disclosure’s quality. Airports’ environmental information disclosure should be standardized at the level of laws and regulations. It was also suggested to learn international standards such as GRI and successful practical experiences to establish a scienti fi c and applicable disclosure standard and institutional system.

environmental information disclosure; airport; guide of sustainable developments report; evaluation index system

X32, F562

1674-6252（2017）04-0065-07

A

10.16868/j.cnki.1674-6252.2017.04.065

復旦大學丁鐸爾中心生態環境與人文社科交叉研究項目（FTC98503A03）。*責任作者： 馬濤（1978— ），男，副教授，碩士生導師，主要研究方向為環境政策與管理，E-mail: matao@fudan.edu.cn。