金融危機下的民營企業財務管理工作研究

潘國強 倪海斌 呂守校

軍事經濟學院

金融危機下的民營企業財務管理工作研究

潘國強 倪海斌 呂守校

軍事經濟學院

曾經美國資本市場引發了一次嚴重的金融危機，中國企業大部分企業都受到或多或少的影響，而民營企業作為中國企業的一種重要企業存在，遭受的影響也是十分巨大的。經歷過這次危機后，民營企業應該充分認識當前的中國民營企業的所處的經濟環境、制定相關的風險措施，才能在以后的金融危機中得以生存。本文就我國民營企業的財務管理現狀、金融危機下民營企業所面臨的挑戰以及應該采取的應對措施進行研究，以期加強民營企業的財務管理以及市場生存力和競爭力。

金融危機；民營企業；財務管理

前言

民營企業是我國企業中重要的組成部分，而財務管理是企業管理中的重要管理活動。金融危機曾從美國席卷我國一次，因此，我們要吸取這次經驗做好民營企業的財務管理工作。財務管理是根據法律法規，結合企業本身發展情況對企業的財務做出的一項經濟管理工作。它包括資金的籌措、投資、使用、回收以及分配五個方面的內容。資金的籌措是企業的發展基礎；資金的投資是企業資金進行創造效益的過程，能夠保證繼續發展；資金的使用決定企業的生產和競爭；資金的回收是保障企業能夠順利運營；資金的分配關系著所有者以及相關利益者的利益。這些不僅是民營企業，其他企業也都涉及到的財務管理活動，在對企業生產和發展中起著至關重要的作用。

一、我國民營企業的財務管理現狀以及原因

1.1 財務管理意識薄弱

民營型企業顯然不能跟大型企業進行對比，民營企業一般缺乏專業的管理人才，他們管理層往往重視與收入相關的銷售工作和與成本相關的生產工作，卻忽視了財務管理工作。在經濟比較好的環境下，民營企業有更多的選擇，財務管理工作更容易被忽略；在經濟景氣狀況不好的情況下，企業面臨的市場競爭環境更加激烈，他們所忽視的財務管理所導致的后果才會被充分顯現出來。此時，民營企業的存貨積壓或者是應收賬款不能及時被回收，很可能造成資金短缺。我國還在發展中，多數民營企業還未建立健全科學的財務管理，例如：時間價值、邊際成本、風險規避等這些新型財務概念還沒有在民營企業進行充分分析、利用。這便會導致一些問題：在企業進行籌資時不考慮資本成本和資本結構，有多種選擇時憑感覺；投資時不進行風險報酬計算，不分析現金流量情況，對競爭對手進行模仿；回收資金沒有相應的政策實施。此外，民營企業的財務管理意識淡薄，企業領導者還往往有集權的現象，且對財務管理的理論和方法研究不夠到位，這都會對企業財務管理制度的制定產生一定的影響。

1.2 相關機構不健全

民營企業由于受到，組織成本、人才、資本、以及生產規模等多方面的約束，因此設置的財務管理機構也是很簡單的，分工都可能不明確，可能身兼多職，這樣的話不僅專業性強，內部控制也很弱。由于民營對優秀財務管理人員的吸引力不夠，缺乏相應的管理人才，會導致最高決策者在對財務進行分析時受到阻礙，不能夠全面對財務進行分析運用，從而企業在財務方面就不能收到最大效益。甚至有的民營企業不設置會計機構，也不委托代理記賬機構記賬，只是由老板或者是老板娘一手操控著財政大權，這會導致企業在很多方面只是在單純的運營，各方面財務指標都不能很好地實施，也就不能將企業更好地發展起來。一般情況是除了一些國有企業轉型的民營企業或者為數不多的大型民意保管企業，多數民營企業缺乏財務管理制度、內部控制制度、成本核算制度、財務收支審批制度、財務清查制度以及稽核制度等等。

1.3 管理理論欠缺，隨意性大

民營企業在經營以及各方面都比較隨意，可能跟著感覺走，跟著傳聞走，因為其缺乏理性的分析，缺乏嚴密的資金使用計劃，缺乏對企業的發展狀況的分析，缺乏相關的內部控制制度，更由于其規模有限，結構比較簡單，不具備大型企業資金調度和周轉的能力。民營企業可能因管理制度不完善，造成企業的財務信息失真，這也會導致以后決策時這些財務信息根本沒有可參考的價值，而且有些民營企業為了能向銀行借款成功可能還會對財務信息造假，這是目前比較普遍的一種情況。

二、金融危機下民營企業財務管理所面臨的挑戰

2.1 融資困難，流動資金不足

一方面由于多數民營企業財務管理各方面都不夠健全，在融資時，投資方就不能很好地了解企業從而選擇投資，他們更傾向于選擇財務信息全面，規模比較大的企業，以降低投資的風險，或者企業向銀行進行貸款融資，但達不到信貸的標準，這就會造成民營企業融資渠道受限，融資不暢。另一方面，金融危機下，金融機構本來就比較謹慎，在對企業進行信貸審查時，條件更為苛刻，這就會造成原本在經濟狀況良好的情況下能夠融資成功的民營企業也有可能面臨融不到資金的尷尬處境，從而導致流動資金不足，更容易破產。

2.2 財務管理缺乏科學性

金融危機下，有些民營企業會保存很多現金，認為現金保存量越多越好，而導致現金周轉速度為0；形式嚴峻時，不對應收賬款進行科學管理，由于此時經濟情況不好，不僅是民營企業，其他類型的企業也會或多或少的出現一些問題，如果企業仍然按照以前的賒銷方式、對應收賬款的回收制度不進行改變，很可能會造成壞賬；不少民營企業管理者對原材料、半成品、存貨管理不到位，月末存貨可能占用資金超過營業額的兩倍以上，這都是不合理的；財務管理觀念一直落后，不知道進行更新學習，也許在經濟景氣時還能勉強能夠對企業進行管理，到了金融危機時便表現出了端倪，進而企業就會不斷進行坍塌。有些民營企業認為現金越多越好，致使大量現金未參加周轉，有的是資金缺少計劃安排，過量購置不動產，而使企業無法應付經營急需的資金，陷入財務困境。

2.3 管理觀念陳舊

民營企業的管理者往往是店主或者是雇傭的一把手，其典型的管理模式是所有權和經營權集于一身。一人之見難免會受感情、親情、友情的影響，集權帶來的管理失誤，決策失誤處處可見，在這些企業中，如果管理者觀念陳舊，對財務管理理念不聞不問，只憑個人感覺進行決策和管理，必定會讓企業發展偏離方向。現代的一些財務管理制度：時間價值、成本管控、內部制度、風險與收益等等，在民營企業中還未建立起來，又怎么能夠應對新形勢下的金融危機。如果財務管理模式僵化，財務管理觀念陳舊，只能是將財務管理在企業管理中變得黯然失色，發揮不到應有的地位和作用。

三、金融危機下的民營企業財務管理策略

3.1 要有應對金融危機的意識

危機是每行每業都會面對的問題與挑戰。即使沒有金融危機，也會有其他危機，雖然危機對企業會造成不同程度的影響，但企業也能夠用從此處明晰企業本身存在的不足，并以此改進來增強企業的生存能力。對于民營企業來說，面對金融危機首先要求領導者鎮定，面臨危機要有從容不迫的態度，并有能力制定應對方案，解決或緩解危機對企業造成的影響，樹立員工的信心，傳達出共同抵抗危機的信心；其次是組織好員工對危機造成的影響進行擬定切實可行的實施方案，并進行實施，保證企業能夠生存下去；最后金融危機對企業財務造成的影響最大，在企業所處的經濟形勢不好的情況下，要有相應的風險規避措施，確保財務管理在金融危機下發揮其預測、計劃、管理、決策、控制的作用。

3.2 加強企業成本管理

一是節約成本能夠為企業的經濟效益帶來明顯的提高，如果民營企業能夠在金融危機下控制成本不變甚至是降低的情況下，企業很可能夠抵御經濟效益下滑或者是降低經濟下滑的速度，進而給企業調整戰略以應對危機爭取時間；二是低成本策略也能夠在同行業競爭中取得生存優勢，在金融危機下，同行企業如果沒有低成本策略，自身企業能很好地控制成本，進而慢慢擴大市場份額，提高市場占有率，反而企業能夠趁機打敗對方；三是如果一個企業能夠實施成本精細化管理也能夠從側面反映出企業的管理水平有很大可能性處于良好的狀態，相反，如果成本管理不夠好，從此突破，便能夠找出企業的不足之處，對癥下藥，才能應對當前的金融危機，企業才能生存下去。

結語

從以上看來，金融危機下，財務管理對民營企業管理活動發揮著重要的作用。如果民營企業能夠在財務管理方面進行加強研究，制定財務管理制度，規范財務管理活動，進而提高財務管理水平，民營企業一定能對金融危機或者其他危機有不同程度的抵抗能力。

[1]夏笑麗.后金融危機時代民營企業財務管理探析[J].財經界：學術版， 2010(18).

[2]張艷新.金融危機下民營企業的財務管理與控制[J].經濟視野，2013(11).

[3]李振勇.金融危機下民營企業的財務管理與控制[J].管理觀察，2011(25).