對工業及鋼鐵產業均衡發展的認識

李擁軍

對工業及鋼鐵產業均衡發展的認識

李擁軍

產業鏈是指在一種最終產品的加工過程中從最初的礦產資源或原材料一直到最終產品到達消費者手中所包含的各個環節構成的整個縱向的鏈條。如鋼鐵產業鏈是鋼鐵行業與上下游行業之間基于資源供需關系所形成的跨產業鏈條，在鋼鐵產業鏈中煤炭、鐵礦石是鋼鐵行業的資源供應方，同時鋼鐵行業又是房地產、機械制造業等行業的資源供應方。產業間收入、利潤的合理匹配是產業鏈均衡發展的一個基礎性條件。本文是基于產業鏈視角來分析工業及鋼鐵產業的發展狀況。

一、三大工業行業收入、利潤率情況

國家統計局發布的工業行業范圍除包含采礦業、制造業兩大行業外，還包含電力、熱力、燃氣及水生產和供應業（簡稱“電熱氣水生產和供應業”），這三大行業下屬的二級子行業共計有41個。三大行業間的均衡發展是鋼鐵產業鏈均衡發展的一個基本保障。

1.主營業務收入分析

2017年1-5月份采礦業主營業務收入為2.194萬億元，同比增長28.9%；制造業主營業務收入為43.218萬億元，同比增長13.2%；電熱氣水生產和供應業主營業務收入為2.59萬億元，同比增長6.8%。采礦業主營業務收入的增長主要源于煤炭、鐵礦石等礦產資源價格的大幅增長。

對近三年各年度1-5月份三大工業行業主營業務收入同比增速進行對比（見圖1）可知：①采礦業在2015年、2016年主營業務收入均為負增長，其中2015年1-5月份主營業務收入同比下降16%，2016年降幅收窄為11.6%。但其2017年1-5月份主營業務收入增速比制造業高出15.7個百分點，比電熱氣水生產和供應業高出22.1個百分點，從而對這兩個行業形成一定的成本擠壓；②電熱氣水生產和供應業2016年1-5月份主營業務收入出現下降，降幅達1.6%，由于其近三年的主營業務收入增速始終低于制造業，從而對制造業良性發展形成一個很好的支撐；③制造業主營業務收入增速呈逐年遞增的態勢，表明制造業外部需求環境在逐年改善。

圖1 近三年各年度1-5月份三大工業行業主營業務收入增速情況

三大工業行業2017年1-5月份主營業務收入增速均創近三年新高，表明整個工業運行態勢良好，但收入結構需要適度調整，重點要將采礦業主營業務收入增速降下來。

2.主營收入利潤率分析

2017年1-5月份采礦業利潤總額為2033億元，主營收入利潤率為9.27%；制造業利潤總額為25523億元，主營收入利潤率為5.91%；電熱氣水生產和供應業利潤總額為1492億元，主營收入利潤率為5.76%。

對近三年各年度1-5月份三大工業行業主營收入利潤率進行對比（見圖2）可知：①采礦業2016年1-5月份主營收入利潤率僅為0.37%，比2015年同期下降4.9個百分點，比2017年同期低出8.89個百分點。但其2017年1-5月份主營收入利潤率比制造業高出3.36個百分點，比電熱氣水生產和供應業高出3.51個百分點，已從一個近于虧損的行業成為一個具有“暴利”色彩的行業；②電熱氣水生產和供應業2017年1-5月份主營收入利潤率比2016年同期相比下降了2.92個百分點，并在近三年內首次低于同期制造業主營收入利潤率，這主要是采礦業的高利潤率擠占了其盈利空間；③制造業主營收入利潤率呈逐年遞增的態勢，但每年提升的幅度不足0.5個百分點。制造業盈利水平逐年改善一方面與制造業調整結構、轉型升級相關聯，另一方面與電熱氣水生產和供應業沒有向其進行成本傳導相關聯。

圖2 近三年各年度1-5月份三大工業行業主營收入利潤率情況

三大工業行業2017年1-5月份主營業務收入增速均創近三年新高，但主營收入利潤率情況卻不盡相同，電熱氣水生產和供應業是增收（入）不增利（潤），并與采礦業之間形成了主營收入利潤率此消彼長的態勢，表明三大工業行業在利潤分配方面依然處于動態調整當中，整個工業結構的優化與均衡發展依然是工業經濟發展的一個基本主題。

二、鋼鐵及相關上下游行業的規模以上企業數量增減情況

各行業規模以上企業數量的變化一方面反應出行業規模的變化，另一方面與行業政策的調整密切相關。2017年4月黑色金屬冶煉及壓延加工業的規模以上企業數量為8527家，較2016年年底下降了7.56%，表明鋼鐵企業去產能工作見到了實實在在的效果，一部分不規范的生產企業被退出。

鋼鐵兩個主要上游行業煤炭開采和洗選業、黑色金屬礦采選業的規模以上企業數量也在減少（見圖3），其中黑色金屬礦采選業規模以上企業數量減少了20.03%，主要是一些生產成本過高的礦山企業無法應對進口鐵礦石的沖擊，或是被迫退出或是被重組；煤炭開采和洗選業規模以上企業數量減少了9.59%，主要與煤炭行業繼續推進去產能工作相關聯。

對近六年鋼鐵的主要上游行業的規模以上企業數量進行對比可知：①自2013年起煤炭開采和洗選業、黑色金屬礦采選業的規模以上企業數量呈逐年減少態勢，而黑色金屬冶煉及壓延加工業自2014年起規模以上企業數量開始逐年遞減。這三個行業在2014年、2015年規模以上企業數量的減少主要是行業效益大幅下降，行業內企業競爭加劇相關聯。2016年、2017年企業數量的減少更多與去產能工作相關聯；②總體看近六年中黑色金屬礦采選業企業數量下降幅度最大，該行業2017年企業數量較2012年減少了1683家，降幅達47.28%。煤炭開采和洗選業2017年企業數量較2012年減少了2734家，降幅達35.1%。黑色金屬冶煉及壓延加工業2017年企業數量較2012年減少了2504家，降幅達22.7%。

圖3 近六年鋼鐵行業與主要上游工業行業規模以上企業數量情況 （家）

鋼鐵主要下游制造行業2017年4月規模以上企業數量基本與上年持平或略有增長（見圖4）。如金屬制品業、通用設備制造業2017年4月規模以上企業數量雖然較2016年分別下降了0.12%、0.72%，但降幅未超過1%，而且這兩個行業的企業數量規模均在20000家以上，可視為基本持平。專用設備制造業、電氣機械及器材制造業的2017年4月規模以上企業數量雖然較2016年分別上升了0.46%、0.93%，但增幅未超過1%，亦可視為基本持平。汽車制造業規模以上企業數量的增幅為2.59%，表明該行業的規模有所擴大。

對近六年鋼鐵的主要下游制造行業的規模以上企業數量進行對比可知：①汽車制造業等4個行業自2013年起規模以上企業數量呈逐年增長的態勢；②通用設備制造業在2013年至2015年期間規模以上企業數量還保持增長，自2016年起企業數量有所下降，其中2016年企業數量較2015年減少了425家，降幅達1.76%，但其總體規模依然大于2012年、2013年、2014年；③總體看，近六年中汽車制造業企業數量增長幅度最大，該行業2017年企業數量較2012年增長了3930家，增幅達37.18%。專用設備制造業增長了3242家，增幅達22.58%。電氣機械及器材制造業增長了3280家，增幅達16.12%。金屬制品業增長了2524家，增幅達13.86%。通用設備制造業增長了2669家，增幅達12.74%。

圖4 近六年鋼鐵行業與主要下游工業行業規模以上企業數量情況 （家）

從各行業規模以上企業數量變化的角度看，鋼鐵兩個上游行業存在行業規模適度收縮的跡象，鋼鐵五個主要下游制造業的規模則表現為穩中趨升的跡象，這也意味著這五個制造行業對鋼材的需求保持著穩中趨升的可能性，同時表明中國制造業依然處于向高端化發展、組織結構不斷優化的過程中。

三、工業增加值增速與工業結構調整

工業增加值是指工業企業在報告期內以貨幣形式表現的工業生產活動的最終成果，是工業企業全部生產活動的總成果扣除了在生產過程中消耗或轉移的物質產品和勞務價值后的余額，是工業企業生產過程中新增加的價值。國家統計局每月（1月份除外）發布41個二級工業子行業的增加值增速情況。

1.工業增加值增速概況

據圖5可知：2013年至2016年，各年度1-5月份工業增加值累計增速呈逐年回落的態勢。2012年1-5月份工業增加值累計增速為10.7%，2015年1-5月份降至6.2%，增速較2014年同期大幅回落了2.5個百分點，是近六年工業增加值累計增速回落幅度最大的一年。2015年1-5月份降至5.9%，是近六年中工業增加值累計增速的最低值。2017年1-5月份工業增加值累計增速為6.7%，不僅扭轉了工業增加值累計增速連年收窄的態勢，而且還高于2015年、2016年同期的增速。表明2017年整個工業運行態勢良好，從而為鋼鐵工業提供一個良好發展的外部環境。

圖5 近六年各年度1-5月份工業增加值累計增速情況（%）

2.各年度工業增加值增速前8位的行業

2017年1-5月工業增加值增速超過10%的行業共有8個（見表1），其中通信設備、計算機及其他電子設備制造業的工業增加值增速為13.7%，在41個行業中位居首位。這8個行業中有4個行業2017年1-5月工業增加值增速創近四年同期新高，分別是通信設備計算機及其他電子設備制造業、專用設備制造業、儀器儀表制造業、通用設備制造業，其中專用設備制造業、通用設備制造業是鋼鐵下游主要用鋼行業。

表1 近三年各年度1-5月工業增加值增速前8位行業

對近三年各年度1-5月工業增加值增速前8位行業（見表1）進行對比分析可知：①醫藥制造業是唯一一個連續三年工業增加值增速進入前8位的行業，表明醫藥制造業作為具有高端制造業特色的行業在近三年得到了較好的發展；②2015年、2016年原材料工業（如有色金屬冶煉及壓延加工業、化學原料及化學制品制造業、化學纖維制造業、石油加工、煉焦及核燃料加工業）與民用類工業（如廢棄資源和廢舊材料回收加工業、燃氣生產和供應業）的工業增加值增速較高，但2016年汽車制造業已表現出較為強勁的發展勢頭；③2017年通信設備計算機及其他電子設備制造業、汽車制造業、醫藥制造業、儀器儀表制造業工業增加值增速在工業行業中居于前列，且這些行業均具有一定高端制造業的特點，同時新興行業“印刷業和記錄媒介的復制行業”增加值增速首次超過10%，這表明高端制造業、新興行業在2017年呈現快速發展勢頭，反應出中國工業結構得到了優化與提升。

3.各年度工業增加值增速后5位的行業

對近三年各年度1-5月工業增加值增速后5位行業（見表2）進行對比分析可知：①煤炭開采和洗選業是唯一一個連續三年工業增加值增速進入后5位的行業，但前兩年其工業增加值保持正增長，2017年則轉為負增長，預示著2017年煤炭及其相關產品的供應總量有所下降；②2015年、2016年電力、熱力的生產和供應業的增加值增速排名均靠后，而電力消費的增減能夠反應出經濟的活躍度，表明這兩年1-5月份電力等能源消費增量不足，工業經濟發展存在各種困難；③2017年黑色金屬礦采選業、有色金屬礦采選業、石油和天然氣開采業、煤炭開采和洗選業均屬于采礦業，其增加值增速為負值，一方面表明采礦業及其子行業存在規模適度縮小的跡象；另一方面表明中國工業結構在優化，低端產業不再在整個工業產業鏈條中擁有更大價值創造優勢。

2012年1-5月份、2013年1-5月份41個工業行業的增加值全部為正增長。2014年1-5月份僅開采輔助活動行業工業增加值為負增長。2015年1-5月份有兩個工業行業增加值為負增長，分別是開采輔助活動行業、其他采礦業。2016年1-5月份有四個工業行業增加值為負增長，分別是開采輔助活動行業、其他采礦、煙草制品業、煤炭開采和洗選業。2017年1-5月份有五個工業行業增加值為負增長，分別是煤炭開采和洗選業、石油和天然氣開采業、有色金屬礦采選業、黑色金屬礦采選業、廢棄資源和廢舊材料回收加工業，其中廢棄資源和廢舊材料回收加工業增加值同比下降5%，增速在41個行業中墊底。

工業增加值反應的是價值增量，某行業工業增加值增速為負增長表明該行業本期內價值增量小于去年同期，在某種程度上反映出該行業總量規模有所縮小。近幾年增加值增速為負值的行業主要集中在采礦業下屬的子行業內，表明采礦業的總體生產規模存在縮小的跡象。

四、41個二級工業子行業的盈利情況

從保證各產業均衡、協調發展的角度看，如果上游行業相對于下游行業保持著較高的盈利空間，則將打破產業間協調發展的均衡性。同時41個二級工業子行業的主營業務收入利潤率排名的變化情況反應出中國工業結構當中的利潤分配情況。

表2 近三年各年度1-5月工業增加值增速后5位行業

1.近三年主營業務收入利潤率前10位的工業行業

近三年各年1-5月份主營業務收入利潤率（簡稱“收入利潤率”）前10名的行業見表3。據表3可知，煙草制品業、醫藥制造業、汽車制造業、食品制造業以及酒、飲料和精制茶制造業五個工業行業的收入利潤率連續三年位居前10位。

這五個工業行業具有如下特點：一是最終產品基本都面向個體消費者，除汽車制造業外其他四個行業均屬于傳統意義上的生活消費品制造業，即生活消費品制造業的收入利潤率要高于工業品制造業；二是這五個行業中僅煙草制品業收入利潤率三年中波動幅度較大，如煙草制品業2015年1-5月份收入利潤率高達14.43%，具有一定的“暴利”色彩，2016年降至12.41%，2017年穩定在12.09%。其他四個行業收入利潤率基本保持穩定，如酒、飲料和精制茶制造業主營業務收入利潤率連續三年保持在10%左右，汽車制造業、食品制造業均保持在8%左右，醫藥制造業在9.9%至11%之間小幅波動（見圖6）；三是除汽車制造業，其他四個行業對上游原燃材料工業的拉動作用較弱。

石油和天然氣開采業、煙草制品業兩個行業2015年1-5月份收入利潤率超過14%，其中石油和天然氣開采業高達15.5%，創近三年各個行業收入利潤率最高值，而2016年、2017年收入利潤率排名第1位的基本在12%左右，排名第2位的基本在11%左右。表明近兩年暴利行業不復存在

表3 近三年各年度1-5月主營業務收入利潤率前10位工業子行業

圖6 煙草制品業等5個行業近三年各年度1-5月主營收入利潤率情況

2017年1-5月份收入利潤率前10位的行業中有兩個行業來自采礦業，分別是第2位的煤炭開采和洗選業，第5位的有色金屬礦采選業，其中有色金屬礦采選業在近三年中有兩次進入收入利潤率前10位，煤炭開采和洗選業是近三年中首次進入收入利潤率排名前10位。煤炭開采和洗選業2017年1-5月份收入利潤率為11.20%，較2016年同期大幅提升了10.78%個百分點，收入利潤率排名位居第2位。煤炭開采和洗選業收入利潤率的提升主要得益于該行業去產能工作的開展，同時受益于需求量的適度增長。

2.主營業務收入利潤率排名靠后的工業行業

2017年1-5月份收入利潤率排名后3位的行業是黑色金屬冶煉及壓延加工業、有色金屬冶煉及壓延加工業、開采輔助活動業。這三個行業的共同特點：一是收入利潤率連續三年排名靠后，其他兩年均在后5名之內；二是都屬于采礦業或原材料工業，是工業產業鏈中的上游行業。

開采輔助活動業是41個子行業中唯一一個連續三年1-5月份收入利潤率為負值的行業；黑色金屬冶煉及壓延加工業2017年1-5月份收入利潤率為3.62%，高出2016年同期1.31個百分點，高出2015年同期2.33個百分點。有色金屬冶煉及壓延加工業2017年1-5月份收入利潤率為3.42%，高出2016年同期2.68個百分點，高出2015年同期2.4個百分點。這兩個行業自身縱向比較有進步，但與其他行業進行橫向比較，盈利水平依然偏低。因此，黑色金屬冶煉及壓延加工業、有色金屬冶煉及壓延加工業收入利潤率僅僅是恢復性增長，尚沒有達到一個合理水平。

（作者為博士，中國鋼鐵工業協會高級分析師）